Підсумки 2020
За даними «Мінфіну», в 2020 році максимальна ставка за гривневими депозитами на 12 місяців у великих банках з депозитним портфелем фізосіб понад 1 млрд грн упала з 18% до 12,5% річних.
Банки-малюки також «зрізали» максимальну дохідність річних вкладів у гривні — з 17,5% до 11,5% річних.
Середні ставки впали ще більше — з 15,71% до 9,22% річних.
Український індекс ставок за депозитами фізичних осіб
Читайте також: Дмитро Мусієнко: «Ставки за депозитами знижуються. Цей тренд зберігатиметься»
Доходність депозитів падала через політику Нацбанку. Протягом минулого року регулятор знижував облікову ставку 4 рази — сумарно за рік вона впала з 13,5% до рекордних 6%. Слідом за ним банки також «різали» відсотки.
«За якою ставкою ви могли відкрити депозит у січні 2020 року?! 15−16% річних. Сьогодні — це 8−8,5%. Відчуйте різницю. Втім, депозитні ставки вже майже досягли економічно обґрунтованого мінімуму», — констатує перший заступник голови НБУ Катерина Рожкова.
Чи означає це, що дохідність падати вже не буде? Банкіри в цьому не впевнені.
Що буде впливати на розмір депозитних ставок
На дохідність депозитів у 2021 році впливатимуть 4 головні фактори:
- інфляція;
- облікова ставка НБУ;
- ліквідність у банківському секторі;
- регулювання.
Інфляція і облікова ставка
За прогнозом Нацбанку, цього року інфляція може прискоритися до 6,5% проти 5% в 2020 році. В держбюджеті-2021 закладено інфляцію 7%.
У відповідь на прискорення росту споживчих цін НБУ може підвищити облікову ставку. Але, ймовірно, це відбудеться не найближчим часом.
Читайте також: НБУ розповів, скільки в українських банках «мертвих» рахунків. І скільки грошей на них лежить
«У першому кварталі розмір облікової ставки, вірогідно, залишиться сталим. Глобально ж у 2021 році ми допускаємо її зростання на 2−3 в.п.», — зазначає директор департаменту з продуктів роздрібного бізнесу ПУМБ Дмитро Дудник.
З ним погоджуються в Кредитвест Банку. «Думаю, Нацбанк збереже облікову ставку на існуючому рівні під час першого засідання монетарного комітету в січні (відбудеться 21 січня). Оскільки карантин на початку року стримуватиме споживчий попит. Але потім облікова ставка буде підвищена в декілька етапів», — прогнозує директор департаменту розвитку бізнесу банку Тетяна Єфремова. За її оцінками, до середини цього року облікова ставка НБУ вийде на рівень 7−7,5% і залишиться на ньому до кінця 2021 року.
Фінустанови будуть рівнятися на рішення Нацбанку. Але помітно підвищувати відсотки не збираються.
«Якщо регулятор і підвищить облікову ставку в 2021 році, то несуттєво, у порівнянні з її падінням на 12 в.п. протягом 2019−2020 років. Тому її вплив на депозитні ставки буде мінімальним», — вважають у Форвард Банку.
Читайте також: Депозити на вимогу та скарбнички замість строкових вкладів
До того ж, банки не будуть реагувати швидко. Заступник директора фінансового департаменту Укргазбанку Віктор Пастернак пояснює, що зазвичай часовий лаг складає 1−2 місяці. А рівень підвищення дохідності значно коливається залежно від типу та строку депозиту.
Якщо ж НБУ збереже ставку на поточному рівні, дохідність вкладів буде повільно знижуватися. Як прогнозує Дмитро Дудник, депозити в національній валюті в середньому подешевшають на 1% річних.
«У такому випадку середня дохідність річних депозитів, за моїми оцінками, до середини 2021 року може опуститися нижче 8% річних. Але такий сценарій малоймовірний», — зазначила Тетяна Єфремова.
Читайте також: Що чекає на банки та їх клієнтів у 2021 році
Ліквідність
Визначаючи ціни на депозити, банки будуть також орієнтуватися і на власні завдання.
Зараз, наприклад, фінустанови мають надлишкову ліквідність. Обсяги грошей на банківських рахунках фізосіб зростають. За даними НБУ, депозити українців в гривні за 2020 рік збільшились на 26,4%. Але кредитувати банкіри не поспішають. За статистикою регулятора, минулого року кредитний портфель юросіб скоротився на 3%, домашніх господарств — на 3,4%.
Читайте також: Кого насправді кредитують українські банки
«Якщо в 2021 році на тлі зростання економіки вдасться активізувати кредитний процес, потреба банків в ресурсах виросте. В такому випадку можна буде говорити про перспективи невеликого зростання депозитних ставок — в межах 1% річних. Та воно торкнеться тільки довгострокових вкладів — від року і вище», — прогнозує Тетяна Єфремова.
Політика кожного банку залежатиме від його бізнес-моделі та потреби в ресурсах у той чи інший момент. «Протягом року, імовірно, ми будемо бачити підвищення відсоткових ставок у різних банків, але говорити про глобальну тенденцію поки зарано», — додає Дмитро Дудник.
Регулювання
Через падіння ставок та невизначеність в економіці українці почали відмовлятися від строкових вкладів. За даними НБУ, на даний момент кошти на вимогу складають майже половину депозитного портфелю фізосіб. З 663,14 млрд грн, які знаходились на рахунках населення на 1 грудня 2020 року, 317 млрд грн — припадало на безстрокові вклади.
Люди не готові заморожувати заощадження і прагнуть мати вільний доступ до рахунків. Вони також віддають перевагу коротким вкладам. Це стримує кредитування та створює певні ризики.
«У кризових ситуаціях це може призвести до швидкого відтоку грошей із банків через їх доступність», — коментують у Форвард Банку.
Читайте також: Власники депозитів можуть обвалити гривню: що з цим робити
Щоб скоротити розрив між строками кредитів та депозитів, з квітня 2021-го регулятор запустить ще один норматив — NSFR (Net Stable Funding Ratio) — коефіцієнт чистого стабільного фінансування. Він має стимулювати банки залучати депозити на довгі строки та зменшити залежність від короткострокового фінансування.
Ця вимога позначиться на відсоткових ставках для вкладників.
«Банки, які пропонували високі ставки за короткостроковими депозитами, переглянуть свою політику і будуть пропонувати відсотки, пропорційні терміну розміщення. Чим довше термін розміщення — тим вище розмір ставки», — пояснив Андрій Кисельов.
Ставки за вкладами на 1−3 місяці сильно опустять. Можуть ще трохи знизиться дохідності 12-місячних вкладів.
Валютні депозити
У січні 2020 року на депозиті в доларі на 12 місяців можна було заробити до 4,25−5% річних, залежно від банку. Тепер дохідність на таких же умовах складає максимум 3,05−3,3% річних.
«Поки не відновиться кредитування в іноземній валюті, не варто чекати підвищення ставок для депозитів в доларах та євро. В 2021 році ми очікуємо зменшення дохідності депозитів у іноземних валютах ще на 0,5% річних», — ділиться Дмитро Дудник.
За його словами, деякі банки можуть і зовсім відмовитися від коротко- та середньострокових вкладів у валюті на користь довгострокових депозитів на 2 роки і більше. Водночас продовжить зростати частка залишків на карткових рахунках та вкладах на вимогу.
Проте, банки навряд цілком відмовляться від строкових вкладів у іноземних валютах. Комісії за обслуговування поточних та карткових рахунків у валюті теж поки вводити не поспішають.
«Якщо банки почнуть стягувати з клієнтів плату за зберігання коштів, є велика імовірність відтоку вкладів — люди повернуться до практики зберігання грошей вдома. Банки будуть боротися за цих клієнтів, тому навряд найближчим часом почнуть вводити тарифи за зберігання готівки», — пояснює Дмитро Дудник.
Читайте також: За розміщення валюти в банках клієнтам вже доводиться доплачувати
Але в цілому банкіри не бояться відтока вкладів. Вони зазначають, що в українців фактично немає альтернатив класичним депозитам.
Авжеж, можна згадати про ОВДП, фондовий ринок, банківські метали або криптовалюти. «Проте більшість пересічних громадян не мають доступу до цих інструментів. А ті, хто має, не завжди розуміють, як ними вигідно користуватися», — ділиться Дмитро Дудник.
До того ж, інвестиції в такі активи держава не гарантує (за виключенням ОВДП). Тому є ризик не тільки не отримати дохід від інвестицій, а взагалі втратити всю суму розміщених коштів.
Світлана Тартасюк