Воротилы Уолл-стрит переключаются на мемные активы

Новый толчок экономики

А экономика-то растёт! Отчёт о рынке труда, которого все ждали с самого начала недели, оказался весьма оптимистичным. Вместо ожидавшихся 865 тыс. новых рабочих мест было создано 943 тыс., а это максимальный рост с августа 2020.

Уровень безработицы снизился с 5,9% до 5,4%, что намного лучше, чем прогноз на уровне 5,7%. Средняя зарплата подросла на 0,4%, хотя ожидалось 0,3%. Для сравнения: в июне рост составил 0,3%. В годовом измерении рост оплаты труда составил 4%, ожидалось 3,9%, в июне 3,6%.

Так что, как видите, ставка на восстановление экономики заиграла новыми красками, а у ФРС, по-моему, появились весомые аргументы в пользу постепенного ужесточения монетарной политики. Рынок отреагировал абсолютно закономерно: S&P 500 и Dow — вверх, а ориентированный на технологические компании и дешёвые деньги Nasdaq — вниз.

Кто сейчас главный на рынке?! Правильно — ФРС. От него зависит всё. Захочу казню, а захочу помилую! Поэтому, любая информация, что просачивается либо из-за закрытых дверей, либо из публичных выступлений руководства ФРС, впитывается рынком с жадностью и быстро трансформируется в конкретные покупки/продажи.

Вот и на этой неделе, стоило Ричарду Клариде, заместителю главы ФРС, сказать, что с экономикой всё в порядке, она не нуждается в поддержке и, скорее всего, ставку начнут повышать уже в начале 2023 года, а о постепенном сворачивании программы выкупа облигаций официально заявят до конца этого года, как рынки двинулись «на юг».

Контракт с ФРС у Клариды заканчивается в январе и по слухам нынешняя администрация не собирается его продлевать. Так что, можно рубить правду-матку! Что касается инфляции, то Кларида тоже считает, что она временна и со временем вернётся к комфортному уровню в районе 2%. Других заявлений ожидать было сложно, учитывая какой эффект они могли бы оказать на рынки, даже прозвучав из уст полупенсионера.

Будет ли очередная волна коронавируса

Казалось, что с вирусом уже попрощались, как минимум в развитых странах, где вакцинация прошла/проходит более-менее успешно, но нет. Как заявил советник Белого Дома Энтони Фаучи, есть опасения пятой волны заражения. И чем дольше люди тянут с вакцинацией, тем хуже могут быть последствия и тем больше вероятность появления новых штаммов.

«Все вирусы стремятся к воспроизводству. Те, у которых это получается лучше всего, становятся доминантными, — пишет Washington Post и добавляет, — новые варианты могут стать более эффективными со временем».

Читайте также: Осваиваем Европу: готовимся инвестировать в европейский фондовый рынок

Так что те, у кого есть инвестиции в акции stay-at-home, разные там зумы с нетфликсами, можете, конечно, порадоваться, но не забудьте сходить на прививку. В долгосрочной перспективе от новых волн заражения точно никто не выиграет.

Неоднозначные отчеты

Сезон квартальных результатов продолжается на мажорной ноте. Формально, фактические результаты большинства компаний превосходят прогнозы, но, как я писал на прошлой неделе, не все рекорды радуют. Ведь многие из них при ближайшем рассмотрении оказываются не совсем «правильными»

Читайте также: Топ-10 брокеров, с помощью которых можно купить акции на иностранных фондовых биржах

Я имею в виду достижения многих компаний «новой волны», например Tesla и Uber, которые сумели заработать чистую прибыль, но сделали это не благодаря своей основной операционной деятельности, а путём финансовых инвестиций. Прибыль — это замечательно, но если вы хотите зарабатывать на финансовых вложениях, то естественнее будет купить акции каких-нибудь хороших инвестиционных банков, а не производителя автомобилей или таксопарка.

Компании рвутся вверх

Электромобилям самый зелёный свет! В четверг, рано утром, Белый дом заявил, что к 2030 году продажи электромобилей и гибридов в США должны достичь 50% от общего количества.

Крупнейшие производители — GM, Ford и владелец Chrysler — компания Stellantis — инициативу поддержали и рвутся в бой. Но, естественно, они ждут финансовых стимулов от государства, ведь без этого никак.

Безусловно, эти новости просто замечательные для производителей электрических автомобилей и создателей сетей электрозаправок, но, с другой стороны, индустрия EV (электромобилей) уже не та, что раньше. Конкуренция крепчает с каждым днём и выстоять в этой кровавой борьбе смогут только самые эффективные.

Фантастически успешное IPO Robinhood Markets Inc. — 100% рост цены за одну неделю — чудесный праздник для всех розничных спекулянтов. Их «остросюжетный» мир, полный невиданных взлётов и падений, надувается и становится всё больше и сильнее. То, что казалось локальным сумасшествием ещё месяцы назад, превратилось в полномасштабную реальность. И не только в области meme акций.

То, что Кэти Вуд поддерживает робингудов — это совершенно естественно и вполне ожидаемо, но в последнее время даже огромные институциональные конторы стараются не остаться в стороне. Например, JPMorgan активно продаёт фонд, инвестирующий в биткоины, своим богатым клиентам. Все хотят быстро заработать, а то, что инвестирование превращается в казино, сейчас мало кого волнует. Разбор игры будет потом, когда пузырь лопнет!

Читайте также: Стоит ли избавляться от акций китайских компаний: три причины «за» и «против»

Ну и последнее, на закуску. Кто верит в предсказания, могут порадоваться. Goldman Sachs повысил прогноз значения S&P 500 на конец года, с 4,300 до 4,700. Абсолютно закономерно, ведь какой инвестиционный банк с Уолл-стрит может позволить себе «медвежьи» настроения?!

Уж точно не в публичной плоскости и не в разговорах с клиентами. Пессимистичный реализм всегда остаётся за закрытыми дверями, а для широких масс лозунг всегда один: «Вперёд и только вперёд»!

Автор:

Финансист, основатель First Kyiv Investment Club Компан Иван

First Kyiv Investment Club