Вопрос на «миллион»: когда закончится падение финансовых рынков

Падение не ограничилось рынком акций

Облигации, исторически считавшиеся надежной инвестицией и хорошим противовесом для акций, часто используемые для балансировки инвестиционного портфеля — существует даже правило «60/40», определяющее оптимальное соотношение акций и облигаций в портфеле, — также рекордно обесценились в течение первых шести месяцев года.

А по данным того же Bank of America, рынок государственных облигаций вообще переживает самые плохие времена с 1865 года, когда закончилась Гражданская война в США. Дальше — больше.

Анализ Deutsche Bank демонстрирует, что из 43 самых популярных в мире классов финансовых активов, к которым относятся крупнейшие рынки акций, облигаций, сырья и драгоценных металлов, только три закончили первое полугодие ростом. Это нефть марок Brent и WTI, и CRB Index, являющаяся индексом сырьевых рынков. 40 других теряли стоимость, и по разным оценкам общие потери превысили $30 трлн.

Почему так случилось

Один мудрый инвестор когда-то сказал, что «рынки всегда возвращаются к среднему значению». Экономика и финансовые рынки цикличны, поэтому после 13 лет непрерывного роста индексы наконец-то начали возвращаться к средним значениям.

Вечно расти невозможно, а спусковым механизмом для нынешнего падения стала инфляция, которая в последний год бьет рекорды сорокалетней давности и существенно превышает целевые показатели центральных банков: 8,6% в США, 7,6% в Германии, 9,1% в Великобритании и 10,2% в Испании.

Недооценив ситуацию и упустив момент год назад, весной этого года центральные банки бросились догонять утраченное, агрессивно повышая ставки, что всегда плохо для рынков, а тем более безумно дорогих, раскаленных до бела, как в конце прошлого года. А когда начало казаться, что инфляция прошла пиковые значения, на горизонте появился призрак экономической рецессии, что тоже вряд ли является хорошей новостью для рынков.

А ко всему этому добавилась еще и война в Украине, которую ждали, но в которую не очень верили. Да и ковид время от времени напоминает о себе. Проблем много и у большинства из них нет быстрого и простого решения.

Читайте также: Фондовый рынок теряет триллионы из-за политики ФРС

Кто на этом потерял

Богачи стали намного беднее: Маск обеднел где-то на $60 млрд, Безос — на $63 млрд, а всего, по подсчетам Bloomberg, самые богатые люди планеты потеряли около $1,5 трлн. Конечно, их судьба вызывает незаурядные переживания, но думаю, что бедность и голод миллиардерам не угрожает и они как-то сами справятся.

Большее сочувствие вызывает средний класс зарубежных стран, в инвестиционных портфелях которого ценные бумаги составляют примерно половину всех активов. Думаю, что с учетом новых реалий уже в ближайшее время придется пересмотреть многие пенсионные планы.

Многие украинцы также активно инвестировали в международные рынки капитала

И, к большому сожалению, их инвестиционный путь начался не в 2017-м, когда НБУ разрешил легально инвестировать за границу, а рынки росли, а только в прошлом году, когда крупные украинские банки и брокеры начали активно рекламировать инвестиции в зарубежные акции.

Как всегда бывает, самыми популярными ценными бумагами, которые советники подсовывали украинцам, были наиболее раскрученные и безумно дорогие акции известных и «модных» компаний, которые должны были «изменить жизнь человечества» и «перевернуть» мир.

Возможно мир они когда-то изменят или уже меняют, но пока что Tesla, Zoom, Netflix и десятки других недавних фаворитов только за первое полугодие потеряли от 40% до 80% стоимости, а с момента максимальных значений потери еще больше.

Падение рынка — трагедия не для всех

Для тех, кто покупал за максимальную цену, на последние деньги или еще хуже — в кредит, слепо поверив историям советников и брокеров, что рынки всегда устремляются вверх, да.

Для инвесторов в акции качественных компаний, не рассчитывающих на быстрый заработок, это просто период падения, ведь впоследствии все выровняется.

Для тех, кто только собирается инвестировать, прекрасная возможность купить тот же товар, что и раньше, но значительно дешевле.

Как сделать правильные выводы

Во-первых, всегда думайте своей головой и не покупайте все, что вам подсовывают. Продолжайте слушать советников, у них много интересной информации и бывают прибыльные идеи, но выводы делайте самостоятельно. Помните, что главная цель любого советника — заработать самому, а не сделать богатым вас.

Во-вторых, анализируйте ваши потенциальные инвестиции, прежде чем вложить деньги. Финансовые рынки — это не казино, а те, кто пытается заработать, просто бездумно делая «ставки», прислушиваясь к внутреннему голосу, всезнающим экспертам и еще непонятно кому или чему, на самом деле не имеют никакого шанса не то что заработать, а даже сохранить свои деньги в долгосрочной перспективе.

В-третьих, для того, чтобы выполнить первые два пункта, необходимо иметь хоть какие-то знания о том, как функционируют рынки капитала. Поэтому, инвестируйте в обучение. Ваша инвестиция в знания точно не пропадет, как минимум, станете более образованным.

И последнее — если подобное занятие не для вас, нет времени и желания работать над инвестициями, поскольку инвестирование — это работа, интересная, увлекательная, прибыльная, но порой нелегкая да еще нуждающаяся в определенной квалификации, то не морочьте себе и другим голову, а регулярно покупайте на свободные деньги акции индексного фонда Vanguard 500 Index Fund (VOO) и спустя десять-пятнадцать лет вспомните меня добрым словом.