Приватбанк готовят на продажу: кто может купить и сколько заплатит

В каких условиях Приват выставляется на продажу

«Согласно нашим планам, Приватбанк, крупнейший банковский актив Украины, вскоре будет выставлен на продажу. Мы верим, что приватизация банка, который контролирует 20% украинского рынка, заинтересует самых престижных международных инвесторов, в том числе из США и ЕС», — заявил недавно Кирилл Шевченко иностранному изданию GlobalCapital. И тут же напомнил, что вокруг Привата сейчас ведется порядка 100 судебных процессов, он обременен большим объемом проблемных кредитов. Даже назначение нового председателя правления Привата блокируется в судах.

В недавнем интервью «Минфину» Ярослав Матузка, зампред НБУ, отвечая на вопрос об интересе западных международных групп к приватизации госбанков, и, в частности, Привата, высказался так: «Если сегодня нет, то завтра может появиться. Сложно что-то прогнозировать».

Читайте также: Ярослав Матузка о monobank: «Они же не упакуют деньги в мешок и не исчезнут с ними»

Почему крупные западные инвесторы не готовы рассматривать покупку Привата

Инвесторы не сомневаются в привлекательности бизнеса Привата, но их смущает проблемная задолженность и суды.

«Из 4 украинских госбанков теоретически иностранцам может быть интересен Приватбанк именно благодаря рыночной доле в розничном бизнесе — почти 20 млн клиентов. Банк № 1 на рынке, очень технологичный. Вот эта часть весьма интересна, — рассказал в свежем интервью „Минфину“ Томаш Фиала, владелец Dragon Capital. — Но вот отрицательное наследие в виде проблемного портфеля кредитов бизнесу, судебные споры с бывшими собственниками, скорее всего, делают такую продажу в данный момент невозможной».

Он убежден: перед приватизацией эти вопросы должны быть полностью урегулированы.

Читайте также: Томаш Фиала о биткоине: «Очень спекулятивная инвестиция, поэтому воздержался»

Председатель правления Райффайзен Банка Аваль Александр Писарук уверен, что сейчас отечественные банки неинтересны иностранцам.

«Не думаю, что интерес будет со стороны какой-то международной банковской группы вообще. Как минимум, в ближайшие 2−3 года», — убежден банкир. Среди причин называет общерыночные факторы: страновой риск Украины и уменьшение банковского рынка страны.

Г-н Писарук уточнил, что его высказывание справедливо для потенциальных новичков.

«Однако это не значит, что рынок не является привлекательным для иностранцев, которые уже здесь работают, в частности, группы Raiffeisen», — подчеркивает банкир.

Сама группа Raiffeisen — крупнейший западный игрок, не намерена покупать банки в Украине, поскольку располагает достаточными масштабами для дальнейшего органического роста.

Читайте также: Александр Писарук: «Наиболее жесткий банк в плане финмониторинга — это именно Райффайзен»

А вот венгерская группа OTP, которой принадлежит ОТП Банк, уже несколько лет безуспешно пытается купить банк в Украине. Венгры сохраняют аппетит.

«Акционер готов инвестировать в Украину, поэтому у нас достаточно агрессивная стратегия. И мы по-прежнему активно смотрим, что можно тут купить. Пока безрезультатно», — рассказал не так давно «Минфину» Владимир Мудрый, председатель правления ОТП Банка.

По его словам, выбор невелик. Можно купить либо госбанк, либо «дочку» иностранной группы, которая не развивается и не прочь уйти с отечественного рынка.

«Но покупать небольшой банк бессмысленно. Усилия и затраты на интеграцию практически те же, поэтому тратить 1−1,5 года на присоединение небольшого игрока нецелесообразно. Если покупать, то достаточно большой банк», — уверен г-н Мудрый, который в разговоре в качестве возможной цели упоминал Ощадбанк, а не Приват.

Читайте также: Владимир Мудрый: Торговля акциями превратилась в социальную активность

При подготовке предыдущего материала «Минфин» обратился с запросами об участии в приватизации госбанков к 6 международным банковским группам: Santander, KBC, Citibank, ING, Erste и UniCredit, которые теоретически могли бы поучаствовать в этом процессе. Мы получили всего 2 ответа, которые были отрицательными.

Читайте также: Большая четверка: кто купит украинские госбанки

Потенциальные покупатели Приватбанка — кто они

Теоретически, купить Приват может инвестор, который бы договорился с бывшими собственниками госбанка о ненападении. Это — вряд ли вариант для западных банковских групп.

Хотя, например, группа «Альфа» вполне могла бы пойти на такую сделку. Другой вопрос — готова ли она на поглощение «монстра», если даже «переваривать» Укрсоцбанк ей пришлось достаточно долго.

Поведение Альфы на рынке косвенно подтверждает, что аппетит к новым поглощениям, как минимум, уже не тот, что был раньше.

Например, в феврале была информация о намерениях Альфа-Банка купить относительно небольшой Идея Банк. Но судя по всему, дальше разговоров дело не пошло.

Договориться с г-ном Коломойским, по идее, мог бы крупный отечественный бизнесмен. В настоящее время серьёзные интересы в банковской системе имеют:

• Ринат Ахметов, который контролирует ПУМБ — крупнейший банк с национальным собственником. Но его группа SCM никогда не заявляла о планах новых, тем более, крупных покупок банковских активов.
• Александр Ярославский, который только в прошлом году вернулся в высшую банковскую лигу, купив Банк Кредит Днепр у Виктора Пинчука. Очевидно, ему нужно время на «переваривание» этой непростой покупки.
• Семья Суркисов после национализации Привата получила контроль над его бывшим сателлитом — А-Банком. Сейчас банк имеет хорошие позиции в розничном бизнесе. Братья Суркисы судятся с Приватом по поводу депозитов на общую сумму более $200 млн, которые были принудительно конвертированы в капитал банка, как средства связанных лиц. Поэтому вряд ли их можно рассматривать в качестве серьезных претендентов.
• Сергей Тигипко, банковский бизнес которого в последнее время активно растет органически. Бизнесмен, вроде, сохраняет аппетит к поглощениям, но проблема в том, что НБУ не поощряет такую стратегию. Например, регулятор не разрешил купить г-ну Тигипко «проблемный» Проминвестбанк.

Читайте также: За счет чего растут банки Сергея Тигипко

Сколько можно выручить за Приват?

По словам Томаша Фиалы, многое зависит от размеров и прибыльности конкретного банка. «Есть банки, которые стоят меньше капитала, а есть, например, Райффайзен, который торгуется с оценкой 2 капитала», — говорит инвестбанкир.

Например, миноритарный пакет Укргазбанка оценили всего в половину капитала.

Собственный капитал Привата на 1 марта — чуть менее 54 млрд грн.

Следовательно, если равняться на «бенчмарк» Райффайзен Банка Аваль, то за Приватбанк можно выручить 110 млрд грн, т. е. менее $4 млрд.

Один авторитетный банкир считает, что Приват можно продать за $5 млрд с учетом премии за контроль.

В процессе национализации государство потратило на Приват почти 200 млрд грн.

Автор:

Редактор Дмитрий Гриньков

Пишет на темы: Финансы, банки, инвестиции