Страховая компания AIG готовит крупнейшее размещение акций в США

Вероятно, договоренность о сделке, которая уже стала известна как «повторное IPO AIG», будет достигнута уже в пятницу. Как стало известно The Wall Street Journal, в четверг AIG и министерство финансов США будут отбирать банки Уолл-стрит для организации сделки. В число претендентов входят Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley, топ-менеджеры которых встретятся с представителями AIG и Министерства финансов США в Нью-Йорке.

AIG объявила, что в пятницу собирается погасить задолженность в рамках полученной от Федерального резервного банка Нью-Йорка кредитной линии на 21 млрд долларов и закрыть эту линию, а также выпустить варранты для частных акционеров и обменять привилегированные акции, принадлежащие Министерству финансов, на обыкновенные акции.

Правительство США, предоставившее AIG более 120 млрд долларов в ходе кризиса, в настоящее время владеет 79,8% обыкновенных акций компании и, как ожидается, увеличит свою долю до 92,1% за счет конвертации принадлежащих ему привилегированных акций страховщика в обыкновенные.

По оценкам экспертов, подразумеваемая стоимость этих 92,1% составляет около 75 млрд долларов. Министерство финансов США планирует раздробить пакет на несколько частей и продать в рамках нескольких сделок. Первое из этих размещений, как ожидается, по объему превысит рекордное IPO General Motors, прошедшее в ноябре 2010 года и составившее 23,1 млрд долларов.

Агентство Moody's Investors Service в среду понизило рейтинги AIG и двух основных страховых бизнесов группы на одну ступень, чтобы отразить приближающееся окончание государственной поддержки. По мнению аналитиков Moody's, положение AIG стабилизировалось, но «пока недостаточно улучшилось, чтобы оправдать предыдущий уровень рейтинга в отсутствие продолжающейся государственной поддержки». Общий рейтинг AIG после снижения находится на уровне «Ваа1», а ее подразделения имущественного страхования и страхования жизни имеют несколько более высокие рейтинги.

Ранее сообщалось, что правительство США намерено выйти из состава акционеров компании как можно быстрее и не хочет становиться помехой в случае, если AIG потребуется поддержать капитал за счет размещения акций.

В рамках заключенного в декабре предварительного соглашения Министерство финансов США сможет диктовать условия и частоту размещений акций AIG до тех пор, пока его доля в уставном капитале компании не опустится ниже 33%. AIG может разместить новые акции на сумму до $3 млрд до августа 2011 года. Привлеченные средства будут использоваться в качестве замены ликвидности, предоставленной ранее Минфином.

Страховой гигант AIG стал одной из первых крупнейших компаний мира, пострадавших от кризиса и получивших от государства осенью 2008 года огромную финансовую помощь - 180 млрд долларов. В качестве гарантии компания предоставила государству права на приобретение доли в ее капитале в размере 79,9%.

Это решение Белого дома фактически спасло компанию от неминуемого краха. Однако руководители AIG, опасаясь возможных увольнений своих квалифицированных работников, продолжали выплачивать им миллионные премиальные - фактически за счет денег налогоплательщиков.

Первую прибыль за последующие семь кварталов страховщику удалось получить лишь к августу 2009 года - она составила 1,8 млрд долларов.