8 апреля 2021, 13:03 Читати українською

Куда вложить 800 тыс грн в Украине: разбираем 4 варианта

Пока что в Украине граждане не имеют таких же инвестиционных возможностей, как, например, в США. Но все же несколько альтернативных вариантов вложений существует. Наиболее популярные среди украинцев — банковские депозиты, ОВГЗ, драгоценные металлы и недвижимость. Подробно о них и о их доходности «Минфину» рассказал финансовый советник группы компаний DIM Максим Гончарук.

Для того, чтобы рассчитать доходность вложений, была выбрана сумма в размере 800 тыс грн. Это средняя стоимость 1-комнатной квартиры площадью от 40 кв м до 50 кв м в строящемся объекте класса комфорт или комфорт+. Что касается срока инвестиций, то за основу взято 2 года. Это оптимальный период строительства жилого комплекса или пусковой очереди большого ЖК.

Банковские депозиты

На сегодняшний день ставка по депозитам в коммерческих и государственных банках варьируется от 9% до 11% без учета предлагаемых некоторыми банками бонусов в размере 0,5%.

Отбросив дополнительные комиссии и вынужденные платежи, достигающие 1,5−2% от размера прибыли, реальная ставка по депозитам составляет от 7% до 9%.

Инвестор, решивший открыть депозитный счет на сумму 800 тыс грн, за 2 года может заработать в среднем от 70 тыс грн до 138 тыс грн.

Стоит помнить, что полученный доход от депозита подлежит налогообложению: налог на доходы физлиц — 18%, военный сбор — 1,5% (суммарно 19,5%).

Таким образом, при вложении 800 тыс грн, прибыль по депозиту уменьшится на сумму от 13 650 грн до 26 910 грн. При этом реальная прибыль составит от 56 350 грн до 111 000 грн.

При этом большинство депозитов безотзывные. То есть, их не можно расторгнуть раньше оговоренного срока, а даже если есть такая возможность, то банками предусмотрены штрафные санкции.

Поэтому, чтобы понять реальный вес полученного дохода, стоит также учесть инфляционные риски. По состоянию на вторую половину марта в 2021 году уровень инфляции в Украине превысил 6,5% и, по некоторым прогнозам, в конце года инфляция может составить 14−15%.

В сложных макроэкономических условиях финансовые аналитики не берутся прогнозировать ситуацию в стране более, чем на 3−6 месяцев. Но при этом и какие-то резкие, кардинальные изменения в лучшую сторону вряд ли предвидятся.

Таким образом, уровень инфляции только за 1 год (2021) может «съесть» полученную прибыль от хранения средств на депозите.

Ко всему прочему, суммы вкладов, превышающие 200 тыс грн, не подлежат гарантии Фондом гарантирования вкладов физлиц. Кроме этого гарантируется только сумма депозита, а не его доходная часть (начисленные %).

Рынок ценных бумаг: ОВГЗ

Облигации внутреннего государственного займа Украины (ОВГЗ) — государственные ценные бумаги, размещаемые на внутреннем фондовом рынке. ОВГЗ подтверждают обязательства Украины по возмещению предъявителям этих облигаций их номинальной стоимости с выплатой дохода в соответствии с условиями размещения облигаций.

ОВГЗ считаются наиболее надежными ценными бумагами в Украине, поскольку их погашение в полном объеме (100% суммы) гарантируется государством. Вместе с тем, кризис 2008 года ставит под сомнение полноту гарантий. В условиях ослабления государственной финансовой системы, ОВГЗ по своей сути становится «финансовой пирамидой», способной обвалиться в любой момент.

Кроме этого, ОВГЗ также не подлежит погашению до условленного срока. То есть, у инвестора отсутствует возможность свободно распоряжаться приобретенными облигациями. Стоит отметить, что «выйти» с рынка ОВГЗ можно, но с существенной потерей прибыли. Так как максимальная прибыль привязана к срокам их планового погашения.

Есть несколько типов ОВГЗ по сроку их обращения: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Номинальная стоимость облигаций — 1000 денежных единиц (в данном случае — гривен).

Для корректного сравнения с первичным рынком жилья, выбраны среднесрочные облигации со сроком погашения 728 дней (около 2 лет). Доходность таких облигаций по истечению срока их погашения составляет 18% (9% годовых).

При покупке ОВГЗ на сумму 800 тыс грн (800 облигаций) полученная прибыль составит 144 тыс грн, что на 21,3% больше, чем прибыль от депозитного вклада по максимальной декларируемой ставке в 11% годовых.

Рынок драгоценных металлов

Есть несколько видов потенциального инвестирования в драгоценные металлы.

Среди них:

  • Открытие «металлического» счета в банке — открывая счет, физлицо оплачивает стоимость металла, но на руки его не получает. В зависимости от условий договора с банком, при обналичивании счета можно получить либо слитки, либо их денежный эквивалент.

  • Покупка золотых или серебряных слитков.

  • Покупка монет или изделий из драгоценных металлов.

  • Заключение фьючерсного контракта на драгметаллы. Главное преимущество — возможность приобрести металл по более выгодной цене, чем в банке. Но при этом покупатель получает лишь денежный эквивалент равный весу золота, приобретенного через фьючерсную сделку.

  • Покупка лома ценных металлов и пр.

Принято считать, что драгоценные металлы не теряют своей ценности вне зависимости от экономической ситуации в стране, каких-либо форс-мажорных обстоятельств. Также существует глобальное общественное заблуждение, что золото само по себе — это элемент мировой финансовой системы.

Ценность золота перестала быть элементом макроэкономических процессов. На сегодняшний день золото является только лишь товаром, цена на который регулируется спросом и предложением.

Если говорить об инвестиционной привлекательности рынка драгметаллов, то стоит отметить, что вложения в золото не является в прямом смысле инвестицией, это «тихая гавань» для заморозки средств. Но в долгосрочной перспективе золото, как товар, может существенно вырасти в цене.

Инвестор/покупатель золота должен быть нацелен на получение прибыли в долгосрочной перспективе — от 10 лет и выше. Например, за более чем 45 лет золото выросло в цене почти в 9 раз.

Преимущество покупки золота заключается также в том, что осуществляется материализация актива. Очевидно, что «товар» лучше, чем «бумага» (денежные средства). Но реализовать, например, золотые слитки по выгодной цене, которая соответствует рыночным котировкам, вряд ли получится, так как свободного рынка золота попросту не существует. Держателю слитков придется сделать значительный дисконт его покупателю (в среднем до 30%).

За последние 2 года стоимость золота в Украине увеличилась на 430,8 грн за 1 грамм (на 8 апреля цена составляет 1554,92 грн за 1 грамм). Таким образом, гривневое удорожание золота составило почти 38%.

Если допустить, что динамика увеличения стоимости золота в ближайшие 2 года будет такой же, то прибыль от покупки золота на 800 тыс грн может составить 301 600 грн, что более чем в 2 раза выше доходности ОВГЗ и почти в 2,2 раза выше средней прибыли по депозитам.

Недвижимость: первичный рынок

При подготовке каждого нового проекта застройщики рассчитывают потенциальный доход, основанный на ценовой рыночной конъюнктуре, локации будущего объекта, уровне затрат на строительство (включая вопрос сложности строительства, качества используемых стройматериалов и пр.), а также на создании вспомогательных конкурентных преимуществ объекта (объекты инфраструктуры, рекреации, досуга и отдыха и пр.).

Кроме этого девелоперы учитывают объективные и субъективные риски покупателя, стремясь на старте строительства предложить им наиболее приемлемую цену с запланированным постепенным ее увеличением.

Поэтому чаще всего стоимость квартиры на старте строительства в среднем лишь на 5% выше, чем себестоимость строительства.

Увеличение стоимости жилья происходит пошагово в течении всего строительства (около 2 лет). Каждый этап увеличения цены составляет в среднем 3−5% от предыдущей стоимости квартиры.

При благоприятной внешней политической и экономической ситуации увеличение цены происходит строго по запланированному графику.

На сегодняшний день при вложении (покупке квартиры) на начальных этапах строительства до момента ввода объекта в эксплуатацию номинальный средний рост стоимости квартиры составляет около 40%.

При этом, в зависимости от класса строящегося объекта, востребованности у покупателей, незапланированного повышения цен (например, из-за роста курса доллара), увеличение стоимости жилья может достигать 50−80% от стартовой цены.

Что касается «внеплановых» повышений цен, они могут быть связаны с резким изменением себестоимости строительства или ростом курса доллара США (первичный рынок привязан к американскому доллару).

Например, рост курса доллара на 1 гривну влечет за собой увеличение цен на 3−7%. Но в случае возвращения курса доллара к прежним показателям, застройщики не снижают цены, а предлагают покупателям более выгодные условия приобретения (так называемое «скрытое снижение цен»): например, в период локдауна, который совпал с укреплением гривны, в марте-апреле 2020 года покупатель мог воспользоваться всевозможными краткосрочными акциями и приобрести квартиру в среднем на 10−15% дешевле от прайсовой цены.

При покупке квартиры за 800 000 грн на старте строительства, на момент ввода объекта в эксплуатацию при базовых плановых условиях по увеличению цены, ее стоимость может увеличится в среднем до 1 120 000 грн (чистый пассивный доход за 2 года составит около 320 000 грн.).

Вместо выводов

Вопрос возможного «поедания» инфляцией вложенных средств потенциально уместен только в том, случае, когда собственник фьючерсного контракта (будущих прав на объект недвижимости), решит продать «свои права» на будущую квартиру незадолго до ввода объекта в эксплуатацию.

Но из-за крепкой привязки первичного рынка к курсу доллара, стоимость квартиры может быть увеличена, как минимум, на % инфляции.

Кроме того, что происходит процесс материализации активов (вложенные средства спустя 2 года становятся объектом недвижимости), номинальная стоимость актива становится значительно дороже.

В отличии от других способов вложения средств, первичный рынок жилья характеризуется тем, что практически в любой момент инвестор может «выйти» из него, реализовав по переуступке свои будущие права на квартиру, не дожидаясь завершения строительства. При этом на момент выхода инвестор получает вложенную сумму + прибыль на момент выхода (строящиеся объекты дорожают планомерно в течение всего цикла строительства).

Комментарии - 26

+
0
Lexa9992018
Lexa9992018
8 апреля 2021, 14:15
#
Золото и недвижка — всегда было, есть и будет прибыльным.
+
+153
SkrudjMacduck
SkrudjMacduck
8 апреля 2021, 14:47
#
Золото має дуже довгі цикли, якщо зайдеш на дні, то так, якщо провтикав, то 2 роки чекатимеш повернення коштів. Ліквідність не висока, комісії на фізичні зливки драконівські… Те саме з нерухомістю… тільки тут підключаються ризики з квартирантами, податки запровадять… А в цілому, автор ще той динозавр. Чому у нас менше можливостей інвестувати? Є доступ і до облігацій США та ЄС, фонда, крипта… а не лише перелік інструментів автора з часів кінця 90их.
+
+81
mary27
mary27
8 апреля 2021, 16:39
#
Автор не динозавр, автор риэлтер)
+
+26
Lexa9992018
Lexa9992018
8 апреля 2021, 18:13
#
По золоту горизонт от 5 лет. по недвижке на твое усмотрение. Я покупал еще по 450 за унцию) квартира также приносит доход. еще раз утверждаю, что это было есть и будет ликвидным.
+
+15
SkrudjMacduck
SkrudjMacduck
9 апреля 2021, 9:02
#
450 за унцію? То років з 15 назад… те саме і з квартирами, напевне, якщо ти в 2000 році купував, тоді так, вигідно здавати, якщо зараз брати, то не факт.
+
0
regantan
regantan
9 апреля 2021, 12:03
#
У вас есть два варианта. Просто держать квартиру. И держать её сдавая. В конечном итоге её продать. Выгоду можно посчитать в зависимости от срок квартиры на руках.
+
0
Lexa9992018
Lexa9992018
9 апреля 2021, 17:55
#
Правильно мыслишь)
+
+40
fff fff
fff fff
8 апреля 2021, 21:09
#
Да гос облигациии сша вы готовы 1 проц 10 лет ждать (и платить комисию брокеру) сразу видно бывалого инвестора)
+
0
SkrudjMacduck
SkrudjMacduck
9 апреля 2021, 9:03
#
1,7%. На твоєму золоті не більше вийшло, або не набагато більше. Я не вкладаю в трежеріс, я кажу, що є така можливість.
+
0
fff fff
fff fff
8 апреля 2021, 21:11
#
Или вы их шортите? тогда имеет смысл
+
0
Роман Сивков
Роман Сивков
9 апреля 2021, 16:22
#
Биткоин 80.000% вот куда в 2007—2008 гг. надо біло вкладіваться или в 2014 г 1 бит стоил 1300 долл
+
+29
bonv
bonv
8 апреля 2021, 14:47
#
Крипта рулить!:)))
+
0
Did7n
Did7n
8 апреля 2021, 15:15
#
Мда, автору за труды спасибо, но нового ничего не узнали из этой статьи.
Правильно про золото подмечено, что это неликвид. Про недвижимость забыли написать очень важную вещь. Есть риск недостроя (даже у самых надежных застройщиков) и можно остаться с тремя бетонными стенами без потолка. При этом тут нет фонда гарантирования вкладов…
+
+40
mary27
mary27
8 апреля 2021, 16:43
#
Это не «труды», это текст плохонького копирайтера.

Оказывается, ФГВФЛ гарантирует только тело вклада, не %.
Что как бы показатель «экспертности»)
​​​​​​
​​С депозитов оказывается (!!!) платится НДФЛ.
Притом, что аренда бетонной конуры от НДФЛ тоже не освобождена.
Другое дело, ее немногие платят.

Про «рост» недвижимости при росте курса доллара — доставило.
Я помню, как «росла» наша недвига в 2009 м и 2014 м.

Да, есть упоминание срочных контрактов.
​​​​​​​Но, это инструмент не для пэрэсiчного с 800 000 грн.
+
0
R S
R S
8 апреля 2021, 21:31
#
«Правильно про золото подмечено, что это неликвид.»

те, кто считает золото неликвидом — ничего в этом не смыслят.
Кроме банковских слитков, есть огромный рынок золотых монет (не инвестиционных).
+
+30
fravus
fravus
8 апреля 2021, 17:26
#
Те що у варіанті нерухомості подали як «чистий пасивний дохід 30% за два роки» насправді зветься премія за ризик. Звісно якщо здадуть вчасно і з документами.
Он КМБ не дасть збрехати, здають день-у-день, а все що не здали — відрікаються від об'єкту навіки, знімають банери, чистять сайт і тихо зливають на Буд-Кепітал))
Але на таких дрібницях бетонометри не продаси)
+
+12
Maleficarum
Maleficarum
8 апреля 2021, 17:39
#
Так себе статейка Ничего интересного. Главное ничего поучительного… Свиней накупи- та выкармливай на убой и продажу. Теплиц настрой Я уже представляю сколько клубника будет стоить в этом году Старт наверняка от 150 грв. В сезон ниже полтинника (и то маловероятно) не опустится… А они там предлагают минусовые депозиты и отсекание банками денег вложенных по поводу и без Тьху на такую статью.
+
0
ITshnik99
ITshnik99
8 апреля 2021, 18:35
#
В алигархов лучше всего вложить…
+
+74
bonv
bonv
8 апреля 2021, 18:48
#
Вони самі на всіх в.ложили.
+
0
yarg
yarg
9 апреля 2021, 10:26
#
В смысле в ботоферму, ругающую олигархов? хороший бизнес, но специфический.
+
+28
sasok33
sasok33
8 апреля 2021, 20:08
#
От статьи такой запах заказухи застройшиками что удивило, почему никого не упомянули?)) Единственный раздел «новострои» — без упоминания минусов, неужели людей которые могут иметь 800к считают такими простаками, что они эту «цензура» будут воспринимать дословно?)) А где про риски зависнуть в недосторое на длительный срок? в статье первичка подана как варик надежнее овгз)) Автор, отсыпте того что Вы приняли перед написанием статьи, я тоже так хочу отрываться иногда от реальности.
+
+24
bublik
bublik
8 апреля 2021, 21:29
#
Я бы скорее назвал эту тему — «Топ 4 куда не следует вкладывать свои деньги в Украине». Очевидно автор статьи не имеет отношения к инвестированию и никогда этим не занимался))
+
+30
Igorenya
Igorenya
9 апреля 2021, 13:27
#
А что за дополнительный комиссии 1,5−2% при оформлении депозита? Что-то не встречал, далее в тексте налог 19,5% с этим понятно, А какие комисии? И почему гарантируется только сумма вклада, а не начисленные %??? Если вклад 150к. +30к проценты, то 180к аж бегом гарантируется!
+
+43
Kanarej
Kanarej
11 апреля 2021, 2:19
#
Автор пурги намолол с депозитами, и показал какой он эксперт… для меня этого хватило, и дальше читать не стал. А редакции Минфина посоветовал бы читать что они выкладывают у себя на сайте, так как финансовый ресурс такой уровень статей не красит.
+
+15
mary27
mary27
12 апреля 2021, 11:18
#
Наверно, у «минфина» другие «эксперты» закончились.
Которые хотя бы понимают принципы работы ФГВФЛ.
+
0
yarg
yarg
12 апреля 2021, 11:23
#
Не закончились.
Феерический бред Шапрана об олигархах — явное подтверждение.
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться