Що таке ETF

Детально про ETF (скорочено від Exchange Traded Fund) «Мінфін» вже розповідав, тому зараз зупинимось лише на основних моментах.

Це фонди, чиї акції можна купити і продати на біржі. Кожен ETF вказує, які активи планує купувати. Інвестор обирає фонд, який його цікавить відповідно до цих параметрів. Наприклад, існують ETF, які вкладають в дорогоцінні метали, в компанії певної галузі економіки, валютні корзини тощо.

Серед головних переваг ETF:

  • відкриває доступ до міжнародного ринку акцій;
  • підходить для інвестора-початківця: якщо поки не має впевненості, на які акції зробити ставку, ETF дозволяє купити відразу весь сектор
  • відносно низький поріг входу: для інвестицій достатньо кількох сотень, або й десятків доларів;
  • висока ліквідність і простота торгівлі.

Інвестуючи в ETF, не варто розраховувати на приголомшливу дохідність у кілька сотень процентів, але й можливі збитки будуть меншими за рахунок диверсифікації портфелю.

Що таке S&P 500

S&P 500 — це один з ключових індексів американського фондового ринку. Він вираховується із показників ціни акцій 500 найбільших компаній, акції яких торгуються на фондовому ринку.

Розраховується індекс як середнє значення цін акцій цих компаній. Тобто якщо акції компаній дорожчають, зростає і індекс. S&P 500 часто називають барометром американської економіки.

ETF, які прив’язані до цього індексу, вкладають гроші у 500 компаній, що до нього входять. Інвестиції розподіляються в залежності від долі компанії у індексі. Тож, приміром, доля акцій Apple у таких ETF наразі становить близько 6,7%, Microsoft — 5,3%, Amazon — 4,4%.

Ідеально точно потрапити у коливання індексу неможливо, але всі управителі відповідних фондів демонструють наближені показники з несуттєвими відмінностями.

Чому ми вибрали інвестиції у S&P 500

Такі вкладення рекомендують приватним інвесторам більшість експертів із світовим ім'ям. Наприклад, «гуру» інвестицій Джон Богл вважає, що приватним інвесторам взагалі не варто купувати акції окремих компаній. Бо, інвестуючи у S&P 500, інвестор отримує середню дохідність по ринку. А от вишукуючи компанії, які принесуть більший прибуток, змушений витрачати на це багато часу і ризикує купити акції, які знижуватимуться в ціні, коли весь ринок зростатиме.

Читайте також: Компанії, які платять акціонерам навіть в пандемію: заробляємо на дивідендних аристократах

Ще один ідеолог інвестицій у індекс мільярдер Уорен Бафет. Навіть за його заповітом 90% коштів, які він залишить своїй дружині, будуть інвестовані у ETF на основі S&P 500.

Українські інвестори, з якими спілкувався «Мінфін», теж радять вкладати в подібні ETF. Особливо коли грошей небагато (як у нашому випадку), а тому самостійно створити диверсифікований портфель не вдасться.

Як інвестувати

Принцип придбання ETF точно той самий, що і акцій конкретних компаній. Через пошукову систему торгівельної платформи необхідно знайти потрібний актив, обрати кількість акцій і, власне, придбати їх одним натисканням кнопки. Детальніше як влаштовані торгівельні платформи, ми розбирали в цій статті.

Зараз існує 3 великі ETF, які прив’язані до S&P 500:

  • Vanguard S&P 500
  • SPDR S&P 500
  • iShares Core S&P 500 ETF

Це все великі індексні фонди із капіталізацією по кілька сотень мільярдів доларів. Управляються вони відомими компаніями зі значним досвідом роботи: The Vanguard Group, State Street Global Advisors та Blackrock.

Оскільки компанії, у які інвестують індексні фонди, виплачують дивіденди, ці ETF перераховують ці кошти своїм інвесторам. Сума дивідендів у кожного відрізняється лише на кілька сотих процента та становить від 1,52% до 1,57% річних.

Інвестиційні компанії, які обслуговують ETF, роблять це не безкоштовно, але комісія не надто відчутна. У SPDR S&P 500 вона становить 0,09% від вартості активів, у двох інших по 0,03%.

Найдешевша ціна акції в момент підготовки матеріалу була у Vanguard S&P 500, близько $350 за штуку, у двох інших приблизно на $30 дорожче. Принципової різниці між цими трьома індексними фондами немає. Обирати можна будь-який.

ETF Чисті активи фонду (млрд дол) Річні дивіденди Розподіл дивідендів Обслуговування Ціна акції* ($)
Vanguard S&P 500 636,9 1,54% Щоквартально 0,03% 350
SPDR S&P 500 329 1,52% Щоквартально 0,09% 381
iShares Core S&P 500 ETF 237,5 1,57% Щоквартально 0,03% 382

*на час написання статті

«Мінфін» вирішив інвестувати у Vanguard S&P 500 тому, що його акції трохи дешевші за інші. Наш інвестиційний портфель невеликий і ми намагаємось економити гроші, щоб мати змогу інвестувати в більшу кількість інструментів.

Скільки ми розраховуємо заробити

Наш заробіток на ETF напряму залежить від стану фондового ринку США. Міжнародні експерти дивляться на американський фондовий ринок досить оптимістично. За результатами консенсус-прогнозу представників найбільших банків та інвесткомпаній, який провів The Wall Street Journal, цього року індекс S&P 500 має зрости на 9%. Приблизно на таку ж дохідність сподівається і «Мінфін». Крім цього, за час тримання акції ми маємо отримати дивіденди, що загалом має принести більше 10% доходу.

В минулі роки індекс ріс швидше. Так, за підсумками 2020 року S&P 500 набрав 15%, а у 2019 році — аж 19%. Хороші показники демонструє індекс і на довгій дистанції: з 10 років він подорожчав майже в 3 рази.

Читайте також: 5 факторів, які вплинуть на ринки при Байдені

Водночас у індексу були і затяжні падіння. Приміром, після обвалу у 2008 році індекс відновлювався 5 років. А до показників 2000 року, які впали через кризу доткомів, повертався 7 років. Якщо цього року відбудеться подібне падіння із подальшою стагнацією, наші інвестиції можуть суттєво просісти.

Перші фінансові підсумки

Ми купили 1 акцію Vanguard S&P 500 за 347,44. Брокерська комісія за операцію становила 2 центи, стільки ж заплатимо, коли будемо продавати актив. Доля цього активу в нашому інвестпортфелі становить 11,6%.

З того часу акція фонду подорожчала на $2,9, тобто якби ми продали актив прямо зараз, то заробили б 0,83% від суми інвестицій.

Читайте також: Скільки можна заробити на американському фондовому ринку в 2021 році

Цю акцію ми купили в рамках нашої інвестиційної стратегії, тому в найближчий час її продавати не будемо і триматимемо до завершення інвестиційного проекту. Тоді і підведемо підсумки даної інвестиції.

ПОПЕРЕДНІ МАТЕРІАЛИ СЕРІЇ:

Як обрати брокера, щоб купити акції за кордоном

Спекулювати чи «купити і тримати»: як обрати стратегію на фондовому ринку

Відкриваємо рахунок у брокера: чому це може розтягнутися на 3 місяці

Автор:
Олексій Писарєв