Минфин - Курсы валют Украины

Установить
15 февраля 2024, 7:40 Читати українською

Как купить валютные ОВГЗ: продавцы, комиссии, доходность

Среди украинцев валютные ОВГЗ более популярные, чем гривневые. Но купить их сложнее: вы не найдете эти бумаги в «Дії», или в приложениях ряда финкомпаний. Почему так происходит, где в таком случае искать номинированные в СКВ государственные бумаги, и сколько можно заработать, рассказывает «Минфин».

Портфель облигаций растет

Украинцы стремительно наращивают портфель ОВГЗ. На данный момент у них на руках этих ценных бумаг на 59,6 млрд грн (в эквиваленте, учитывая также валютные), хотя еще в начале этого года портфель гособлигаций на руках у населения оценивался в 53,25 млрд. То есть всего за полтора месяца инвестиции в государственные облигации выросли на примерно на 6,35 млрд грн, или же почти на 12%.

Еще более разительная разница, если сравнивать с показателями начала 2023 года. Тогда украинцы держали на руках ОВГЗ всего на 30,17 млрд грн. То есть объем бумаг с тех пор почти удвоился. А до полномасштабного вторжения на руках у наших соотечественников облигаций было на 13,3 млрд грн, а это в 4,5 раза меньше, чем сейчас.

В общей структуре покупателей облигаций физлица все еще занимают незначительную долю — около 3,7%, самые крупные портфели — у НБУ и банков (в основном, государственных). Однако, с точки зрения изменения приоритетов в направлениях частных инвестиций, увеличение вложений в государственные бумаги — важный сигнал.

ОВГЗ, которые обращаются по номинально-амортизационной стоимости

По данным НБУ

Такое изменение произошло благодаря сочетанию двух факторов. Первый — это доходность, превышающая ставки по депозитам даже у самых щедрых банков (особенно учитывая, что заработок по облигациям не облагается налогом). Второй — существенное упрощение процесса покупки: ОВГЗ можно купить в приложениях «Дія» и ряда банков и финкомпаний, а часть продавцов отменили какие-либо комиссии за эти операции.

Среди украинцев особенно популярными стали облигации, выпущенные в валюте. Так, в общем портфеле физлиц номинированные в гривне бумаги занимают всего 46,7%. Для сравнения: у юридических лиц это более 77%, а у банков — почти 88%.

Больше всего наши соотечественники держат в своих портфелях ОВГЗ именно долларовые бумаги, их доля достигает почти 49%, а еще чуть больше 3% приходится на выпущенные в евро.

За последние годы соотношение гривневых и валютных ОВГЗ существенно не изменилось. Доля номинированных в национальной валюте немного упала, но причина этого, скорее всего, в снижении официального курса, а не в изменении настроений инвесторов.

Особенности валютных ОВГЗ

Принцип действия валютных ОВГЗ тот же, что и у гривневых. Это государственная долговая бумага — то есть инвестор занимает деньги государству, а то, в свою очередь, в определенное время возвращает их вместе с процентами.

Номинальная цена валютных ОВГЗ — 1 тыс. долларов или евро. Продаются они в той же валюте, в которой номинированы. Также в долларах или евро они погашаются и выплачиваются по ним проценты.

Как гривневые, так и валютные ОВГЗ делятся на дисконтные и процентные. В первом случае государство выплачивает инвестору $1 тыс., а стоят бумаги дешевле. Например, если такую бумагу можно купить за $960, а ее погашение произойдет через год, то инвестор заработает $40, а доходность, как не сложно сосчитать, составит 4,17%.

Процентные ОВГЗ, наоборот, стоят $1 тыс., а государство выплачивает проценты, исходя из этой суммы. Например, если по такой бумаге предусмотрена та же доходность в 4,17%, то инвестор получит через год $1 041,7.

Краткосрочные валютные ОВГЗ, как правило, дисконтные, а долгосрочные — процентные.

Сколько можно заработать

На аукционе 6 февраля Министерство финансов разместило долларовые ОВГЗ с погашением 20 марта следующего года с доходностью 4,6%.

Облигации в евро более редкие, и в тот день и на нескольких предыдущих аукционах не размещались. В последний раз министерство предлагало их в январе этого года с погашением в марте следующего года. Доходность по ним составила 3,25%.

Следует учитывать: если покупать облигации на вторичном рынке, то доходность, вероятнее всего, будет несколько ниже. Поскольку вторичный рынок — это перепродажа активов, продавцы устанавливают более выгодную для себя цену (подобно тому, как продают валюту дороже, чем покупают). На данный момент на вторичном рынке можно купить долларовые облигации ориентировочно с доходностью 4−4,5%, а выпущенные в евро — около 3%.

Доходность может отличаться, в зависимости от срока, который остался до погашения бумаги, а также от продавца.

Читайте также: Банкиров могут заставить работать на налоговую: что это изменит для физлиц

Во всяком случае, доходность этих облигаций выше, чем по депозитам. В среднем вклады в долларах на 12 месяцев приносят около 1,5% годовых, а в евро — 0,9%. Даже ставки самых щедрых банков составляют 3,15% и 2% соответственно, и это еще до налогообложения.

Почему не все продают валютные облигации

Несмотря на популярность валютных облигаций, их нельзя купить в приложении «Дія» — там присутствуют только гривневые бумаги. Также ОВГЗ только в национальной валюте представлены в приложении финансовой компании ICU и на сайте инвестиционного сервиса Bond UA.

Как объяснили «Минфину» в ICU — все дело в особенностях перевода валюты. «При работе с финансовыми компаниями клиент переводит средства из банка на счет в ценных бумагах, и у него возникает комиссия за SWIFT-перевод. Поэтому отсутствует экономическая целесообразность покупки 1 облигации, соответственно, нет массовой розничной торговли валютными ОВГЗ», — отметил руководитель брокерского подразделения ICU Андрей Величко.

Поэтому тот же ICU продает валютные бумаги только под запрос клиентов и большими лотами от 50 штук.

Из-за необходимости перевода средств могут возникнуть трудности и при покупке валютных облигаций в одном банке, если валюта находится в другом. Часть банков, в принципе, отказывается от таких операций, часть — соглашается, но такой перевод потребует сил и времени.

«По стандартной схеме мы работаем с деньгами клиента, которые уже находятся на его счету в нашем банке. Оплата со счета другого банка возможна, но требует дополнительного согласования с валютным надзором», — объяснил начальник отдела ценных бумаг Райффайзен Банка Алексей Евдокимов.

Где покупать валютные облигации

Удобнее всего, особенно если речь идет о небольшой сумме, покупать облигации в банках. Они продают ценные бумаги как через первичный, так и вторичный рынок.

Покупка на первичном рынке означает, что клиент делает заказ на покупку ценных бумаг, а банк покупает их на следующем аукционе Министерства финансов. Для того, чтобы осуществить такую операцию, банк должен быть первичным дилером, то есть иметь допуск к аукционам Минфина. На данный момент такой статус есть у 11 банков, полный их перечень размещен на сайте министерства.

Также банки продают ОВГЗ и на вторичном рынке. Это значит, что они держат их в собственном портфеле, но могут перепродать, конечно, по более выгодной для себя цене. Вести такую торговлю могут не только первичные дилеры, но и другие банки, которые купили у них бумаги.

Покупка на первичном рынке выглядит более выгодной, поскольку позволяет получить бумаги с той доходностью, по которой их продает Минфин. В то же время, эта процедура более продолжительная и, как правило, требует согласования с представителем учреждения лично или в телефонном режиме.

Ряд банков отменили комиссии за покупку военных валютных ОВГЗ на первичном рынке, или сделали плату почти символической. В частности, это Ощадбанк, Пивденный, Укргазбанк, Укрэксимбанк, Сенс, Райффайзен Банк и ПУМБ.

Большинство из этих банков продают облигации и со своих портфелей, то есть на вторичном рынке. Однако, есть ли на данный момент нужные бумаги в продаже и какая по ним доходность — нужно уточнять отдельно.

Удобнее всего покупать валютные облигации на вторичном рынке онлайн через банковские приложения. В частности, это можно сделать в Сенсе и monobank. В обоих учреждениях нет никаких комиссий за их покупку или обслуживание счета в ценных бумагах. Также в приложениях этих банков можно сразу увидеть, какие ценные бумаги есть и какая по ним доходность.

Читайте также: Останутся ли ОВГЗ привлекательными для инвестиций, если гривна снова будет падать

Покупать облигации онлайн можно и в Привате, но банк оставил целый ряд комиссий, а также здесь минимальная сумма покупки — от 100 тыс. грн в эквиваленте (т.е. минимум 3 облигации), большинство же учреждений позволяют покупать от 1 ОВГЗ.

Так что найти учреждение, в котором продаются валютные облигации, несложно, главное — не торопиться и сравнить доходность, чтобы выбрать самый выгодный для себя вариант.

Комментарии - 31

+
+85
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
15 февраля 2024, 8:04
#
Всю статтю можна умістити у речення з 3 слів — «Сенсбанк найкращий варіант»
+
+30
krv77
krv77
15 февраля 2024, 10:05
#
А я в моно беру… так что не 3, а 5: «Сенсбанк або Моно найкращий варіант»
+
+15
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
15 февраля 2024, 10:22
#
Найкращий варіант буває тільки 1, якщо берете у Моно ОВПД, то Сенсом не користувалися
+
0
Riojas
Riojas
15 февраля 2024, 11:16
#
Но получается, что универсалбанка в перечне первичных дилеров нет?
+
+60
Lolik1837
Lolik1837
15 февраля 2024, 11:51
#
У Моно вообще смысла нет брать . Особенно если берёте на короткий срок, на 3 или 6 месяцев. При погашении валютной облигации и попытке снять деньги, с вас банк возьмёт 0.9% комиссии. То есть вложили вы 1000 долларов в облигацию, через полгода при погашении вам положено будет забрать 1020 долларов , а за снятие наличных Моно с вас возьмёт 0.9%. то есть 9 доллароа . Получается, что банк заберёт почти ПОЛОВИНУ прибыли. Ну и нах такой Монобанк? И это ещё я не упомянул, что вы у Монобанка свои наличные доллары ещё не один месяц будете пытаться забрать, да ещё и отдадут мусорными купюрами
+
0
Riojas
Riojas
15 февраля 2024, 13:10
#
Довольно часто снимал валютный депозит в моно (через отделения а-банка) — всегда выдавали идеальными синими долларами с пачки. По срокам тоже — под заказ через приложение были всегда.
+
0
Lolik1837
Lolik1837
15 февраля 2024, 16:44
#
«Довольно часто снимал валютный депозит в моно (через отделения а-банка) — всегда выдавали идеальными синими долларами с пачки. По срокам тоже — под заказ через приложение были всегда.»

Почитайте на этом же сайте отзывы возмущенных клиентов Монобанка, которые пытались снять валюту. Сотни и сотни отзывов возмущенных клиентов, которые месяцами не могли забрать свои наличные доллары.

Простите, но как-то этому огромному количеству отзывов я поверю больше

Про 0.9% комиссии, которые отбирает Моно при снятии наличной валюты, тоже отрицать будете?
+
0
Riojas
Riojas
16 февраля 2024, 8:20
#
Отзывы редко пишут, когда все просто прошло так, как должно было пройти. Ну, а смысл? «У меня закончился депозит, я выбрал в приложении дату и отделение, где их получить (тут кстати большой плюс моно, потому что в некоторых других банках для этого нужно писать или звонить в поддержку, на что уходит куда больше времени), в назначенную дату пришел и получил». Ну ок. Если все нормально, в конце месяца буду забирать депозит, обязательно отпишу.

Отрицать то, что написано в тарифах валютной карты, как минимум странно. Опять же, есть решение валютного депозита, через 3 месяца забираете без комиссии.
+
+15
bimmer
bimmer
15 февраля 2024, 17:06
#
Дякую, що написали про 0.9% за обнал ОВДП. Думав, що як з депозитами — без комісії зняття, а виявилось, що ні. Шкода, що не дізнався про це раніше (
+
0
Lolik1837
Lolik1837
15 февраля 2024, 17:43
#
«Дякую, що написали про 0.9% за обнал ОВДП. Думав, що як з депозитами — без комісії зняття, а виявилось, що ні. Шкода, що не дізнався про це раніше («

Сам узнал об этом из отзывов клиентов Монобанка. Когда люди покупали в Моно долларовые ОВГЗ ,которым до погашения оставалось 2 месяца. Ставка была 3,5%. И получалось, что люди покупали облигацию за 995$, через 2 месяца , после погашения , им на счет пришло как бы по 1000$ за каждую облигацию . А «сюрприз» ждал после снятия наличных и выплате комиссии за обналичку. . За каждую облигацию получили 991$ . То есть люди мало того, что подержали 2 месяца бесплатно свою валюту «у дяди» , но еще и на каждой облигации влетели на 4$)))

П. С. Кстати, тем кто тут рассказывает как «хорошо» покупать валютные ОВГЗ у Моно .

Есть отличное предложение прямо сейчас от Моно. Долларовые ОВГЗ со сроком погашения 21.03.2024 (через месяц) по ставке 3.5%. Покупаете у Моно облигацию сейчас за 996.75$, потом через месяц обналичиваете свою полученную на счет тысячу и получаете на руки 991$. В итоге 5,75$ убытков с каждой облигации.

П.П.С. @удилы из Моно могли бы хотя бы убрать из продажи эти откровенно убыточные облигации
+
0
Riojas
Riojas
16 февраля 2024, 10:17
#
Ну как-бы не все снимают сразу наличными. Вы зашли по безналу по 995, вышли по 1000. Дальше идет совершенно отдельная операция «выдача наличных с банковского счета».
+
0
Lolik1837
Lolik1837
16 февраля 2024, 11:46
#
И в итоге на руки 991 доллар. Чистого убытка в итоге — 4 доллара. Крайне выгодное инвестирование)))
+
0
Riojas
Riojas
16 февраля 2024, 12:17
#
Ну так вы сюда еще посчитайте стоимость такси, на котором вы два раза в банк съездили. Я понимаю сняли бы комиссию за продажу те же 0.9% ну тогда имел бы смысл жаловаться. Две отдельных операции в банке, которому меньше всего выгодно заниматься наличной валютой…
+
0
Riojas
Riojas
16 февраля 2024, 12:24
#
Кстати нигде здесь https://sensebank.ua/vijskovi-obligacii не указаны тарифы на выход в наличные, особенно в валюту. Утверждать не буду, но скорее всего деньги будут зачислены на карточный счет и дальше снятие будет идти по тарифам этого счета (зависит от пакета, который тоже не бесплатный и имеет лимит на снятие наличных).
+
0
Lolik1837
Lolik1837
16 февраля 2024, 17:56
#
«Ну так вы сюда еще посчитайте стоимость такси, на котором вы два раза в банк съездили. Я понимаю сняли бы комиссию за продажу те же 0.9% ну тогда имел бы смысл жаловаться. Две отдельных операции в банке, которому меньше всего выгодно заниматься наличной валютой…»

Вы будете удивлены, но эта тема посвящена тому , как любой обыватель — инвестор может вложить свои доллары в валютные ОВГЗ, что бы на них и заработать в валюте.

Я по полочкам разложил то, как этот обыватель-инвестор, вложив в валютные ОВГЗ в Монобанке подержит свои деньги в Моно несколько месяцев , а в результате еще и в убытках окажется
+
0
krv77
krv77
16 февраля 2024, 9:51
#
Это да. Просто в моно у меня уже есть на счету доллары… Вот я их и перевкладываю, пока суть да дело, пока со снятием проблемы — прийти снять физически нет возможности
+
+15
Lolik1837
Lolik1837
16 февраля 2024, 11:44
#
«со снятием проблемы» Это не со снятием проблемы. У Моно ВСЕГДА обналичивание даже своих средст , в том числе и валютных ОВГЗ облагалось комиссией. Так что заходить в валютные ОВГЗ в Моно, может привести даже к убыткам
+
+15
krv77
krv77
16 февраля 2024, 12:15
#
Депо на 3 месяца, и снятие без комиссии.
Но я их не снимаю по другой причине, это не последние, да и немного их там.
+
0
Riojas
Riojas
16 февраля 2024, 12:27
#
Вот именно, через депозит. Моно — один из самых лояльных в плане комиссий банков и по сути единственные комиссии у них на выход в кэш. До войны я переводил деньги с валютного счета ФОП на валютный счет физлица без комиссии вообще, то есть 100 долларов на счете ФОП переходили в 100 долларов на счете физлица. Дальше эти деньги можно было сразу снять с комиссией или через 3 месяца депозита. Покажите мне хоть один банк, который позволяет вывести так валюту со счета?
+
0
Lolik1837
Lolik1837
16 февраля 2024, 17:05
#
«Депо на 3 месяца, и снятие без комиссии.»

Вы читать умеете ТОЛЬКО выборочно? Где увидели у меня ХОТЬ ОДНО СЛОВО о комиссии с валютного депозита в Моно?

Я ясно сказал, что речь идет о валютных ОВГЗ, а не о депозитах. А снятие валюты с валютных ОВГЗ у хитрозадого Моно идет с комиссией.

А вы слепили все в одну кучу, krv77, мягкое с теплым. Валютные депозиты с валютными ОВГЗ.
+
0
krv77
krv77
19 февраля 2024, 10:24
#
После того, как с валютного ОВГЗ деньги попадают на счет, их можно положить на депо и потом снять.
Это я и имел в виду. Думал понятно, извините что не расписал подробно.
+
+40
Mike Bondarenko
Mike Bondarenko
15 февраля 2024, 10:58
#
Я бы брал только валютные ОВГЗ. Просто ОВГЗ — очевидная Пирамида. Она кредитует задержку помощи от Запада, но она не является настоящим госзаймом под экономику и снятые с нее налоги. Это очень важно понимать.

Если начнутся задержки с помощью, то гривну девальвируют и как следствие гривневая часть Пирамиды ОВГЗ начнет если не обваливаться, то просто их держатели будут ограблены. Валютные можно тоже ограбить введя законодательно нереальный курс гривны ниже рыночного и делая возвраты по нему, метод известный при кризисах государств. Однако это совсем подрыв репутации облигаций, поэтому наиболее вероятный вариант, что ограбят держателей гривневых облигаций, а валютные заберут все свое.
+
+45
Riojas
Riojas
15 февраля 2024, 11:18
#
Я бы не недооценивал вероятность выдачи валютных облигаций в гривне по курсу…
+
0
Робин Гуд
Робин Гуд
15 февраля 2024, 13:55
#
Да, учитывая то как выдают валюту в Украине и прочие ограничения, а также нормальную практику принудительной конвертации чего-нибудь «валютного» в гривну по удобному НБУ курсу — то лучше вообще избегать операций с государственными инструментами в Украине.

Если и брать что-то подобное — то наверняка лучше в других странах, где есть понятие защиты капитала и инвестиции не только на «бумаге».
+
+40
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
15 февраля 2024, 11:36
#
Чувак, тобі не набридло регити все нові акаунти і строчити коментарі цілодобово? Знайди інше місце роботи, бо не думю що РФія дуже багато платить за цю працю, реально, задовбав вже тут
+
0
Lolik1837
Lolik1837
15 февраля 2024, 16:48
#
«Чувак, тобі не набридло регити все нові акаунти і строчити коментарі цілодобово?»

Вы о «Mike Bondarenko»?

Да по фигу . Лишь бы комменты интересно читать было
+
0
Олександр Міщенко
Олександр Міщенко
16 февраля 2024, 8:33
#
У тому і справа, що читати це не цікаво, бо на різні теми, висновок усіх його коментів один, що «от-от в Україні буде крах усього»
+
+15
Lolik1837
Lolik1837
16 февраля 2024, 17:11
#
«У тому і справа, що читати це не цікаво»

Ну это ваше мнение , у меня другое, у кого-то третьего — третье мнение. Лично мне нравится. Во многих вещах со знанием дела разбирается . Не косноязычен, за словом в карман не лезет, многие мысли интересны и не ведет себя как быдло, как , к сожалению, очень многие на этом форуме
+
+15
Робин Гуд
Робин Гуд
16 февраля 2024, 17:43
#
Поддерживаю, то что написал Lolik1837. Тоже мысли Mike Bondarenko с удовольствием читаю, есть над чем задуматься и есть чему поучиться.

Его комментарии однозначно интереснее кривлялок про то возле чего должен находиться Трамп, а также полезнее комментариев в стиле «курс будет через месяц 33» или «де там той Орбан», «ті хто купували по 42 в великих збитках» и т. п. :)
+
0
silk
silk
18 февраля 2024, 8:57
#
В статті згадується про відміну низкою банків комісії за придбання ОВДП. А що нині, за депозитарні послуги, без яких ці самі облігації не придбати, у цих банків теж нульова комісія?
+
0
Lolik1837
Lolik1837
18 февраля 2024, 10:33
#
В «Сенс» банке нет комиссии за депозитарные услуги, в Моно тоже нет комиссии за депозитарные услуги , но по факту при снятии денег наличными за ОВГЗ , хоть за валютные, хоть за гривневые , надо отдать 0.9%.
С гривневыми ОВГЗ еще проще — все продавцы за депозитарные услуги по ОВГЗ, не берут комиссии . Во всяком случае пока есть военное положение. Такое положение, например, в ICU, Bond UA, Senc, ПУМБ
Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться