Перевірений підхід
У попередніх матеріалах ми розповідали чому віримо у відновлення європейської економіки та ріст акцій компаній на континенті. Для того, щоб вкласти гроші в місцевий ринок, ми виділили додаткові 875 євро та відкрили новий рахунок в Interactive Brokers.
Першою інвестицією на американському фондовому ринку була купівля ETF Vanguard S&P 500 — фонду, що орієнтується на широкий індекс американського ринку. Фонд вкладає гроші у акції 500 найбільших публічних компаній США. Якщо зростає їхня середня вартість — дорожчають і акції фонду.
Читайте також: Що таке ETF та як на них заробляти
Зараз ця інвестиція — одна з найвдаліших у нашому портфелі. З часу придбання ETF він подорожчав на 19%. Це навіть більше, ніж ми розраховували, адже за консенсус-прогнозом інвестбанкірів, який провів The Wall Street Journal, індекс за рік мав подорожчати на 9%.
Розпочинаючи інвестиції в Європу, «Мінфін» вирішив піти перевіреним шляхом і підібрати ETF, що орієнтується на європейські компанії.
Національні ETF
Один із найочевидніших способів вкласти гроші в акції європейських країн — це придбання акцій фондів, які орієнтуються на національні індекси.
Найвідоміший індекс Німеччини — DAX. Його часто використовують для відображення ситуації на ринку країни, як S&P 500 у США чи Nikkei 225 в Японії. Формується він із показників 30 найбільших німецьких компаній, серед яких — Volkswagen, BMW, Adidas, Bayer, Deutsche Bank. Інвестувати в цей індекс можна через фонд iShares Core DAX UCITS ETF, який торгується на Франкфуртській біржі. За рік фонд подорожчав на 21%.
Французький аналог національного індексу — CAC 40. Як зрозуміло із назви, до нього входить 40 компаній. Зокрема, Airbus, Danone, Renault, Total, L'Oréal. Для інвестицій у нього можна обрати Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF, який представлений на Паризькій біржі. За рік цей фонд подорожчав на 36%.
Ключовий італійський індекс — invit40. Серед найвідоміших компаній, що входять до нього, — UniCredit, Eni, Ferrari, Intesa. Фонд, що інвестує в підприємства з цього списку, — Eurizon Progetto Italia 40 NP, який за цей рік подорожчав на 17%.
За бажанням можна без проблем знайти і фонди, що орієнтуються на підприємства інших ключових європейських держав.
Загальноєвропейські ETF
Якщо інвестор не може визначитись, в економіку якої країни він вірить більше, — до його послуг фонди, що інвестують в різні компанії з континенту.
Наприклад, Credit Suisse FI Enhanced Europe 50 Exchange Traded Notes орієнтується на індекс Europe 50. До нього входить 50 найбільших компаній Старого світу. Наприклад, британські BP, Unilever, AstraZeneca, та швейцарські UBS і Nestle.
Загалом майже весь індекс формують компанії з Британії, Німеччини, Франції та Швейцарії. Розбавляють його по кілька представників з Нідерландів, Італії, Іспанії та датська фармацевтична компанія Novo Nordisk. За рік фонд подорожчав на 48%. Однак варто враховувати, що пов’язано це насамперед із різким обвалом через початок пандемії і поступовим відновленням. За 5 років ETF зріс на куди скромніші 27%.
Читайте також: Як відкрити рахунок в Interactive Brokers: покрокова інструкція
Якщо інвестиції у топ-50 компаній континенту видаються недостатньо диверсифікованими, то, як варіант, можна обрати iShares Europe ETF, який інвестує у 350 європейських компаній. Основну долю у фонді складають підприємства з тих самих 4 держав, що і в попередньому, але загалом географія тут вже значно різноманітніша.
Наприклад, до фонду входить 32 шведські компанії, 11 фінських, по 7 бельгійських, ірландських та норвезьких. Є представники Австрії, Португалії та Люксембургу. Щоправда, Східна Європа у фонді не представлена.
За рік цей ETF подорожчав на 26%. А за 5 років — на 41%.
Секторальні фонди
Інвестори, які вірять в зростання певного сектору європейської економіки, теж мають вибір. Вони можуть обирати серед таких фондів:
- Lyxor Stoxx Europe 600 Banks
- Lyxor Stoxx Europe 600 Basic Resources
- Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage
- Lyxor STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services
- Lyxor Stoxx Europe 600 Telecommunications
У цих ETF серед 600 найбільших компаній континенту обираються ті, які належать до однієї з наступних категорій: банки, сировина, продукти харчування, товари та послуги, телекомунікація.
Так само на фондовому ринку можна знайти фонди, які інвестують у відповідні сектори американської, китайської чи інших економік.
Вибір «Мінфіну»
Редакція вирішила підібрати європейський ETF з максимальною диверсифікацією. Цьому критерію підходить iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF, який прив’язаний до індексу Europe 600 і, відповідно, вкладає гроші в 600 найбільших європейських компаній. Загальна капіталізація компаній з індексу — 11,8 трлн євро, а це близько 90% всього фондового ринку континенту. Таким чином, інвестуючи в даний фонд, ви фактично вкладаєте гроші у всю економіку Європи.
До індексу входять компанії із 17 країн. Щоправда, як і в попередніх фондах, — переважно із Західної Європи та Скандинавії. Східна Європа представлена тут лише 7 польськими компаніями, серед яких — Bank Polski, металургійний гігант KGHM Polska Miedz, та страхова компанія PZU. Компаній, скажімо, з Чехії, Румунії, Хорватії чи країн Балтії в цьому фонді немає.
Читайте також: monobank чи Рошен: хто дорожче
За рік фонд подорожчав на 28%. За 5 років — на 30,8%. До показників, що були перед пандемією, фонд повернувся у лютому цього року і наразі перебуває на своєму історичному максимумі. Як, власне, і чимало інших європейських та американських індексів.
Цей ETF виплачує досить непогані дивіденди — 1,93% річних. Для прикладу: від Vanguard S&P 500 ми отримуємо близько 1,5%, VanEck Vectors Agribusiness ETF — близько 1%.
Ми інвестуємо в цей фонд, не лише сподіваючись заробити на його подорожчанні, але й щоб створити своєрідний «барометр». Завдяки йому ми зможемо порівнювати дохідність нашого портфеля зі зміною широкого індексу.
Фінансові результати
Ми придбали 1 акцію iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF, віддавши за неї 46,81 євро. Щоправда, як вже розповідав «Мінфін», комісії за угоду на європейських ринках вищі, ніж на біржах США. Тому комісія становила 1,25 євро.
Таким чином, наразі ми рахуємо, що вартість активу для нас становить 48,06 євро. За кілька днів після придбання акції, фонд подорожчав до 47 євро. Таким чином, з урахуванням комісії за цією угодою ми наразі перебуваємо «в мінусі», хоча сам фонд трохи подорожчав.
Однією з основних спортивних подій минулого тижня став перехід Кріштіану Роналду до Манчестер Юнайтед. Коли стало відомо про зміни, акції клубу злетіли на понад 5%. «Мінфін» тримав акції клубу у своєму портфелі з березня. Майже весь час вони знаходились у «червоній зоні», інколи збитки перевищували 15%. Тому редакція поспішила зафіксувати прибуток, щойно з’явилась така можливість. Продавши акції, ми заробили 1,55%.
Читайте також: Куди інвестують Роналду і Бекхем
Злети компаній на гучних новинах часто бувають тимчасовими. Так відбулось і цього разу. За результатами торгів у понеділок акції МЮ просіли на 4,1%. Тобто, якби ми з ними оперативно не попрощалися, то знову повенулися б «у мінус».
Загалом дохідність нашого «американського» портфелю становить $22,54. Тобто 0,75%. Ключова причина низької дохідності — акції китайських компаній, у які ми зайшли напередодні обвалу ринку країни. Також «антирекорд» демонструють акції фармацевтичної компанії Endo International, яка не надто успішно намагається відбиватись від нової хвилі судових позовів. Не порадував ні нас, ні своїх клієнтів автогігант General Motors. Кілька електромобілів Chevrolet Bolts загорілись, а компанії довелось заявити про відкликання машин. Звісно, акції пішли донизу.
Наш портфель
| Актив | Кількість акцій | Ціна акції на момент придбання, $ | Ціна акції на момент написання статті, $ | Зміна ціни активу за тиждень, $ | Зміна ціни з часу придбання, $ | Дохідність |
| Vanguard S&P 500 | 1 | 347,44 | 415,93 | 5,21 | 68,49 | 19,71% |
| Roblox | 1 | 68,74 | 81,7 | 5,91 | 12,97 | 18,86% |
| WisdomTree Wheat | 2 | 6,12 | 7,07 | -0,61 | 1,90 | 15,52% |
| VanEck Vectors Agribusiness | 3 | 81,44 | 93,3 | -0,08 | 35,58 | 14,56% |
| Usana Health Sciences | 2 | 86,4 | 97,16 | 3,94 | 21,53 | 12,45% |
| BP (инвестиции) | 5 | 22,6 | 24,71 | -0,2 | 10,6 | 9,34% |
| SPDR Russell 1000 Yield Focus | 2 | 90,49 | 97,3 | 0,07 | 13,63 | 7,53% |
| Magellan Midstream Partners | 2 | 47,65 | 49,09 | 2,89 | 2,89 | 3,03% |
| McDonald's Corporation | 1 | 233,23 | 236,73 | -3,92 | 3,51 | 1,50% |
| Honda Motor | 2 | 29,55 | 29,91 | -5,02 | 0,73 | 1,23% |
| Brown-Forman Corporation | 1 | 69,04 | 69,22 | -0,63 | 0,19 | 0,26% |
| SPDR Gold Trust | 1 | 172,08 | 169,78 | 2,09 | -2,3 | -1,33% |
| Spotify Technology S.A. | 1 | 239,96 | 234,18 | 25,78 | -5,78 | -2,40% |
| General Motors | 1 | 53,5 | 49,25 | -3,52 | -4,25 | -7,94% |
| WisdomTree Corn | 6 | 22,41 | 20,54 | -5,22 | -11,19 | -8,32% |
| BP (спекуляции) | 4 | 27,05 | 24,71 | -0,16 | -9,4 | -8,65% |
| Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited | 3 | 23,83 | 21,31 | 0,24 | -7,56 | -10,57% |
| Bunge Limited | 1 | 89,49 | 76,43 | -3,02 | -13,06 | -14,58% |
| Momo Inc. | 3 | 15,47 | 12,9 | 3,47 | -7,71 | -16,61% |
| Delta Air Lines | 2 | 50,67 | 40,04 | 1,34 | -21,25 | -20,96% |
| iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN | 5 | 33,63 | 25,35 | -8,15 | -41,37 | -24,37% |
| Baozun Inc. | 1 | 35,19 | 22,44 | -1,18 | -12,75 | -36,23% |
| Endo International | 19 | 5,53 | 2,34 | -27,17 | -60,52 | -57,59% |
Попередні матеріали серії про інвестиції «Мінфіну»
Акції дивідендних компаній: як заробити утричі більше, ніж на доларових депозитах
Освоюємо Європу: готуємося вкладати у європейський фондовий ринок
Топ — 10 брокерів, за допомогою яких можна купити акції на іноземних фондових біржах