Вклалися у мідь та нікель та пішли у «мінус» на 2% за тиждень

В рамках інвестиційного проекту «Мінфін» вирішив розібратись, в які метали зараз найкраще інвестувати та як це зробити. Свої висновки редакція підтвердила реальними інвестиціями.

Наша чергова інвестиція

Ми придбали акції двох ETF, які інвестують у ф’ючерси міді та нікелю — United States Copper Index Fund та iPath Bloomberg Nickel Subindex Total Return.

Акцій ETF, який орієнтується на мідь, купили 8 штук по $22,32 і заплатили за них $178,56. «Нікелевий» фонд коштує дещо дорожче і його акцій ми придбали 2 штуки по $72,36, їхня загальна ціна — $144,72. Брокерська комісія за купівлю кожної акції — 2 центи, тобто загалом витратили на послуги брокера 20 центів.

Ми плануємо вийти з цієї інвестиції впродовж кількох місяців. Дохідність, яка цілком влаштує, — до 5% річних.

Читайте також: Що таке ETF та як на них заробляти

Чому обрали метали

Ціни на промислові метали, в першу чергу, пов'язані зі станом світової економіки: зростає економіка — зростають і ціни на метали. Минулого тижня Міжнародний валютний фонд покращив прогноз зростання світової економіки з 5,2% до 5,5%. Таким чином глобальна економіка повністю відіграє падіння минулого року, яке становило близько 4,3%.

Позитивно вплине на ринок металів також ряд інших факторів, прогнозує співробітник брокера «І-нвест» Сергій Гончаренко — відкладений у минулому році попит та прискорення інфляції через підтримку ключових економік світу, яку продовжують центробанки.

Оптимістично на перспективи ринку металів дивиться і аналітик Фрідом Фінанс Україна Роман Калиновський, який говорить, що промислові галузі економіки в середньому відновлюватимуться швидше за ринок. До того ж, зростатиме виробництво високотехнологічної продукції.

Вбачає перспективи росту цін на метали і керівник Exante Україна Володимир Позній. Серед інших аспектів, які підштовхнуть ринок, він називає масштабні інфраструктурні проекти, які запускатимуть уряди різних країн, щоб підштовхнути економіку.

Водночас цей напрям інвестицій містить і ряд ризиків. Так, аналітик Concorde Capital Дмитро Хорошун, звертає увагу на такі:

• сповільнення стимулювання економіки Китаєм,
• поширення коронавірусу у США та Європі,
• завершення карантинних обмежень в країнах, що добувають метали (зокрема, в Латинській Америці).

Як пояснює експерт, наперед неможливо спрогнозувати, які саме фактори переважатимуть.

До того ж, ціни на метали зростали і в 2020 році. Приміром, сталь подорожчала більш ніж на 70%, мідь — на 40%, алюміній — більш ніж на 20%. Тож кризове падіння вони вже відіграли і тепер зростання буде не таким суттєвим.

За таких умов скептично на перспективи росту цін на метали дивиться глава департаменту групи ICU з корпоративного аналізу Олександр Мартиненко. «У той час як з економічним відновленням пов'язують великі надії, ймовірне уповільнення стимулювання в Китаї може послабити попит на метали. Адже з багатьох видів металів Китай займає більше половини світового попиту», — зазначає він. На його думку, в найближчі місяці може відбутись корекція цін на метали, а за підсумками року вони хоча і виростуть, але не так суттєво, як минулоріч.

Нові перспективи

Не в останню чергу метали почали привертати увагу інвесторів через бум електромобілів. За оцінками Bloomberg, вже зараз 2,7% всіх автомобілів у світі — це електромобілі. До того ж експерти прогнозують, що вже наступного року вдасться суттєво знизити вартість їхніх батарей, що ще більше підштовхне ринок. Як пояснив «Мінфіну» співзасновник Wotan Михайло Рітчер, в найближчі роки ринок електромобілів зростатиме більш ніж на 20% щорічно.

Ключовим елементом для виготовлення батарей для електромобілів є літій. За прогнозом Романа Калиновського, попит на нього продовжуватиме зростати.

Ріст на 128% впродовж року продемонстрував ETF, який інвестує у компанії, що видобувають літій та роблять батареї Global X Lithium & Battery Tech ETF. А за 5 років цей фонд подорожчав у 3,5 рази. З іншого боку, частина експертів схиляється до того, що виробники цього металу надто багато інвестували в його видобуток, а тому найближчим часом пропозиція перевищуватиме попит. Тому «Мінфін» відкинув цей напрямок «металевих» інвестицій.

Також зростання виробництва електромобілів збільшуватиме попит на інші метали — мідь, кобальт, алюміній тощо.

Експерт Роман Калиновський звертає увагу на метали, пов’язані із виробництвом напівпровідників — свинець, олово, кадмій, цинк. «Галузь електроніки виглядає перспективною на тлі діджиталізації усіх сфер життєдіяльності людини, а основою виробництва у цій галузі слугують саме напівпровідники», — пояснює він.

Сергій Гончаренко вказує на перспективи росту в ціні рідкоземельних металів (ітрій, церій, скандій, іттербій, лютецій, неодім та ін.). Вони використовуються в найбільш швидкозростаючих секторах економіки, зокрема в високих технологіях та «зеленій» енергетиці.

Чому саме мідь і нікель

Звернути увагу саме на ці метали нам порадили кілька експертів. За словами Сергія Гончаренка, мідь можна віднести до металу «нової економіки». «Одним із основних драйверів попиту буде електромобільна галузь. Для виробництва гібридного автомобіля або автомобіля на акумуляторах потрібно на 25−31% більше міді, ніж для виробництва класичного бензинового або дизельного авто», — пояснив він.

За словами Дмитра Хорошуна, складські запаси міді на Лондонській біржі металів близькі до багаторічних мінімумів, що штовхатиме ціни вгору.

Із бумом на електромобілі пов’язане і ймовірне підвищення попиту на нікель. За прогнозом Михайла Рітчера, ціна нікелю за рік може зрости на 20%. Також Дмитро Хорошун зазначає, що до росту його ціни можуть призвести американські санкції проти російських компаній, які входять до числа найбільших виробників нікелю.

Читайте також: Куди інвестувати у 2021 році

Варіанти інвестування

В «металевий» напрям можна інвестувати кількома способами. Перший — це придбати акції виробників.

Часто великі корпорації видобувають різні види корисних копалин. Це допомагає диверсифікувати інвестиції. Серед таких компаній Михайло Рітчер радить звернути увагу на BHP Group (за рік зростання 30%) та Vale S.A. (за рік зростання 40%). Також можна без особливих труднощів знайти ключових виробників конкретного металу. Наприклад, серед лідерів на ринку алюмінію — американська Alcoa (за рік зростання 29%), а акції найбільшого виробника сталі ArcelorMittal за рік зросли на 47%.

Ціна акцій таких компаній напряму залежить від вартості ресурсів, на яких вони спеціалізуються. Важливо також слідкувати за іншими факторами, які характеризують компанію: ефективність виробництва, розробка нових родовищ та виснаження вже діючих тощо.

Читайте також: У 2030 році лише ринок космічного туризму сягне $3 млрд: як отримати свою частку

Є простіший варіант — купити акції ETF, які спеціалізуються на «металевих» компаніях. Серед таких фондів Сергій Гончаренко звертає увагу на VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (зростання за рік 99%), що орієнтується на компанії, які займаються рідкоземельними та стратегічними металами.

Альтернативний спосіб інвестицій — це ETF, які інвестують безпосередньо у певні метали. Точніше купують ф’ючерси.

Якщо ви хочете інвестувати у певний метал, можете знайти у пошуковій системі ETF, який орієнтується саме на нього. Коливання ціни цих фондів, як правило, точно відображають зміну вартості активу. Хоча в кожному випадку цей аспект варто перевіряти.

Читайте також: Вклалися в крипту і заробили 1200 гривень за день

Наші перші фінансові результати

Наразі ціни на обидва метали, в які інвестував «Мінфін», пішли донизу, а тому по обох ETF ми в «мінусі».

Один з важливих пунктів — різниця між ціною купівлі та продажу акцій фондів. Як «Мінфін» вже розповідав у статті про особливості торгівельного терміналу, система прописує 2 ціни: попиту і пропозиції. За ціною попиту можна миттєво купити актив, пропозиції — продати. Як правило між цими цінами різниця від одного до кількох десятків центів. Є можливість подати заявку для придбання активу за вигіднішою ціною, але після цього потрібно чекати, щоб заявку булу задоволено. Гарантій, що хтось погодиться на вашу ціну немає.

В фонді, який обрав «Мінфін» — iPath Bloomberg Nickel Subindex Total Return — різниця між цінами виявилася багато вищою за середню. Вона становила близько $2 при ціні акції у $72, а це майже 2,8%. Таким чином є ймовірність, що такий спред може «з'їсти» досить велику частку доходу, який ви отримаєте за рахунок зростання вартості активу.

Але на коротких дистанціях практично всі інвестиції можуть демонструвати значну волатильність. Всі придбані нами активи вже були як в плюсі, так і в мінусі. Підсумки за ними будемо підводити в майбутньому.

ПОПЕРЕДНІ МАТЕРІАЛИ СЕРІЇ:

Як обрати брокера, щоб купити акції за кордоном

Відкриваємо рахунок у брокера: чому це може розтягнутися на 3 місяці

Наша перша інвестиція: вклалися в S&P 500