Минфин - Курсы валют Украины

Установить
VadimGordievski

Вадим Гордиевский

0 подписчиков0 подписок

Был на сайте 13 января 2022 в 17:04

Учредитель «АЛЬТА КАПИТАЛ»

На Минфине с 15 июля 2021

Заблокировать

VadimGordievski - блог

Записи

23

24 января 2022, 09:49

Инвестиции в недвижимость: доходные дома — тренд, набирающий популярность в Украине

В Европе доходные дома не новинка, однако в Украине они только занимают свою нишу. Вложение денег на этапе строительства или в уже готовый доходный дом, стало более прибыльным, чем инвестиции в обычное жилье. Такой способ вложений может принести доход от 10 до 12% в год. При этом срок окупаемости составляет до 10 лет, что вдвое меньше, чем возврат инвестиций от обычного жилья. Достаточно веские причины, чтобы обратить внимания на этот вид заработка. От обычного жилья доходные дома отличаются тем, что в них уже произведен ремонт, и они сразу предназначены для сдачи в аренду. В большинстве этот сегмент представлен сервисными апартаментами, то есть коммерческой недвижимостью для длительной аренды. В доходных домах часто предусмотрены стойки регистрации, зоны отдыха и спорта, заведения питания, консьерж-сервис, специальная оплата коммунальных услуг. В них предусмотрен дополнительный сервис, которого нет в обычных жилых домах, например, химчистки, доставка товаров, вызов службы такси. Все устроено для того, чтобы предоставлять все необходимые услуги клиентам внутри здания. Как правило, доходным домом управляет отдельная компания, занимающаяся всеми видами услуг в здании, которые предоставляются круглосуточно. При этом инвесторы не несут дополнительных трат, относящихся к обслуживанию. Все вопросы относительно сервиса становятся заботой управляющей компании. Прибыль от доходного дома распределяется между инвесторами на пропорциональной основе и выплачивается в определенное время, например, ежеквартально. Доходные дома могут быть нескольких типов в зависимости от вида здания, площади, расположения постояльцев и типов обслуживания: Таунхаус — малоэтажное жилье, в котором располагается несколько многоуровневых квартир с отдельными входами и прилегающими земельными участками. Это довольно новое представление доходного дома, считающееся апартаментами повышенного комфорта. Многоквартирный дом — жилье, пользующееся популярностью в крупных городах. Даже большие по площади редко остаются пустыми надолго, ведь спрос на долгосрочную аренду жилья всегда подпитывается приезжими. Гостевой дом — формат исторического здания. Обычно малоэтажное строение с малым количеством квартир и комнат. Как правило, такой вид жилья пользуются спросом в туристических и курортных городах. Будет более актуальным для недолгой аренды и частой смены постояльцев. Наряду с прибыльностью от подобных проектов в Украине существует несколько факторов, мешающих развитию ниши доходных домов: крупная доля теневого рынка аренды жилья; пробелы в законодательной базе, что повышает риски для арендодателей и арендаторов; низкий уровень развития рынка управляющих компаний, готовых предоставить качественные услуги; новизна формата и неосведомленность инвесторов. Сейчас этот рынок только зарождается, и существует не так много проектов доходных домов. Однако по мере возрастания спроса ниша будет развиваться. Кроме того, на рынке существует спрос на аренду со стороны иностранных граждан, поэтому наибольшей популярностью будут пользоваться доходные дома в сегменте комфорт и повышенного класса жилья. Следует ожидать возрастания количества предложений подобных инвестиций в следующие 3-5 лет.

Нет голосов

Комментировать

11 января 2022, 10:11

Гайдлайн: с чего начать инвестировать в 2022 году

Многие люди, при достижении определенного дохода, задумываются об инвестировании, чтобы не только сохранить накопления, но и приумножить их. Именно поэтому возникает вопрос, как построить стратегию первых вложений. Современный рынок предлагает разнообразные варианты, которые, по своей сути, требуют не только денежных средств, но и затраченного времени. Оно понадобится как минимум для изучения ниши вложений. В сегодняшнем блоге я разберусь, с чего стоит начинать инвестирование и какие виды инвестиций существуют. Прежде всего следует понимать, что с прибылью всегда идут риски. Если инвестировать без предварительного анализа — можно не только ничего не заработать, но и потерять часть своих вложений. Для начала подбираем подходящий вид вложений и детально изучаем интересующую нас сферу. Инвестиции могут быть нескольких типов. В зависимости от объекта они делятся на реальные (более надежные, обладающие меньшим риском, например, недвижимость, автомобили, оборудование), венчурные (более рисковые капиталовложения, подразумевающие финансирование стартапов и новых технологий), финансовые (вложения в финансовые инструменты, например, облигации и акции), спекулятивные (приобретение активов с целью перепродажи). После изучения всех нюансов сферы планируемых вложений, следует определить степень риска, к которой готов инвестор и обозначить личный стартовый капитал. Наличие свободных денег является важным обстоятельством, ведь инвестиции могут не окупится. По этой причине нестабильный источник дохода или даже займы ради инвестиций — худшие ресурсы для финансирования вложений. Лучший момент для инвестиций характеризуется наличием стабильного дохода. Не клади все яйца в одну корзину — главное правило инвесторов. Формирование портфеля капиталовложений поможет дифференцировать риски и получить прибыль хотя бы в нескольких из выбранных сфер. Оптимальный вариант — иметь в портфеле не более 7 разных активов. Важно также оставаться мобильным, поэтому одним из вариантов траты полученной прибыли может быть создание новых портфелей, позволяющих снизить риски. Такие действия могут с большей вероятностью обеспечить стабильный доход от инвестиций. В зависимости от поставленных целей и ожидаемого результата, инвестиции можно разделить на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные вложения дают возможность нарастить стоимость портфеля, однако длительное время у вас не будет доступа к деньгам. Обычно такая стратегия используется при работе с акциями или недвижимостью. При этом, получение запланированной прибыли может потребовать несколько лет или десятилетий. С другой стороны, есть краткосрочные инвестиции, которые чаще всего влекут большие риски. Если вы рассматриваете вложения как постоянный источник дохода — следует обратить внимание на облигации, аннуитеты и некоторые виды депозитов. Лучшим вариантом считается совмещение в своем портфеле краткосрочных и долгосрочных активов. Из наиболее безопасных вложений можно обратить внимание на: Недвижимость. Последний год показал тенденцию к резкому росту цен, но даже в случае их падения всегда существует вариант сдачи в аренду. Драгоценные металлы. Золото растет в цене последние 5 лет. Можно параллельно инвестировать в платину, серебро и даже в готовые ювелирные украшения. При планировании инвестиций всегда необходимо четко понимать свои цели и финансовые возможности. Спросите себя, готовы ли вы идти на большой риск ради крупной и быстрой прибыли, или вы будете долго, но уверенно увеличивать свои активы? Всегда принимайте во внимание возможные убытки, изучайте ниши, в которые вкладываете средства. Инвестиции не могут быть эффективными, если вы вкладываете импульсивно, без предварительного плана и четкого представления ожиданий. Создавайте дополнительные возможности с помощью дифференциации портфеля активов.

Нет голосов

Комментировать

20 декабря 2021, 16:19

Прямые иностранные инвестиции в экономику Украины: итоги года и планы

По данным правительства иностранные инвестиции в украинскую экономику достигнут $6,5 млрд по итогам года. Эти цифры подсчитаны уже с учетом реинвестиции, и такие показатели станут рекордными за последние 5 лет. Этого результата удалось достичь благодаря тому, что предприятия с заграничным капиталом реинвестируют прибыли в дальнейшее развитие. В дальнейшем государство планирует привлекать по $15 млрд в год (с 2025 года). Такой план утвержден в Национальной экономической стратегии. Предлагаю в этом блоге рассмотреть, кто инвестировал в отечественную экономику и какие дальнейшие планы. В ближайшем будущем Украина ожидает первые 2 заявки от инвесторов в рамках программы государственной поддержки. Сумма их инвестиций должна составить $96 млн в сферу АПК — агропереработка и производство стройматериалов. Одновременно с этим благодаря программе поддержки инвесторов правительство рассчитывает на капиталовложения на сумму более $2 млрд от 27 потенциальных инвесторов, 10 из них — иностранные компании. Стоит напомнить, что в этом году был принят закон, предусматривающий ряд налоговых, таможенных, инфраструктурных и земельных льгот на развитие инвестпроектов на сумму от €20 млн. На активность инвестирования будет влиять также и внедрение реформ, в частности таких международных проектов как переход на «зеленую» энергетику. Только эти преобразования будут требовать по €10 млрд ежегодно. На данном этапе преимущество в отборе проектов для участия в государственной программе получат Соединенные Штаты, Германия, Великобритания, Франция и ряд скандинавских стран. Эти государства на сегодня уже вложили порядка $8,5 млрд из которых $2,3 млрд в производство. Приоритет имеют не только проекты с высоким уровнем инноваций, но также фармацевтика, агропереработка и производство мебели. Правительство Украины выделило приоритетные направления экономики, на которые будет ориентироваться при привлечении иностранного капитала: Внедрение и выполнение закона о государственной поддержке инвестпроектов со значительными инвестициями. Продолжение политики диджитализации, уменьшение бюрократической нагрузки, поддержка IT-сектора. Приватизация государственных предприятий и развитие партнерства между частными и государственными сферами. Завершение земельной реформы. Запуск индустриальных парков. Дешевые и длинные деньги на развитие. Самыми привлекательными для инвестиций в Украине являются сферы машиностроения, энергетики, IT-сектора, сельского хозяйства и строительства. Только за первые 3 квартала Украина привлекла $5,4 млрд инвестиций, что говорит о положительной тенденции увеличения вложений в государственную экономику. Хотя Украина поднялась в рейтинге инвестиционной привлекательности на 10 позиций, мы все еще находимся в нижней части списка, поэтому не стоит превозносить успехи раньше времени. Впереди еще половина месяца, после которых можно будет увидеть окончательные цифры этого года и делать финальные выводы.

Нет голосов

Комментировать

13 декабря 2021, 15:26

Модернизация металлургической отрасли за счет дополнительной прибыли в Украине и мире

  Период второй половины 2020 и первой половины 2021 характеризовался для мирового рынка возрастанием цен на металлургическую продукцию. Это произошло в результате запуска массового производства, и, как итог — повышения спроса, после простоев в начале пандемии. Полученные прибыли предприятия планируют привлечь для модернизации и развития производства. В сегодняшнем блоге я рассмотрю, какие этапы производства хотят улучшить представители горно-металлургического комплекса Украины. Хотя мировые цены на металлургическую продукцию после роста восстановили тенденцию падения — производители успели успешно инвестировать полученную дополнительную прибыль Прогнозируется, что до конца текущего года капиталовложения украинских компаний ГМК в модернизацию производства достигнут суммы $2,2 млрд. Первоочередной задачей является модернизация систем газоочистки в цехах для достижения оптимальных показателей по выбросам пыли и других веществ. В частности меткомбинат им. Ильича (Мариуполь) и «Азовсталь» проводят работы по реконструкции газоочистительного оборудования, а АрселорМиттал Кривой Рог занимается реконструкцией второго агломерационного цеха и конвертеров с постройкой новых газоочистителей на сумму более $280 млн. Также криворожский меткомбинат планирует улучшение одной из доменных печей за $270 млн. Горно-обогатительные комбинаты инвестируют в области, позволяющие увеличить количество и качество выпускаемой продукции. Швейцарская компания Ferrexpo увеличила сумму вложений до $142 млн и планирует повысить выпуск окатышей до 1 млн тонн на Полтавском горно-обогатительном комбинате. Благодаря инвестициям в производство на сумму $250 млн Ингулецкий и Северный ГОКи способны снизить стоимость добычи железной руды, при этом сохранив темпы добычи. Инфографика по данным GMK CENTER На следующий год крупнейшие ГМК компании планируют продолжить тенденцию увеличения инвестиций для модернизации: “ Метинвест” — до $850 млн. “ Ferrexpo” — до $300 млн. “ Интерпайп” — до $136 млн. “ АрселорМиттал Кривой Рог” — до $600 млн. По оценкам экспертов украинские горно-металлургические предприятия формируют от 25% до 30% капитальных вложений от всей промышленности, что составляет до 11% общих инвестиций в масштабах государства. Однако следует учитывать, что мир принимает все новые экологические стандарты и для соблюдения всех условий компаниям ГМК придется искать дополнительные инвестиции. Для необходимой модернизации на эти цели еще предстоит потратить около $30 млрд. Европа уже начала путь экологической трансформации и до 2050 года предполагает потратить на эти нужды €28 трлн. Сюда входит полный спектр технологической декарбонизации: солнечные батареи, новые электростанции на ветру, обновленная электросеть, модернизация зданий и промышленности. Такие расходы равны примерно 6% ВВП Евросоюза ежегодно. Чтобы получить необходимые ресурсы, европейские компании вводят так называемые углеродные надбавки к цене производимой продукции. Сейчас рынок металлургической продукции в стадии падения, однако стабильность отрасли будет зависеть от факторов системности улучшения инвестиционного климата, в том числе для зарубежных инвесторов. Важно одновременно с этим продолжать развивать внутренний рынок металлопродукции, поднимать уровень модернизации инфраструктуры и производительных мощностей. При этом не следует забывать и об экологической повестке и общих условиях декарбонизации, которые могут стать серьезным вызовом, так как требуют более крупных инвестиций для улучшения очистительных сооружений. При заключении торговых соглашений следует исходить из понимания необходимости новых вложений для улучшения производств.

Нет голосов

Комментировать

7 декабря 2021, 14:02

Инвестиции в агропромышленный комплекс Украины

Первые 9 месяцев 2021 года стали отличным периодом для отдельных секторов украинского агропромышленного комплекса со стороны привлечения инвестиций, несмотря на общий недостаток капиталовложений. По данным Института аграрной экономики за январь-сентябрь текущего года капитальные инвестиции достигли ₴48,8 млрд, что составляет 14,7% от общих вложений. Говорит ли это о повышающейся заинтересованности инвесторов в отечественном АПК и есть ли перспективы дальнейшего увеличения вложений? Три квартала текущего года характеризовались увеличением вложений на 119,7% в сельском хозяйстве, 331% в лесном хозяйстве, 121,5% в рыбном хозяйстве и 95% в пищевой промышленности относительно того же периода прошлого года. Таким образом инвестиции в АПК увеличиваются в 2,2 раза быстрее, чем среднеэкономические. Капиталовложения в сельскохозяйственную отрасль сравнительно с пищевой промышленностью усилили свои позиции. Агропромышленный комплекс Украины способен заинтересовать инвесторов по нескольким причинам. По результатам прошлого года агропредприятия стали самой рентабельной сферой капиталовложений. Доходность от сельского, лесного и рыбного хозяйств составила 13,5%. При этом АПК дал более половины всей валютной выручки и предоставил наибольшее количество рабочих мест. Способствует инвестициям и государственная поддержка, к которой можно отнести компенсирование издержек, выделение специальных субсидий и льготное кредитование. В текущем году из бюджета страны было выделено ₴4,5 млрд, а в следующем планируется увеличить эту сумму до ₴8 млрд. Следует отметить заинтересованность иностранных компаний в АПК Украины. Китайская COFCO приобрела ряд активов, сосредоточенных в сфере логистики сельскохозяйственной продукции. Этот инвестор — мировой зернотрейдер, являющийся одним из крупнейших на украинском рынке агропромышленной продукции и продовольствия со своей инфраструктурой от элеваторов до портовых терминалов. А по итогам 2020 года наибольшие вложения в агропромышленность привлекались из Германии, Польши, Соединенных Штатов, Кипра и Нидерландов. Инвестиционная привлекательность исходит из того, что окупаемость вложений относительно быстрая — до 4 лет. В Украине наиболее часто делают капиталовложения в зерновые и масличные культуры, разведение крупного рогатого скота и птицы. Однако существуют и другие ниши, ориентированные на экспорт, к примеру ягоды, орехи, травы и пряности, органические продукты, давно ставшие популярными в Европе, пчелы и рыба. И эти сферы АПК очень перспективны, по прогнозам в этом году экспорт фруктов, ягод и орехов увеличится на 13% относительно прошлого года, который тоже был рекордным. Также в текущем году Украина стала основным импортером гороха в США. Инвесторы начали обращать внимание на agtech и зеленую энергетику. Ведь изменение климата, все большая необходимость в дополнительных источниках энергии и потребность в новых технологиях приводят финансирование в эти сферы. Модернизация технологий, новое программное обеспечение и биологическое топливо из отходов земледелия повышают эффективность инвестиций в АПК и помогают более разумно использовать ресурсы. Ослабление инвестиционного кризиса и повышение уровня инвестиционной привлекательности для сферы обусловлено в основном увеличением цен на сельскохозяйственную продукцию на внутреннем и на мировом рынках (на 60%), снижением НДС на агросырьё (с марта 2021), повышенный ажиотаж на сельскохозяйственную продукцию на заграничных рынках, государственная поддержка, кредиты на более выгодных условиях и улучшение условий безопасности. Ожидается, что при сохранении темпов, общие инвестиции в украинский АПК по итогам года составят около ₴70 млрд.

Нет голосов

Комментировать

29 ноября 2021, 12:31

Binance планирует получить финансирование от суверенных государственных фондов: удастся ли сотрудничество?

Binance — крупнейшая криптовалютная биржа в мире — сейчас ведет переговоры с несколькими государственными суверенными фондами с целью привлечения инвестиций в обмен на акционерный капитал компании. Чанпэн Чжао в интервью Financial Times рассказал о планах компании, однако не уточнил, с какими странами по этому поводу ведет переговоры руководство биржи. Впервые в истории криптовалютная биржа планирует сотрудничество со странами на официальном уровне. В этом блоге я разберу кейс Binance и проанализирую данный вариант сотрудничества крупного бизнеса и государств. Суверенные фонды или фонды национального благосостояния — это государственные фонды для инвестирования, состоящие из различных средств вложения включая акции, облигации, имущество и другие материальные инструменты. Предположим, что государство получило дополнительные средства от приватизации, продажи природных ресурсов, торговли или профицита на казначейских счетах. В таком случае государство может истратить их сразу или аккумулировать в специальном фонде и использовать при необходимости финансирования отдельных сфер. Инвестирование в криптовалюту и цифровые технологии уже не новинка для негосударственных страховых фондов или страховых компаний. Например, большинство подобных организаций из США и Великобритании с суммарными активами свыше $78 млрд планируют увеличить свои вложения в цифровые платежные средства в ближайшем будущем. При этом государственные фонды на данный момент не объявляли об инвестициях в структуры наподобие криптовалютных бирж. Binance предлагает криптовалютную торговлю потребителям по всему миру, но регулирующие органы подвергли критике некоторые из ее финансовых продуктов с высоким уровнем риска, включая торговлю деривативами. Для примера стоит вспомнить, что регулирующие органы Великобритании не смогли получить доступ к торговым названиям и функциям глобальных подразделений компании. В то же время крупные банки запретили переводить некоторым клиентам средства на Binance. Власти США еще в сентябре проверяли компанию в связи с подозрениями в рыночных манипуляциях и инсайдерской торговле. А некоторые страны предостерегли инвесторов относительно работы с биржей. Предпандемийная ситуация в конце 2019 года заставила суверенные фонды относиться к инвестициям с опаской и придержать деньги на черный день, что подтверждается самыми низкими капиталовложениями с 2015 года, об этом говорят данные IFSWF . Такие действия привели к избыточной наличности в марте 2020, что и позволило странам с фондами национального благосостояния поддерживать экономику во времена кризиса. При этом прямые инвестиции из суверенных фондов достигли пика за пятилетие в 2020 и тенденция продолжилась в нынешнем году. Желание некоторых суверенных фондов инвестировать, вероятно, объясняется наличием «свободных» средств и возможностью продвижения криптотехнологий. В некоторых странах Bitcoin уже официально признан платежным средством, например в Сальвадоре. Соответственно, правительства хотят рассчитывать на определенный уровень влияния на сервисы, позволяющие обмениваться этими валютами. Несмотря на давление со стороны некоторых государств, за последний год Binance показал значительный рост, и сейчас транзакции достигают $170 млрд ежедневно, что значительно выше показателей двухлетней давности ($10-30 млрд). Такие цифры привлекли внимание правительств некоторых стран. Очевидно, что криптобиржа стремиться избежать давления со стороны регулирующих органов, укрепить отношения и улучшить восприятие государствами. В последнее время государства использовали фонды национального благосостояния для поддержания стабильности и сбережения средств, участия в борьбе с пандемией, решения внутренних проблем и для международных инвестиций. Средства из этих фондов планирует привлечь Binance на взаимовыгодных условиях, однако пока неизвестно, насколько это будет интересно государствам. Вероятно, что шаг в сторону сближения с правительственными органами отдельных стран связан с усиливающейся конкуренцией между криптобиржами. Coinbase остается единственной публично зарегистрированной компанией с оценкой в $76 млрд, а FTX недавно достигла оценки в $25 млрд, хотя в феврале 2020 она стартовала с $1 млрд. Такая ситуация подталкивает Binance к новым мерам в поиске инвестиций для удержания первенства. Подразделение Binance в Америке планирует привлечь новые вложения в несколько раундов перед выходом компании на IPO, запланированное в ближайшие три года. Чем сближение со странами и государственным учреждениями может грозить крупнейшей криптобирже? Это может привязать Binance к конкретным странам, а, соответственно, получить зависимость от политики этих стран. Хотя в данной ситуации еще не ясно на каких условиях будет происходить сотрудничество — это все можно будет наблюдать в ближайшем будущем.

Нет голосов

Комментировать

22 ноября 2021, 10:18

Инвестиции в недвижимость: риски и доходы

          Украинцы предпочитают хранить свои сбережения самыми простыми способами: депозиты, недвижимость и «под матрасом». И среди этих вариантов многие люди рассматривают инвестиции в недвижимость как лучшее решение. Что ожидает получить вкладчик? Предположений несколько: небольшой, но пассивный доход от сдачи в аренду, крупный заработок от продажи на финальном этапе строительства или прибыль при дополнительном инвестировании в ремонт и дизайн. Рынок недвижимости сейчас растет и будет расширяться следующие несколько лет, давайте рассмотрим его перспективность для инвесторов. Цены на недвижимость перманентно растут , что может быть сигналом о дисбалансе спроса и предложения. За 2021 год владельцы недвижимого имущества увеличили свои активы за счет роста цен до 30% в Киеве и от 10 до 30% в регионах. Существует несколько способов получать прибыль от приобретенной недвижимости. Быструю выгоду можно получить только при перепродаже, а вариант сдачи в аренду — для терпеливых. Жилое помещение может окупать себя до 15 лет, а коммерческое — до 10 лет. В центральных районах Киева или других городов-миллионников этот период может сократиться вдвое, после чего инвестор будет получать чистую прибыль. Среди доступных вариантов для вложения и преумножения капитала следует выделить коммерческие объекты. Это достаточно консервативный, но устойчивый сегмент рынка. Такими объектами могут быть как небольшие кабинеты в бизнес-центрах, так и огромные складские комплексы. Сегодня депозиты или ОВГЗ не дадут такой профит, как инвестиции в недвижимость. Однако для покупки хотя бы 40м² нужен крупный финансовый старт. Сегодня суммы в среднем от $90 тысяч за небольшую коммерческую площадь в Киеве не пугают вкладчиков и повышают рост инвестиционного спроса. Однако с большими прибылями соседствуют и большие риски. Большинство опасностей при инвестировании в недвижимость связанны с застройщиками. Следует потратить месяцы на личное изучение информации о компаниях, возводящих интересующую вас недвижимость. Прежде всего узнайте о прошлых проектах девелопера — были ли объекты сданы вовремя, не было ли изменений в планах застройки уже в процессе возведения, какое количество успешно сданных домов. Вкладчикам стоит засомневаться в необходимости инвестиций в определенный объект, если нет четких сроков сдачи в эксплуатацию или строится несколько секций за счет предыдущих. Таким образом можно сформировать мнение о компании, которой вы собираетесь доверить средства. После этого следует внимательно изучить механизм инвестирования, чтобы иметь точное представление, чем будут регулироваться деловые отношения. В вопросах недвижимости лучше не доверять знакомым и самому проверить всю доступную информацию. Не забываем и про временной фактор. Инвестиции в недвижимость предполагают как минимум несколько лет ожидания. Необходимо понимать, что за 3-5 лет в Украине может произойти буквально что угодно. Тысячи объектов недвижимости утратили свою стоимость в результате военных действий на востоке страны. Если речь идет о более крупных инвестициях — возможны варианты приобретения недвижимости за границей. Например, Кипр и Греция имеют специальные программы, которые стимулируют иностранные инвестиции в недвижимость. Они предлагают упрощенное получение гражданства при покупке на определенную сумму. Тут также есть подводные камни. Подобные программы инвестирования уже дискредитировали себя и часто поддаются критике со стороны Европейского Союза. На май 2021 года правительство Кипра уже аннулировало 45 соглашений и назначило дополнительные проверки еще для 47 резидентов. Как видим, доходы от инвестиций постоянно идут нога в ногу с рисками. Приобретение квартиры в новостройке или сдача в аренду офисов в бизнес-центре могут значительно приумножить изначальный капитал за несколько лет. Однако необходимо помнить о тщательности проверки всей доступной информации перед любыми вложениями своих средств.

Нет голосов

Комментировать

15 ноября 2021, 11:04

Инвестиции в реальный сектор экономики Украины

Инвестиции — двигатель инноваций для всех сфер деятельности человека, будь то агросектор или же ресторанный бизнес. Сегодня мы рассмотрим вложения в реальный сектор экономики, что подразумевает комплекс отраслей, предоставляющих товар или услугу как конечный продукт. Сюда входит все — от производства и распределения продуктов до реализации и потребления. В это же время финансовые институты выполняют обслуживающую роль в этом цикле. Развитие РСЭ повышает уровень жизни населения, позволяет создавать рабочие места, развивать объекты инфраструктуры и обеспечивать оплату новых налоговых поступлений в государственный бюджет. Активность вложений в совокупность отраслей экономики снижается в случае экономической нестабильности и на фоне падения доходов населения. В первом полугодии 2018 года, по данным Государственной службы статистики, на РСЭ приходилось 97,8% от всего объема освоенных реальных инвестиций. А уже в 2020 появились признаки кризиса, вызванного COVID-19. По данным Национального института стратегических исследований, производство в промышленности сократилось на 5,2%, сельском хозяйстве на 11,5%, а количество пассажирских перевозок снизилось на 39,7%. По прогнозам ООН, кризис, вызванный коронавирусом, уменьшит размер иностранных инвестиций по всему миру на 30-40%. Реальный сектор экономики требует продолжения реформ и ускорения модернизации в сторону полноценной реализации своего инвестиционного и производственного потенциала. Для этого необходимо обновление государственной политики соответственно европейским стандартам. Даже несмотря на внутренние и внешние факторы, в РСЭ внедряются структурные реформы, направленные на увеличение эффективности и модернизацию производства, а также развитие инфраструктуры и ее конкурентоспособности. Какие шаги стоит предпринять для благоприятной инвестиционной почвы: внедрение налоговых льгот для отдельных отраслей экономики; определение приоритетных сфер; создание особых экономических зон; реализация равных условий конкуренции на рынке. Реальный сектор приносит доходы, которые становятся базой для становления национальной экономики. Именно по этой причине он определяет направленность хозяйственной сферы страны, а также уровень ее развития и устойчивость к изменениям. Инвестиции в реальный сектор экономики по своей сути являются вложениями, доступными для частных лиц, составляющих собственный инвестиционный портфель. Однако в период нестабильности вопрос инвестиций в РСЭ приобретает двузначный характер: экономика требует денег для развития, а вкладчики не спешат и ждут благоприятного момента для вложений. Стоит также упомянуть, что инвестиции в реальный сектор — это чаще всего долгосрочная перспектива с отдачей в несколько лет. При мыслях о вложении в РСЭ следует учесть зависимость этой сферы от политической и экономической ситуации в мире. Стоит заметить, что по большей части вклады происходят из собственных ресурсов владельцев бизнеса. По этой причине и привлекаются сторонние инвестиции. Государство в этом случае должно повышать инвестиционную привлекательность отраслей государственной экономики. Национальная экономика формируется за счет совокупности двух факторов: динамики развития и рентабельности производственных компаний. По этой причине состояние реального сектора экономики проверяют по шести основным характеристикам: ВНП (валовому национальному продукту), ВВП (валовому внутреннему продукту), уровню чистого экономического благосостояния, уровню национального богатства, уровню национального дохода и структуре производства по отраслям. Все эти характеристики следует учитывать при сопоставлении рисков и выгод при планировании вложений. Политика развития и продвижения инвестиций в экономику страны весьма актуальна для Украины. Народное хозяйство, ослабленное чредой кризисов, нуждается в масштабных вложениях для улучшения своей продуктивности. Только комплексный подход к развитию страны, ответственность за решения и точное представление задач и целей на уровне государства смогут стать гарантией инвестиций в реальный сектор экономики Украины.

Нет голосов

Комментировать

8 ноября 2021, 11:42

Почему стоит инвестировать в ОВГЗ, а также какую прибыль и риски влекут такие вложения?

В последнее время я постоянно слышу о приобретении криптовалют, акций, NFT картин, твитов, логотипов. Но в этом блоге я расскажу о более традиционном инвестиционном предложении — ОВГЗ, рассмотрим его целевую аудиторию, риски и перспективы. Почему стоит задуматься о покупке облигаций, нежели об очередной волатильной цифровой монете? Я начну с самого начала — пояснений, что же такое облигации внутреннего государственного займа. Представим, что государство взяло у меня — владельца облигаций — средства взаймы и обязалось вернуть с установленными процентами в оговоренные сроки. Такие ценные бумаги я получаю в электронной форме. Их эмиссия или размещение является частью бюджетного процесса. Все нюансы и механизмы этого процесса регулируются Бюджетным кодексом и Законом Украины О государственном бюджете на соответствующий год. Выпуск государственных облигаций и размеры эмиссии устанавливаются Министерством финансов Украины (эмитентом) в зависимости от размера внешнего и внутреннего госдолга. ОВГЗ продаются дилерам и их клиентам на первичном рынке для финансирования потребностей государственного бюджета Украины. Учреждением, ведущим централизованный учет в бездокументарной форме, является НБУ. Я рассматриваю ОВГЗ как наиболее надежные ценные бумаги в Украине, поскольку их погашение в полном объеме (100% суммы) гарантируется государством. Существенным плюсом также является то, что доход по ОВГЗ гарантирован эмитентом, а процентная ставка фиксируется на весь срок эмиссии. Это означает, что инвестор получит свой доход вне зависимости от общего состояния фондового рынка, внешнеполитических обстоятельств, курса национальной валюты к доллару и т.п. Более того, такие инвестиции не облагаются налогом и военным сбором для физлиц. ОВГЗ с долгим сроком погашения могут принести 9-11% доходности в гривне, 4-5% в долларах и 3-5% в евро. Но основной подвох кроется в том, что сумма инвестиций должна составлять хотя бы 200 тысяч гривен, чтобы получить желаемую прибыль. Порог входа в ОВГЗ для получения заработка на инвестициях примерно $10 тысяч в эквиваленте, поскольку инвестор платит комиссии брокеру и банку. Процентные ставки по ОВГЗ не так велики, как на рисковых инвестиционных инструментах, поскольку это актив с гарантированной доходностью. Поэтому для большого заработка нужно большое количество облигаций. Вы сможете заходить на сделку и с суммами в несколько тысяч долларов за 1 облигацию, но тут возникает вопрос, не лучше ли воспользоваться депозитом? Ведь комиссия брокеру и банку может «съесть» вашу прибыль. Сегодня наиболее частыми покупателями ОВГЗ являются банки и иностранные инвесторы. Физические лица представляют незначительный процент рынка. Возможно, причиной этому стал как раз высокий порог входа. Доступ к площадкам фондовых бирж, торгующих ОВГЗ, имеют профессиональные участники рынка – торговцы ценными бумагами, а также банки – первичные дилеры. Банки могут устанавливать высокие минимальные суммы для покупки ОВГЗ, а также высокие комиссии за услуги. Потому ОВГЗ часто приобретают через брокеров, которые имеют лицензию на заключение контрактов на бирже. Ценные бумаги, купленные через посредника, принадлежит непосредственно инвестору. Рынок ОВГЗ считается надежным и стабильным для инвестора, ведь он поддерживается государством. Я перечислил преимущества покупки ценных бумаг для компании и частного инвестора, а также назвал несколько стоп-факторов. Главное — не забывайте рассматривать свой конкретный случай и финансовые возможности, ведь к каждой ситуации можно подобрать наиболее выгодный инвестиционный инструмент.

Нет голосов

15

1 ноября 2021, 11:06

Почему мир столкнулся с катастрофической нехваткой чипов?

В 2021 году мир столкнулся с дефицитом микросхем, которые используют для производства ноутбуков и телефонов, машин, бытовой техники. Основные причины — пандемия и торговая война между Китаем и США. В этом блоге я попытаюсь понять, почему крупные компании допустили зависимость от китайских производителей чипов, и смогут ли миллионные инвестиции ускорить решение этого дефицита. Начнем с причин. Пандемия спровоцировала высокий спрос на электронную продукцию, а также «закрыла» большие производства микросхем в Китае и по всему миру. Торговая война также ударила по китайским производителям полупроводников. США запретили передавать технологии и заказывать схемы у бывшего восточного партнера. Тогда производители начали испытывать первый производственный дефицит. Заказ микросхем начали переносить в Тайвань, Южную Корею, Малайзию, где тоже расположены крупные производства. Однако заводы не могли справиться с таким объемом. Спрос превысил предложение. Почему же Apple, BMW, WAG, Microsoft и другие мировые лидеры поставили себя в зависимость от Китая? Главная причина — выгодней и дешевле отдать производство на аутсорс другим компаниям, чем заниматься этим самостоятельно. Никто не предвидел проблему ограниченности мощностей. В мире существует всего три крупных производителя чипов оперативной памяти: Samsung, Micron и Hynix. Если производитель чипов не может удовлетворить спрос, им просто некуда идти. Также проблема в том, что такие компании как AMD — производитель центральных и графических процессоров — не имеют собственного производства. В 2009 году компания закрыла производство и размещает заказы на мощностях других организаций. А в ситуации дефицита аутсорсинговые компании просто физически не способны выполнить заказы всех клиентов. Компании отказываются от собственных производств, потому что все упирается в миллиардные инвестиции. Согласно отчету Ассоциации полупроводниковой промышленности за сентябрь 2020 года, в 1990 году США производили 37% мировых поставок микросхем. Сейчас на долю страны приходится всего 12% мирового производства. Стало дешевле строить предприятия по производству микросхем за пределами США, так как иностранные правительства предлагают более привлекательные финансовые стимулы для строительства заводов по производству полупроводников — налоговые льготы и гранты. В таких странах, как Азия, также меньше регулирования. Изготовление компьютерных микросхем — сложный процесс. Также сложно и дорого строить новые предприятия по производству жизненно важного кремниевого компонента, что означает, что компаниям приходится полагаться на существующие предприятия. Новый завод по производству полупроводников может стоить до $20 млрд. Сейчас Джо Байден осознает проблему и угрозы, связанные с чрезмерной зависимостью от иностранного производства. В рамках плана по созданию инфраструктуры на сумму $2 трлн выделено $50 млрд на стимулирование внутреннего производства микросхем. Пока план на начальной стадии реализации, однако видимые результаты США могут получить только в долгосрочной перспективе. Что касается Украины, дефицит только подбирается к нам. Сейчас мы можем почувствовать его, если захотим купить новый айфон или заказать машину, которую придется ждать несколько месяцев. Бизнес просчитывает экономическую выгоду, и иногда учет политических, экологических, чрезвычайных факторов не покрывает многолетние периоды. Сейчас многие компании оказались в затруднительном положении, а их инвестиционные проекты в производство могут облегчить положение через годы. Назовем это уроком на будущее, который сейчас обходится многим в миллионы. Why is the world facing a catastrophic chip shortage? In 2021, the world is facing a shortage of microcircuits, which are used for the production of laptops and phones, cars, and household appliances. The main reasons are the pandemic and the trade war between China and the United States. In this blog, I will try to understand why large companies have permitted dependence on Chinese chipmakers, and whether millions of dollars of investment can accelerate the resolution of this deficit. Let's start with the reasons. The pandemic has triggered a high demand for electronic products, as well as «shutting down» large chip production in China and around the world. The trade war has also hit Chinese semiconductor manufacturers. The United States has banned technology transfers and ordering schemes from a former eastern partner. Then the producers began to experience the first production deficit. The order of microcircuits began to be transferred to Taiwan, South Korea, Malaysia, where large production facilities are also located. However, factories could not cope with such a volume. Demand exceeded supply. Why have Apple, BMW, WAG, Microsoft and other world leaders made themselves dependent on China? The main reason is that it is more profitable and cheaper to outsource production to other companies than to do it yourself. No one foresaw the problem of limited capacity. There are only three major manufacturers of RAM chips in the world: Samsung, Micron and Hynix. If a chipmaker can't keep up with demand, they just have nowhere to go. Also, the problem is that companies like AMD — a manufacturer of central and graphic processors — do not have their production. In 2009, the company closed production and is placing orders at the facilities of other organizations. And in a situation of shortage, outsourcing companies are simply physically unable to fulfil the orders of all customers. Companies are abandoning their own production facilities because everything depends on billions of dollars of investments. According to a September 2020 report by the Semiconductor Industries Association, the United States produced 37% of the world's chip shipments in 1990. Now the country accounts for only 12% of world production. It has become cheaper to build microcircuit factories outside the US as foreign governments offer more attractive financial incentives to build semiconductor factories — tax breaks and grants. Countries like Asia also have less regulation. The manufacture of computer microcircuits is a complex process. It is also difficult and expensive to build new factories to manufacture the vital silicon component, which means companies have to rely on existing factories. A new semiconductor plant could cost up to $20 billion. Joe Biden is now aware of the problem and threats associated with overdependence on foreign production. As part of a $2 trillion infrastructure plan , $50 billion has been allocated to stimulate the domestic production of microcircuits. So far, the plan is at an early stage of implementation, but the United States can get visible results only in the long term. As for Ukraine, the deficit is just getting closer to us. Now we can feel it if we want to buy a new iPhone or order a car that will have to wait for several months. Business calculates the economic benefits, and sometimes the consideration of political, environmental, emergency factors does not cover multi-year periods. Many companies are now in a difficult situation, and their investment projects in manufacturing could ease the situation in years. Let's call it a lesson for the future, which is now costing millions.

Нет голосов

Комментировать


Главная/

Вадим Гордиевский