Анна Гранкина

20 сентября 2015, 20:53

Продолжим рассмотрение графиков двух эмитентов МоторСич и Укранафта. В прошлом обзоре мы говорили о формировании восходящего движения в определенном ценовом «рейндже» и отметили, что этот коридор или «рейндж» является частью сильной фигуры «чашка с ручкой», выход из которой вверх приведет очень мощному росту в обоих эмитентах. По факту, пятничные торги показали нам, что сила продавцов не иссякла и скорее всего атаки продавцов на эти две акции продолжатся. На графиках я специально указала более крупным планом так называемую «ручку» . Как видим в Укранфте котировка «вывалилась» за поддержку в районе отметки 270 грн. и направилась вниз на поиски новой поддержки. Я рассматриваю два варианта остановки продавцов: это отметка 250 грн, хорошая «круглая отметка» от которой, при проявлении покупателей, можно возобновить и свои покупки. Вторая, менее вероятная остановка продавцов видится мне на отметке 230 грн. Этот уровень примечателен тем, что будет являться завершением отрисовки фигуры «голова-плечи», которая живет внутри «ручки» и была начата рынком в 20-х числах апреля текущего года. В любом случае формирование поддержки либо на 250, либо на 230 будет обозначено явно и в ближайшее время, так как мы находимся в этой акции в фазе формирования «правого плеча» фигуры «голова-плечи» и спуск вниз, как и его остановка видятся довольно резкими и явными. Движение ниже отметки 230, я рассматриваю как крайне маловероятное. В Моторе продавцы видны менее явно чем в Укрнафте, но и здесь мы видим что акция находится вблизи нижней границы коридора обозначенного горизонтальными линиями. Покупать то, что хочет показать силу, но так и не смогло, я не рекомендую. Поэтому и здесь, как и в Укрнафте нам нужно подтверждение силы покупателей. Как вариант, предположу обновление локальных минимумов ниже 2600 грн, чтобы уж окончательно напугать покупателей и собрать стопы, а потом поход к верхней границе коридора с очень вероятным ее прорывом вверх. Однако, и отсюда акция вполне может рвануть к отметке 2700 откуда до обновления максимумов и слома тренда совсем не далеко. В Моторе со входом в бумагу чуть чуть проще, чем в Укрнафте, так как отметка 2600 пока так и не была поломана продавцами. Тем не менее, в перспективе на ближайшие полгода обе эти бумаги видятся мне гораздо выше текущих уровней. Поэтому для торгующих без стопов или для «регулярных» покупателей с целью накопления бумаги рекомендация на лонг остается в силе.

16 сентября 2015, 11:40

Глядя на то как тают гривневые активы честных граждан, хочется предложить им все таки хоть какую то альтернативу для сохранения кровных средств, пусть и с повышенным риском. Думаю никто не будет удивлен утверждением, что сохранение накопленного «в ногу со временем» лежит в текущих экономических условиях через его преумножение, причем преумножение в свою очередь должно быть сопряжено с повышенным риском, к коим относят спекуляции на рынке акций. Как вариант хотелось бы предложить две акции, накапливающие на мой взгляд неплохой потенциал роста. Это МоторСич и Укрнафта, графические формации которых кажутся мне довольно похожими. Ниже на графиках представлены обе акции. Как видим и Мотор, и Нафта тщательно прорисовывают «ручку» внутри сильной фигуры «чашка с ручкой» — излюбленной фигуры очень уважаемого в США трейдера Вильяма О'Нила. Выход из этой формации при довольно длительном формировании этой самой «ручки», а оно происходит уже около полугода, как правило приводит к умножению ценника акции на два, а то и на три. Сама ручка обозначена на нашем графике эллипсом. Кроме этого, можно отметить, что обе акции консолидируются под круглыми отметками: Мотор под 3000 грн, а Укрнафта под отметкой 300 грн. Столь длительное отстаивание недалеко от этих значимых уровней безусловно приведет резкому прорыву этих отметок и обе бумаги устремятся к своим максимумам.

9 августа 2014, 20:06

Основные индексы завершили неделю уверенным ростом, однако нехватка объема на покупке скорее говорит о схлопывании шортовых позиций нежели об инвестиционной покупке. Стоит отдать должное, что рынок в пятницу покупался несмотря даже на новости о воздушных ударах со стороны США по Ираку. Во второй половине пятничной торговой сессии ралли только добирало обороты. Поводом для дополнительного стимула покупок послужили новости о прекращении военных учений российских войск вблизи границы с Украиной. S&P 500 по итогу пятницы показал рост в 1.2%, это лучший дневной рост индекса с самого начала марта. Тем не менее, пока, индекс находится ниже своей 50-дневной средней скользящей и говорить о сформировавшемся восходящем тренде не приходится. Тем временем, Dow Jones сумел оттолкнуться от своей 200-дневной средней скользящей, которая долгое время служила в качестве поддержки. Рост по итогам дня для этого индекса составил 1.1%. Nasdaq прибавил 0.8%, завершив сессию на волосок ниже 50-дневной средней. В целом, мы не склонны рассматривать пятничный рост как формирование нового восходящего движения. Рынок продолжает оставаться в коррекционной фазе и инстицуональные инвесторы с реально большими деньгами, пока очевидно не спешат приступать к покупкам рисковых активов. Об этом прежде всего говорит слабый объем на покупку который наблюдался в пятницу. Однако, вчерашний рост нельзя назвать и выгодным развитием ситуации для медведей. Поэтому любители пошортить вчера получили явное предупреждение и им имеет смысл насторожиться. Отдадим должное рынку – широта роста существенно улучшилась на площадке NYSE. Растущие бумаги опережали в пятницу падающие в соотношении 3-1 на NYSE. На площадке Nasdaq это соотношение составило более чем 2-1. Тем не менее, повторимся, мы считаем, что рынок продолжает фазу коррекции и наблюдаемый рост может быть очень краткосрочным. Гранкина Анна специально для ИК «Пингвин Капитал»

15 апреля 2014, 13:58

На торгах в понедельник акции продемонстрировали восстановление после недавних потерь. Вчерашний рост был приятен также тем, что это по сути первый рост за последние три дня. Dow Jones лидировал, показав рост в 0.9%. S&P 500 вырос на 0.8%, восстановив большую часть потерь пятницы. Nasdaq отставал от своих собратьев ростом в 0.6%. Тем не менее, пока этому индексу удалось показать закрытие выше 4000 пунктов, несмотря даже на проявляемую слабость в секторе биотехнологических компаний. Индекс акций малой капитализации Russell 2000 прибавил 0.4%. Внутри дня индекс нашел поддержку в виде 200-дневной средней. Nasdaq и S&P 500 внутри дня показывали рост в 1.3% и 1%, соответственно, на фоне неплохой статистики по ритейлу. Объем торгов резко упал по сравнению с объемами пятницы на обеих площадках. Для Nasdaq понедельник вообще стал самым легким днем за последние четыре недели. Динамика понедельника продолжила тенденцию слабых по объему растущих дней, которые говорят о том, что покупатели не готовы входить в рынок. Широта рынка была вчера позитивной. Растущие акции опередили падающие в соотношении примерно 2-1 на NYSE. На площадке Nasdaq, растущие бумаги опередили падающие в соотношении 7-6. Конечно заметно, что в понедельник крупные продавцы явно взяли передышку. Однако, рынок продолжает фазу коррекции и мы предостерегаем участников от преждевременных покупок. Гранкина Анна специально для ИК «Пингвин Капитал»

6 апреля 2014, 10:00

Пятничная сессия «убила» весь рост последних дней и усилила коррекционные настроения на фондовом рынке США. Nasdaq «погрузился» на 2.6%, S&P 500 упал на 1.3%. Лидеры рынка также летел камнем вниз. Объем торгов резко возрос на обеих площадках. Как видим, Nasdaq понадобилось всего два дня, чтобы разбить в пух и прах то, что быки строили четыре дня к ряду. Тем временем S&P 500 пока удалось удержать половину достижений быков за последние четыре дня. В целом медвежье движение в пятницу было на столько неприкрытым, что не оставляет никаких сомнений в коррекционных настроениях рынка США. В последние дни мы отмечали точечные продажи акций биотехнологического сектора и медицинского сектора, все остальное более менее держало удар продаж. В пятницу медведи наложили дапы и на другие сектора. Отыскать растущую бумагу среди руинов пятницы представляется не простой задачей. Однако, куда же направляются деньги, если они покидают фондовый рынок США? Сейчас ответить на этот вопрос однозначно будет трудно, с высокой долей вероятности можно предположить, что это просто кэш позиция. Но есть и более рискованное предположение – деньги могут переместиться на фондовые площадки зарубеж и устроить «противоход» на таких площадках как Россия, Украина и Турция. Пускай это движение и будет очень коротким, но оно предоставит кое какую возможность для заработка. Ответ на этот интересный вопрос мы получим уже в начале следующей недели, когда станет понятен уровень открытия торгов и внешний эмоциональный фон. Вообще, глядя на динамику 2014 года можно отметить, что возможностей для уверенного заработка пока было предоставлено очень мало, причем как быкам, так и медведям. Поэтому инвесторам с реально большими деньгами мы советуем выдерживать выжидательную позицию, и продолжать нахождение в долларе США. За прошедшую неделю Nasdaq потерял 0.7%, зато S&P 500 пока может похвастать ростом за неделю на 0.4%. Гранкина Анна специально для ИК «Пингвин Капитал»

29 марта 2014, 21:35

Хочу разложить графики в порядке убывания силы этих акций. Сама нахожусь в лонге именно по этим бумагам, и в последние несколько дней наблюдаю, как их оттаскивают продажами от максимумов. Разворот это в сторону коррекции или нет будет понятно буквально в понедельник, но пока лонговый сценарий в силе, хотя по ранжировке графиков вы увидите что сила лонга в разных акциях разная. Итак, на первом месте Укрнафта. На графике четко видно как покупатели обороняют «круглую» отметку в 200 грн. и пятничная сессия была очень похожа на вынос стопов покупателей с целью уверенного движения вверх. На втором месте лонг по Донбасэнерго. Как видим на графике, последняя дневная свеча представляет собой «дожи», который часто является сигналом к началу обратного движения. Принимая во внимание, что в последние четыре дня динамика была нисходящей, «дожи» в последний день вполне может обозначать возобновление роста. Что меня смущает, так это то что тело «дожи» лежит строго на уровне, а для более уверенного лонга должно быть над уровнем, как это выглядит в Укрнафте. Третье место разделили между собой Райффайзенбанк и Центрэнерго. В акциях BAVL в пятницу продавцы уж очень вольно себя чувствовали, это видно по дневной свече, которая состоит сплошь из тела. А в Центре покупатели хоть и огрызались на продажи, но закрытие дня видим ниже зеркального сопротивления, которое как известно является самым сильным из всех графических сопротивлений. Сумеют ли покупатели сломить натиск медведей будет понятно уже в ближайший день торгов. С уважением, Гранкина Анна

22 марта 2014, 11:32

На торгах в пятницу акции довольно мрачно снижались. Внутри дня у покупателей практически не было ни одной зацепки. Nasdaq упал по итогам дня на 1%, S&P 500 снизился гораздо ниже, потеряв всего 0.3%. Снижение проходило на повышенных торгах. Прошедшая пятница стала днем экспирации фьючерсов и опционов, что вполне логично привело к раздуванию объема. И Nasdaq, и S&P 500 получили по одному дополнительному дню с признаками профессиональной продажи, что добавляет важности вчерашнему снижению. Конечно, многие рыночные стратеги спорят относительно законности начисления дня с признаками распродажи для индексов, так как объем был надут искусственно. Однако, мы не склонны считать, что какое-либо объяснение в данном случае влияет на результат. Восходящее движение в США явно остается под давлением продавцов и какова будет дальнейшая динамика пока не понятно. Что можно проконстатировать, так это то что пока у быков маловато конструктивных действий. Тем не менее, если взглянуть на график более широко, то кое-какие позитивные моменты все таки присутствуют. Во-первых, похоже происходит смена лидеров рынка, что очень позитивно, так как эта смена может легко дать еще один виток уверенного роста с обновлением максимумов. И, похоже, следующим сектором-локомотивом роста будут акции китайских компаний, а также финансовый сектор. Во-вторых, мы отмечаем высокое количество новых IPO на бирже. Это во все времена было признаком сохраняющейся силы рынка и предвестником нового восхождения. Сейчас основная задача игроков удержаться внутри рынка, после мощнейшего «вытряхона» из бумаг новостным негативом и действиями самих маркетмейкеров. Конечно, многие уже сейчас находятся в кэше и спокойно наблюдают за качанием рынка из стороны в сторону. Тем не менее, многие заметили, что фондовые рынки России и Украины в последнее время «отрабатывают» движение индексов США в противоход, заставляя шортистов новостного негатива переворачивать позиции покупками. И сейчас, в последние дни мы отмечаем рост бумаг, который нельзя назвать инвестиционным, но и не участвовать в нем было бы наверное не разумно. Вот только точки входа, как и уровень риска у всех разные. Гранкина Анна специально для ИК «Пингвин Капитал»

21 марта 2014, 08:46

В четверг рынок демонстрировал пилообразное движение, при этом внутри дня S&P 500 успел понизиться на 0.3% и улететь в плюс на 0.7%. Закрытие состоялось в плюсе на 0.6%. Nasdaq показал менее уверенный рост, плюс на закрытии составил 0.3%. Объем торгов вырос на NYSE и упал на Nasdaq, у которого «отпал» один день с признаками профессиональной продажи в связи с истечением сроков давности. Вообще динамика четверга была очень похожа на восстановление после уверенных продаж среды, которые в свою очередь наблюдались после выступления главы ФРС Джаннет Йеллен. Некоторые «волки» с Wall Street поговаривают, что комментарии Йеллен излишне откровенны и конкретны. Подобное наблюдалось в эпоху правления ФРС Бэном Бернанке. Зато подобное, как отмечается теми же старожилами никогда не наблюдалось в эру Алана Гринспена, который был мастер двусмысленностей и затуманивания речи. Почему участники должны обращать на это внимание? Дело в том, что рынок чутко реагирует на высказывания глав ФРС и поэтому, отслеживание реакции рынка на выступление главы ФРС является очень важным. Статистика вчера была противоречивой. Первоначальные обращения по безработице вышли вчера хуже прогнозов рынка и в районе минимумов прогнозируемого диапазона. ФРС Филадельфии опубликовало свой отчет за март, который оказался выше прогнозов и под потолок прогнозного значения. Продажи существующих домов в феврале соответствовали ожиданиям, однако эта статистика не улучшила всей картины рынка, так как все равно продажи вторичного жилья продолжают негативную динамику уже шесть из последних семи месяцев. Зато продажи первичного жилья, в январе обновили пятилетний максимум. За февраль данные выйдут 25 марта. Тем не менее, акции строительных компаний, похоже теряют свой фавор, хотя февраль они отработали довольно неплохо. Пока не понятно куда пойдет широкий рынок в будущем, мы рассматриваем кэш как наиболее правильную позицию по рынку. Гранкина Анна

19 марта 2014, 08:30

Во вторник фондовый рынок продолжил восстановление, закрывшись в шаге от нового максимума. Nasdaq взлетел на 1.2%, S&P 500 вырос на 0.7%. Если объединить последние два дня в совокупности, то индексы показали лучшее двухдневное ралли с 6-7 февраля. Это те дни, когда рынок начал текущий восходящий тренд. Закрытие индексов состоялось вблизи максимумов сессии. Nasdaq и S&P 500 сейчас находятся на расстоянии менее чем 1% от покорения своих мартовских вершин. Смена настроений в сторону более рисковых наблюдается и в других индексах: Russell 2000 вырос на 1.4%. Объем торгов возрос на площадках, что является довольно позитивным сигналом. До вторника, весь рост предыдущих трех сессий проходил на пониженном объеме, а снижение почти все время сопровождалось повышением объема, что говорило о намерении институционалов избавиться от акций и выйти в кэш. Восстановление рынка демонстрирует, что финансовые организации постепенно возвращаются в бумаги, ощущая что кризис на Украине если нельзя сказать, что улучшается, то по крайней мере не набирает обороты. Однако, даже глядя на то как индексы подбираются к новым максимумам, следует проявлять осторожность и не гоняться за бумагами. Сегодня выйдут новости по монетарной политике ФРС, которые могут оказать гораздо большее влияние на рынки нежели геополитика. Новости также важны тем, что Глава ФРС Джанет Йеллен впервые даст интервью и рынок конечно же будет внимательно и чутко реагировать на ее высказывания относительно монетарной политики. Гранкина Анна специально для ИК «Пингвин Капитал»