► Читайте телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини
Як працюватиме новий фонд
Ідея полягає в тому, щоб побудувати міст між українським капіталом і глобальним фондовим ринком в умовах валютних обмежень. Річ у тім, що допуск ETF до обігу в Україні ще не означає можливості вільно купити їх за гривні через українського брокера. Валютні обмеження НБУ не дозволяють інвестиційним компаніям конвертувати кошти клієнтів і спрямовувати їх за кордон для придбання таких активів.
Тому «Альтера Фінанс» планує піти іншим шляхом: український інвестор купуватиме за гривні сертифікати фонду, вартість яких буде прив'язана до вартості закордонних активів — тих самих п'яти ETF.
Читайте також: Збираємо портфель поза США: варіанти для консервативних і ризикових інвестицій
Про які фонди йдеться
Наприкінці серпня НКЦПФР вперше від початку повномасштабної війни допустила до обігу в Україні нові іноземні ETF: одразу п'ять європейських фондів: ISPA, IPRP, EUHD, SPYW та VGWD. Це фонди, орієнтовані на глобальні та європейські дивідендні компанії, а також на європейську нерухомість.
Усі вони належать до категорії UCITS ETF, тобто європейських регульованих інвестиційних фондів із вимогами щодо диверсифікації, ліквідності та захисту інвесторів.
Один із очевидних мінусів такої схеми — оподаткування. Інвестиційний прибуток для фізичної особи оподатковується ПДФО та військовим збором, тоді як дохід від українських ОВДП для фізосіб залишається звільненим від цих податків.
До початку повномасштабного вторгнення у 2022 році український ринок рухався в бік інтеграції зі світовими ринками — зокрема, НКЦПФР допустила до обігу 412 цінних паперів компаній з індексу S&P 500. Після більш ніж чотирирічної паузи цей процес, схоже, починає дуже обережно відновлюватися.
Ініціатива «Альтера Фінанс» стане першою спробою повернути українським інвесторам доступ до міжнародних інструментів у нових умовах.
Читайте також: Акції, облігації чи ETF: що вибрати приватному інвестору