Михаил Пацан

20 апреля 2022, 09:53

Економіка завжди характеризується своєю циклічністю. Переживши одну кризу, за нею наступає інша. І кожного разу нова криза все сильніша, і її вплив більш відчутний. Світ вже ніколи не буде таким, як раніше. І причина цьому не війна, а глобальні макроекономічні наслідки, які вона спричинила не тільки в Україні, а й в усьому світі. Особливо це пов’язано з перерозподілом фінансових потоків у світовій економіці. Лише недавно фінансовий мікроклімат почав відновлюватись після кількох хвиль пандемії коронавірусу, але нові потрясіння ще більше вдарили по світовій економіці, а саме по країнах Європи: це запровадження санкцій проти Росії, перепідписання контрактів на енергоносії, падіння платоспроможності громадян, кількісна зміна структури експорту та імпорту та багато іншого. Кризи були і будуть, і ми всі повинні вчитися жити в постійних змінах, а найголовніше — адаптуватися до них. Будь-які потрясіння перевіряють на міцність бізнес, країни, економічні системи, і виявляють всі ті проблеми, яким раніше приділялось мало уваги. Ланцюгова реакція охоплює все більше країн, спричиняючи цим глобальні економічні проблеми. І саме тому зараз той час, щоб почати будувати все знову, але вже з урахуванням нових тенденцій та умов. Особливо важко пережити кризу буде тим молодим підприємцям, які не відчули на собі масштабні кризи, наприклад 2008 року, оскільки в них немає досвіду поведінки в кризовому середовищі. Відновлення інфраструктури, робочих місць, бізнесу займе певний час, тому потрібно підготуватися морально, що швидко відновити економіку на фоні девальвації гривні та падіння ВВП не вийде. Для цього потрібно кілька місяців, або й навіть роки. Економічна криза зачіпає також і кризу приватного капіталу. І тому, щоб зберегти свої кошти, і не втратити, все що є, потрібно володіти досить високим рівнем фінансової, інвестиційної грамотності та планування. Тільки розумне використання своїх ресурсів допоможе відновити фінансове та економічне становище не тільки на рівні особистих фінансів, а й на рівні бізнесу чи окремої країни. Тому для клієнтів в Україні та за кордоном у березні 2022 року ми запустили послугу антикризового фінансового консалтингу WOTAN FUTURE. Вона давно була у нас у розробці, і в потрібний момент ми просто її активували, щоб допомогти нашим клієнтам правильно спланувати свої фінанси під час війни та після її закінчення. Перш за все, консультанти Wotan Future допомагають створювати індивідуальні фінансові плани, щоб зберегти кошти зараз і розумно використати їх у майбутньому. Ми також даємо рекомендації щодо управління активами нашим клієнтам фактично 24/7. Складність ситуації полягає в тому, що правила банків та законодавчі обмеження щодо виведення коштів та їх інвестування змінюються щодня, тому людині, яка перебуває і так у ситуації стресу, досить важко зорієнтуватися у цій інформації, але наші аналітики допоможуть вирішити усі ці питання. У своїй роботі ми використовуємо технології штучного інтелекту для оцінки макроекономічних показників та моніторимо законодавчу базу двох десятків країн, відстежуючи вплив кожної новини на коливання курсу акцій компаній та валют. Для нас важливо зберегти приватний капітал кожного, як запоруку швидкого відновлення економіки у післявоєнний період, тому зараз ми дуже багато зусиль вкладаємо у ці консультації та їх супровід. Саме тому для кожного клієнта ми особисто аналізуємо всі його доходи і витрати, а також розробляємо інвестиційну стратегію на 3-5 років, яка адаптується до його цілей, ризику, суми коштів. Так, багато клієнтів до війни мали одні плани та цілі, а зараз вони кардинально змінилися. До того ж, для багатьох інвестовані кошти стали одним з основних джерел доходу під час війни. Тільки тоді, коли стратегія буде адаптована під клієнта, вона буде ефективною. І саме в цьому ми і можемо допомогти. Зараз під управлінням наших аналітиків перебуває понад 50 млн. доларів, а дохідність за 2021 рік склала від 12 до 62% залежно від ризик-профілю клієнта. Це в рази більше, ніж дохідність провідного індексу S&P 500, яка за останній рік становила 8,88%. Звичайно за нормальних умов, багато хто може аналізувати ринки і збирати свої дохідні портфелі, але зараз настав той час, коли краще довіритися професіоналам, щоб не тільки зберегти свій капітал, а й розумно його примножити.

10 ноября 2020, 13:28

По результатам выборов новым Президентом США будет Джо Байден, но официального подтверждения ещё не получено. До 20 января 2021 года президентом, в любом случае, остаётся Трамп. Сенат — за республиканциами, а палату представителей контролируют демократы. За последнюю неделю фондовые индексы NASDAQ100 и S&P500 отреагировали бурным ростом, и последние два дня снижаются. Снижение абсолютно логично, фиксация прибыли должна быть. В то же время, вчера компания Pfizer анонсировала, что уже в этом году будет готова вакцина от COVID-19 так как по результатам клинических испытаний на 90% она показывает положительные результаты. На этом фоне компании реального сектора экономики: авиакомпании, нефтяные компании, промышленные, кинотеатры и развлечения показали быстрый рост от 30% до 100%+ процентов вначале торгов. На самом деле такой рост является неадекватным. Если даже вакцина и найдена останется нерешенным вопрос: как и когда она будет внедрена и как быстро восстановиться спрос? На него я отвечу в следующем посте... А сейчас: фондовые индексы продолжат свой рост после коррекции, поэтому сейчас самое время инвестировать.

5 ноября 2020, 12:03

Интрига всё больше накаляется. Есть результаты выборов по большинству штатов и сейчас в центре внимания — Невада. 6 голосов, именно столько не хватает Байдену для победы и именно столько может ему принести данный штат. По предварительным данным обработано 75% голосов в этом штате и пока оба кандидата имеют примерно одинаковое количество голосов, с небольшим перевесом демократов. В других штатах лидирует Трамп. Фондовые индексы растут сегодня на азиатской сессии более чем на два процента. Пока царит оптимизм и он будет продолжатся до объявления результатов выборов. Но важно другое. Ушли риски выборов. Ждем одобрение пакета стимулов, мягкой монетарной политики ФРС и продолжение роста фондовых индексов. Сегодня, как раз, заседание ФРС на котором оставят процентную ставку без изменений и подтвердят продолжение политики стимулирования экономики и «таргетирования безработицы». Это все даст стимул для дальнейшего роста фондовых индексов и обновления исторических максимумов S&P500 и NASDAQ100.

28 октября 2020, 12:44

Сезон отчётностей компаний в США завершился почти на половину. Прогнозы — плохие! После коронакризиса компании даже не давали прогнозы по прибыли на будущие кварталы так как не понимали как поведут себя потребители и будет ли спрос. Сейчас же, ситуация более-менее стабилизировалась, есть понимание что делать в случае локдауна и есть возможность спрогнозировать будущий спрос. И этот прогноз не такой как все ожидали. Особенно подкатегории ситуацию переоцененные технологические компании. Согласно вчерашнему отчету Microsoft продажи новой приставки XBox будут значительно ниже чем ожидалось, что и привело к падению акций компаний почти на два процента после закрытия основной сессии рынка. Этот сезон отчётности, на фоне грядущих президентских выборов будет максимально негативным для рынка, что создаст возможности для приобретения перспективных и подешевевших компаний. На азиатской сессии фьючерсы на фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 падают почти на пол процента.

27 октября 2020, 08:40

2020 — год кризисов и вирусов. С одной стороны. В то же время, фондовый рынок обновил максимумы и продолжит рости. Инвесторы готовы вкладывать деньги в компании новой экономики — технологии, биотехнологии и биофармацевтические компании. Спрос на товары компаний реального сектора экономики значительно снизился. Сюда относиться сектор энергии, промышленность и сырья. С каждым днём количество банкротств в этом секторе растёт, особенно в нефтяном секторе, где наблюдается ускорение. Отсюда вывод: банкротства продолжаться, реальный сектор продолжит стагнировать, поведение людей изменилось и спрос товары поменялся. Люди никогда уже не будут ходить в кинотеатры, летать на отдых и бродить по торговых центрах в таком же объёме как раньше. Сейчас открывается широкий рынок возможностей для стратапов и новых идей. Именно они и будут создавать наше будущее. P.S: Фондовые индексы США продолжат свой рост после выборов 3 ноября. Пока будет волатильность и небольшое снижение.

26 октября 2020, 10:06

Фондовые рынки вовсю готовятся к будущим президентским выборам в США. С каждым днём неопределённость растёт, растут риски и видно как инвесторы уходят из более рисковых активов (акций) в менее рисковые (наличные-доллар, облигации и золото). Такая ситуация будет продолжаться ещё целый месяц, до официальных результатов выборов, которые планируют на 26 ноября 2020. Также непонятная ситуация с новым пакетом стимулов от правительства США. Есть все основания ожидать его после выборов и возникает второй главный вопрос: В каком объёме будет новое стимулирование? Ранее обсуждался пакет размером более двух триллионов долларов, сейчас речь идёт о полтриллиона. Поэтому, в следующий месяц ждём снижения на рынках и готовим кэш для инвестиций в подешевшие компании!

21 октября 2020, 09:33

Вчера фондовые индексы США показали очередное падение. Снижение продолжается шесть рабочих дней подряд и составило более пяти процентов. Отчеты компаний пока смешанные. Растет прибыль технологических компаний в индустрии интернет-рекламы и развлечения. В то же время, Netflix отчитался хуже ожиданий аналитиков и показал падение чистой прибыли. Как вчера и писал, начинаются разборки между Google, Apple, Amazon и антимонопольным комитетом США. Компании стали мировыми монополистами и один только поисковик Google занимает 90% рынка. Нюанс в том, что такие антимонопольные дела длятся годами, поэтому инвесторы никак не реагируют на данную новость. Второй пакет поддержки уже на стадии финального подписания и должен быть одобрен Сенатом. Проблема в том, что Сенат хочет подписать пакет объемом 500 млрд.дол., а Конгресс с Белым домом хотят 2 трлн. дол. Думаю, будет принять меньший пакет и то после выборов. Пока фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 растут в азиатскую сессию более чем на пол процента.

19 октября 2020, 09:16

Чем ближе выборы, тем больше неопределенности возникает у инвесторов. Еще неделю назад у Байден был значительный отрыв по сравнению с Трампом. На этой же недели он сократился почти на десять процентов. На самом деле, неважно кто будет Президентом США… Экономика будет работать в предыдущем русле и далее. Поэтому сейчас важнее, чтобы быстрее прошли выборы и уменьшилась неопределенность и волатильность рынка. Фьючерсы на американские фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 выросли почти на один процент на азиатской сессии, как и в прошлый понедельник. Сегодня ожидаем продолжение роста на рынке акций. На этой неделе две компании выходят на IPO: гореизвестный антивирус McAfee ($MCFE) 21.10.2020 и поставщик облачного программного обеспечения Datto Holding Group ($MSP) 20.10.2020. Обе компании имеют положительные темпы роста прибыли, работают на перспективных растущих рынках и интересны для инвестирования.

12 октября 2020, 09:19

Фондовые индексы продолжают восстанавливаться. Фьючерсы на S&P500 и NASDAQ100 растут на азиатской сессии более чем на пол процента. Переговоры по новому пакету стимулов снова зашли а тупик. Было предложение на 1,6 трлн.дол, но пока оно так и осталось предложением. Дебаты 15 октября между Трампом и Байденом отменили из-за разногласий по поводу формата. Хотя уже сегодня в Белом доме предложили провести «отменённые» дебаты. Со среды, 14 октября 2020, официально начинается сезон отчетности компаний. Первыми, традиционно, отчитываются банки. Согласно прогнозам аналитиков крупных мировых банков — в этот сезон, компании должны «побить» прогнозы по прибыли. Хотя большинство компаний до сих пор не дали своё виденье и прогнозы по прибылям на конец 2020 и 2021 года. В США сегодня празднуют День Колумба. Рынок акций работает в обычном режиме, рынок облигаций — закрыт. Общий вывод: рынки растут и продолжат свой рост во время всего сезона отчетности. Риск — эмоциональное падение на твиттах Трампа и в дни выборов.