Технический анализ и инвестиции
28 сентября 2024, 14:37
BTC Пока топчется на месте https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/247503/ Для фодновых рынков, судя по множетву факторов, существует значительный риск, и крипта должна в этом случае падать первой. ( пока хай был в марте это логика работает). Т.е. рынки могут сорваться вниз и Биткоин в этом случае будет в первых рядах. С другой стороны, техническая картина напоминает коррекцию с выходом вверх Может быть такой вариант: биткоин выносят к зиме вверх на 100 тыс, за тем резко вниз, а потом, в феврале — марте и рынки вниз. Проблема тут, что покупать можно не раньше закрепления выше 75000, иначе можно нарваться на пилу и ложные движения, а цель в 100тыс при таких раскладах выглядит не интересной, учитывая риски. Если подождать очередных распродаж рисковых активов и ухода BTC вниз, с пробоем прошлых лоев 16 тыс, вот это уже интересный вариант, там можно купить и ждать довольно долго.
28 сентября 2024, 02:25
На чем раздадут золото? Рост в золоте приближается к кульминации. https://minfin.com.ua/ua/blogs/anton1975/184978/ https://minfin.com.ua/ua/blogs/anton1975/185581/ Такой мощный рост проиходит как бы «ни на чем». Рисков в мире много, но пока ни один не реализовался. Похоже, крупные инвесторы к чему то готовятся, вопрос, на каких собитиях можно распродать золото почти по 3000$? Нужен какой-то триггер, паника, что бы сторона покупателя поверила, что купив уже сильно подорожавшее золото его ждет дальшейший рост, и не на 100$, такая инвестиция ни кому не инетресна. Должна быть паника и ожидания полного краха доллара и роста минимум на 4000$ за унцию и выше. На аналогичную ситуацию намекает дивер в vix/spx, и особенно производный индекса страха vxx За 10 лет торгов было всего пару диверов с SPX: в январе 2018 и в феврале 2020, оба раза перед резкими снижениями в SPX, сейчас же все новые хаи в индексе SPX идут с дивером начиная с июля месяца, а обьем покупок ETF на индекс страха начал расти с начала лета. Возможно готовится мощная эскалация на Ближнем Востоке с привлечением США в войну либо еще что-то, о чем крупные игроки знают и готовятся. И это должно произойти уже в ближайшее время.
11 сентября 2024, 14:01
Выборы в США Ситуация, особенно дебаты, напоминает нашу последнюю президенскую компанию. Возрасной и всем надоевший кандидат против более молодого и веселого, ни чего не понимающего в гео политике, зато улыбающегося и раздающего обещания светлого завтра. После победы молодости над старостью легко предположить, что будет дальше. А дальше все обещания «пойдут лесом», точнее, в реальности все будет делаться ровно наоборот. Естественно, через 1-2 года рейтинг Харрис упадет ниже плинтуса, но неожиданно начнется война, Си и так уже полноценный диктатор, а диктатуры рано или поздно начинают войну. Война обернется сворачиванием демократии и переходом в авторитаризму уже в самих США. Поскольку оба лагеря в США довольно сильные гражданская война в том или ином виде вполне возможна. Для Украины сценарий бесперспективный. В этом плане Трамп выглядит меньшим злом. Что может поломать сценарий прихода Харрис? Только полно масштабная война на востоке в ближайшие недели до выборов в США или что-то грандиозное в Украине, с последующей провальной реакцией нынешней администрации. Тогда у Трампа добавится шансы.
27 августа 2024, 18:34
Индекс доллара и 8 летний цикл Логично предположить, что раз в золоте есть стабильный ( с начала торгов в 1970х) цикл регулярных распродаж каждые 8 лет, индекс доллара в такие моменты должен расти и показывать локальные пики (на пиках в % снижения в золоте от прошлых хаев) С 1968 года локальные пики роста индекса совпадают с распродажами в золоте ( с возможным отклонением в несколько месяцев). Как раз на 2024- 2025 приходится очередной пик. Поэтому, я лично жду резкого роста индекса доллара, сейчас наиболее близкая аналогия 2007-2008 годы, тогда золото и индексы росли одновременно, в отличие от пика 2015-2016, тогда золото было в нисходящем тренде. Резкий рост индеса обычно обусловлен распродажами на фондовом рынке и уходом в кэш, и по рынку так же подходящая картина https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/248157/ https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/247577/ Для старта распродаж не хватает, например, финального рывка в золоте, так же, солнечная активность пока сигнала к падению не давала https://minfin.com.ua/ua/blogs/anton1975/248287/ Пока DXY в стадии коррекции и на рынках все спокойно, курс USDUAH выглядит не плохо, как и другие подобные валюты, недвижимость держится и на многих рынках на максимумах ( в долларах). В ближайшие кварталы ситуация сменится на противоположную. Для примера, 1998-2001 в Украине недвига — 50% ( примерно), 2008-2009 -70%, 2014-2015 -50% ( зависило от места), 2024-2025 ?% Аналогично и с USDUAH минимальный поход на 80 обеспечен. ( как и с другими слабыми валютами) Так, что все примерно сходится, вопрос только в датах, тут все может поменятся очень быстро, осень, возможно, зима 2024/2025 и движение пойдет.
26 августа 2024, 17:40
Золото: впереди крупная коррекция Учитывая 8 летний цикл https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/184808/ золото должно быть на пороге крупных распродаж, которые возможны до конца 2024 года или, в крайнем случае, в начале 2025 года. Но, глядя на всю историю торгов, всем значимым коррекциям предшевстовал мощный вынос. Через боковик золото вниз не уходит, с хаев уходит резко, с лоев, наборот, через боковик. Вероятен финальный вынос, по аналогии с 2020 годом когда за 3 недели был взлет на 14% а за тем так же резко вниз. ( типичный разворот для золота)
26 августа 2024, 17:22
Золото на пути к историческим хаям С учетом инфляции. Цена последовательно пробивает уровни 2400 и 2530$ https://minfin.com.ua/ua/blogs/anton1975/199333/ На сегодня хаи 1980 года соответвуют уровню 2740$ Уровень сглаженный, внутри дня может быть и 2800$ и выше. Есть большие шансы дойти до этих уровней, общая техническая картина, а так же коррелирующие инстрменты — золото добытчики ясно указывают на то, что максимумы роста еще впереди. Есть еще паттерн на MACD ( забыл название) на неделях, который так же сигнализирует за рост, не смотря на перекупленность цены. Индекс золото добытчиков Движение вверх не импульсное, впереди коррекция. В расходящемся треугольнике не хватает финального задерга вверх, который будет или прямо сейчас или после коррекции. За тем должна быть значимая и глубокая коррекция.
18 августа 2024, 22:46
Рынок акций и солнечная активность Интересная закономерность: за последние 120 лет все существенные распродажи в индексе DJI происходили в периоды спада цикла солнечной активности: В этой логике, пока солнечная активность не достигнет пика и не произойдет разворот, начала существенных распродаж акций ждать не стоит. В этом цикле учные ожидали пика солнечной активности в феврале 2024, но сейчас они пересмотрели свои данные и сейчас пик ожидается в конце 2024 — начале 2025 года. Кстати, на росте солнечной активности акции практически всегда растут.
9 августа 2024, 12:29
Кривая в инверсии более 650 дней. Куда может пойти SPX? https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/246348/ https://minfin.com.ua/blogs/anton1975/247577/ Пока на рынке наблюдается не большая коррекция, ни чего не мешает показать финальный рывок вверх. Еще одна интересная закономерность Синяя линия — куда должен спуститься индекс SPX, что бы он вышел на усредненные значения с ожидаемой 10 летней доходностью. Красная линия — где реально находится SPX.
По этой метрике, которая актуальна последние лет 100, SPX должен спуститься на 70% в течении 1-2 года. Уже через другие данные видно, что назревает кризис по круче 2008 года, тогда индекс сложился более чем в 2 раза. Причин как обычно может быть множество, и в этот раз, я думаю, они будут комбинированными. Потилический кризис наложится на экономический кризис и на военные действия, что приведет к стангфляции, беспорядкам, новому политичесому кризису в ведущих странах и далее по кругу.
24 июля 2024, 14:00
Недвижимость и стагфляция На рынке США есть данные за большой период времени поведения индекса цен с учетом инфляции Если в ближайшие годы вероятно повторение стангфляционного кризиса ( рецессия на фоне высокой инфляции) показательным будет пример 1970х годов. Что можно заметить из графика? 1. В стангфляцию реальные цены на недвижимость снижаются, т.е. защиты от инфляции нет или она минимальна. Это связанно с ростом ставок и не возможностью кретиторов оплачивать долги на фоне падения доходов. ( уже наблюдается в ряде стран). Так же, доходность облигаций в такие моменты выше, чем доход от аренды. 2. Тренды в недвижимости совпадают ( у нас примерно те же тенденции, что и в США) 1990е годы нежвижимость была ни кому особо не интересна, кто помнит, многие уезжали на ПМЖ и продавали свои квартиры за не дорого, ни какого пузыря не было. В 2000е пузырь был везде, к 2012 он сдулся и пошел надуваться пузырь 2.0 3. За поседние 100 лет было 3 волны роста реальных цен на недвижимость, которые длились по 10 лет, после чего цены уходили в коррекцию. Последняя волна роста стартовала в 2012 и с большой вероятнгостью завершилась в 2022 году. Инвесторы помнят прошлые периоды: дикий рост 2000х, более слабый ( у нас) но все таки рост 2010х, ни кто уже не помнит 1990 е и тем более 1970е годы, когда у нас ни какого рынка не было. Получается, инвесторы помнят хорошие времена в недвижимости, но про затяжные тренды вниз из прошлого они знать не могут, получается, заклин на недвижимости. На сегодня недвижимость все еще актуальна в ряде регионов Украины не смотря на войну, что в рамках мировых тенденций — в мире пузырь все еще на пиках. Как пузырь пойдет сдуваться в США и мире, это затронет все рынки и регионы. Кроме того, Украина на фоне остальных слабый рынок, до пиков 2008 года цены не вернулись даже в благополучный 2021 год ( с учетом инфляции). Итог: совокупность факторов явно против инвестиций в любую недвижимость в ближайшие годы. P.S. И это все без учета рекордной депопуляции в Украине и оттока населения. Зачем что-то строить если население уменьшается миллионами? Продолжают строить и покупать исключительно по инерции, потому, что так привыкли и нет других идей.
11 июля 2024, 15:47
Риски в инвестициях в недвижимость Доход от недвижимости складывается из 2х составляющих: арендная доходность и рост цены. Рост цен не является гарантированным: в ряде стран недвижимость уже перешла к снижению, кое где рост все еще продолжается . (Рост цен в Испании напоминает пузырь) Будущее, как обычно, в тумане, но с арендой ситуация более понятная. Арендная доходность в Европе крайне низкая, от 3 до 6%, и это грязными, нужно еще отнять стоимость услуг тем, кто будет следить за квартирой, если инвестор проживает далеко и местные налоги, в среднем, 20%. И еще амортизация. На фоне инфляции такая инвестиция убыточна, если исключить потенциальный рост цены объекта. Так же, существут риск того, что арендаторы перестанут платить и выселить их будет проблемой. Это пытаются решить страховкой или взятием огромного залога. Но, в случае кризиса и массовой безработицы правительства могут принять репрессивные меры к арендодателям в угоду изберателей. ( уже есть в Испании и Германии и др). В Германии проводят митинги и есть движения, что бы отобрать квартиры ( особенно у крупных инвест фондов) и передать их местным властям. И чем хуже будет в экономике тем больше будет подобных безумных идей. Вариант тут один: покупать объекты в туристичесих местах с возможностью краткосрочной аренды, с последующей отдачей их управляющей компании. В чем тут прикол? 1. Обычно доходность таких объектов выше на 30-50% чем сумма от постоянной аренды ( с учетом всех расходов) 2. Амортизация квартиры меньше ( как не странно). Во первых, за ней следят и чинят поломки по ходу работы. Во вторых, туристы заежают обычно на несколько дней и не успевают все убить как это могут сделать за годы не адекватные жильцы. В третьих, ремонты таких объектов делаются специально простыми и функциональными. Если хочется сдать квартиру дорого и на постоянно, там должен быть и соотвествующий ремонт, более дорогой. 3. Главный плюс — не возможность вселения аккупасов, это фактически отельный номер, из которого легко полиция выгонит кого угодно очень быстро, законы для арендаторов тут не действуют. Плюс такой инвестиции — возможность маневра., объект можно сдать и долгосрочно в случае чего или продать как готовый бизнес. Потенциальныую заполняемость и доход можно посмотреть тут . Я бы не рассматривал места с менее чем 70% заполняемостью по году.
