Нещодавно «Мінфін» писав про те, куди вкласти 1 тис. доларів, щоб заробити. Цього разу мова піде про більш велику інвестицію – суму в 10 тис доларів.
Дохідність інвестиційних інструментів
|
Вид інвестиції |
Дохідність в гривні |
Дохідність у валюті |
|
Готівка |
Збиток (інфляція в гривні за підсумками липня 2019 року склала 9,1%) |
Збиток (З початку року курс долара США до гривні втратив 9%- 1 січня курс був 27,68 20 серпня – 25.17 |
|
Депозит |
В гривні до 18,5% річних |
5,5% річних |
|
Золото |
З початку року подорожчало на 6,7% (Курс на 03.01 35364, 835020 грн/тр ун., на 20 серпня — 37747,1620 грн/тр.ун) |
З початку року золото подорожало на 17,7%. На 2 січня 2019 року – 1284,7 долл/тр.ун 20 серпня — 1512,15 дол/тр.ун |
|
251% з початку року (з урахуванням зміни курсу долара до гривні) |
276% (на 1 січня 2019 року вартість біткоїна склала 3746,71 дол, на 20 серпня – 10350,28 дол) |
|
|
ОВДП |
16,12% (середньозважена ставка дохідності за ОВДП з погашенням в липні 2022 року, що розміщені 20 серпня) |
7% (середньозважена ставка за ОВДП з погашенням в червні 2021 року, що розміщені 26 липня) |
|
Інвестфонди |
13-14% |
10% |
Готівка
Про те, яку дохідність приносять гроші, якщо їх зберігати вдома у валюті, ми докладно розрахували в попередньому матеріалі. Заробіток інвестора буде прямо залежати від змін курсу. Наприклад, якби інвестор вклався в долари на початку 2019 року, коли курс становив 27,68, до сьогоднішнього моменту він втратив би 8,7% (курс на 19 серпня — 25.25 грн. за долар).
Але не все ще втрачено. Нагадаємо, прогнозний курс на кінець року, закладений в держбюджеті, становить 29,04 грн. за долар. Якщо курс дійсно досягне цієї позначки, гривневий еквівалент 10 тис. доларів зросте, а дохідність такої інвестиції складе 12,3% річних.
Депозит
Найчастіше банки пропонують великим вкладникам більш високі відсоткові ставки. Наприклад, Приватбанк дає надбавку 1% річних для вкладів від 250 тис грн. А якщо розмістити депозит більше ніж на рік, ставка буде ще вищою. Середня ставка дохідності депозиту в серпні 2019 року становить 13,9% річних у гривні і 2,6% в іноземній валюті. Максимальні ставки становлять 18,5% річних у гривні та 5,5% річних у валюті.
Переваги:
-
Гроші захищені від зловмисників, тому що не зберігаються вдома. Крім того, ви отримуєте дохід, що перевищує інфляцію.
-
Можна укласти договір з можливістю дострокового розірвання або обрати продукт з можливістю зняття коштів в будь-який момент. Ставки за такими договорами завжди нижчі, ніж за строковими депозитами, зате гроші залишаються максимально доступними.
Недоліки:
-
Гарантія ФГВФО покриває лише депозити на суму до 200 тис грн на вкладника в одному банку. Сума, що перевищує цей ліміт не гарантується державою. Вкладнику її відшкодують тільки в тому випадку, якщо в процесі ліквідації у банку вистачить грошей на задоволення цих вимог, а це — малоймовірно. Тим, кого це не влаштовує, доведеться дробити вклади і розміщувати їх в різних банках. Але в цьому випадку з підвищеною ставкою за депозитом доведеться розпрощатися.
-
Оподаткування доходу за депозитом: 18% податку на доходи фізосіб + 1,5% військового збору.
Обирайте депозит та отримуйте на 1,6% річних більше з «Бонусом від Мінфину»
Читайте також: Депозити у валюті. Дешевше — тільки даром
Золото
Сума в 10 тис. доларів достатня, щоб спробувати інвестувати в золото та інші дорогоцінні метали. Вартість золота зростає. З початку року тройська унція «жовтого» металу в Україні подорожчала на 6,7% (на 20 серпня курс НБУ становив 37747,1620 грн)
Інвестори вважають золото «тихою гаванню». Чим гірше почувається світова економіка, тим вище вартість дорогоцінного металу. Наприклад, в період з 2000 до 2011 року ціна тройської унції збільшилася майже в 7 разів — з 279 до 1900 доларів.
Золоті злитки не обов'язково тримати в сейфі або під матрацом — їх можна розмістити на депозиті в банку і отримувати додатковий дохід. Більш того, можна відкрити депозит без фізичної поставки металу. Працює це так: клієнт приходить в касу і віддає гривні, які конвертуються в «золото» за курсом НБУ. Коли приходить момент забирати свої заощадження, клієнт одержує не злиток, а знову ж таки гривню плюс нарахований дохід. Сума розраховується за курсом регулятора на дату закінчення вкладу.
Точно за такою ж схемою можна відкрити «золотий рахунок». Різниця лише в тому, що банк не буде нараховувати за ним відсотки, і забрати дорогоцінний метал з рахунку можна буде у будь-який час.
Відсоткові ставки за золотими депозитами нижчі, ніж дохідність за валютними вкладами (див. таблицю). Але навіть така невелика дохідність — це краще, ніж платити за оренду комірки або зберігати дорогоцінний метал вдома.
Ціни на золото в деяких банках (1 гр в 100 гр. злитку)
|
Банк |
Ціна купівлі |
Цінапродажу |
Дохідність депозитув золоті, % річних |
|
Юнекс Банк |
1131 |
1164 |
- |
|
Укргазбанк |
1020 |
1301 |
2,5 |
|
Індустріалбанк |
1133 |
1165 |
1,5 |
|
РВС Банк |
1140 |
1175 |
- |
|
Рада банк |
- |
1180 |
1-2,5 |
При купівлі злитка, важливо звертати увагу на різницю між ціною покупки і зворотного відкупу металу в банку. Якщо розрив буде значним, інвестор може залишитися в мінусі. Особливо якщо ціна на золото в цей період не зростала.
Графік зміни ціни золота
Можна також сформувати портфель з різних дорогоцінних металів. Але займатися цим самостійно — справа досить клопітка. Простіше довірити це питання інвестфонду, стратегією якого є вкладення в дорогоцінні метали. Але врахуйте, що вартість срібла і платини в останні роки знижується.
Графік зміни ціни срібла
Читайте також: Дорогоцінні метали: чи варто зараз інвестувати
Переваги:
-
Золото вважається одним з найбільш надійних і ліквідних активів.
Недоліки:
-
Стрибки цін. Інвестиції в дорогоцінні метали — не спекулятивне вкладення. Воно добре підходить для диверсифікації інвестицій в довгостроковій перспективі. Ціни на золото досить волатильні — коливання котирувань в межах 10% на рік цілком звичайна справа. Тому варто запастися терпінням і не поспішати продавати все, як тільки ціни підуть донизу.
-
Невисока дохідність. Експерти радять інвестувати в золото не більше 10% вільних коштів, причому на досить тривалий термін — 10 років і більше.
-
На депозити в банківських металах не поширюється гарантія ФГВФО, для розміщення «золотого» депозиту варто обирати надійний банк (не зайвим буде ознайомитися з рейтингом надійності банків від «Мінфіну»)
Читайте також: Золоте дно. Чи варто вкладати гроші в «жовтий» метал
Криптовалюта
Інвестиції в криптовалюта вже встигли завоювати славу найбільш ризикованих. Дохідність таких інвестицій порахувати досить складно, враховуючи, що ціни на крипторинку різко коливаються. Навіть протягом одного дня ціни можуть зрости на десятки відсотків, і впасти настільки ж. Що вже говорити про більш довгі періоди.
Судіть самі: у 2011 році біткоїн коштував всього 1 долар, а до 2017 року його ціна злетіла до 17 900 доларів. Після цього вартість «монет» обвалилася втричі. Сьогодні курс біткоїна становить 9700 доларів за «монету», тож, на $10000 можна купити всього 1 біткоїн.
Вкладати всі заощадження в біткоїн дуже ризиковано. Скоріше, криптовалюту можна використовувати для диверсифікації вкладень, щоб «не тримати яйця в одному кошику». Є варіант обрати інші криптовалюти. Але треба врахувати, що незважаючи на велику їх кількість, не всі з них принесуть дохід в результаті подорожчання. Основна увага інвесторів припадає на 10 найбільш популярних криптовалют.
Курс 5 основних криптовалют на 19 серпня, доларів за «монету»
|
BTCUSD |
10722.58 |
|
201.00 |
|
|
0.28325 |
|
|
77.522 |
|
|
PPCUSD |
1.800000 |
«Мінфін» вирішив порахувати, скільки можна було заробити на біткоїні в останні роки. Ми виходили з припущення, що інвестор купував криптовалюту, щоб протримати її рік. Тобто, купив у 2011, а продав у 2012, знову купив і вийшов в кеш в 2013.
Наприклад, 1 січня 2011 року він вклав в BTC $1000, коли біткоїн коштував $0,3. Він протримав його рівно один рік і продав актив, коли його ціна зросла до $5,5. ROI з таких вкладень склав би 1733%, а вкладена тисяча, згенерувала б більше $17 000 доходу.
Аналогічні підрахунки ми провели за кожним роком. За відправну точку було взято 1 січня кожного року. Для грудня 2017 року вказали пікову ціну BTC, коли інвестор міг вийти з активу на найкращих умовах. Ціна BTC до 2014 року включно бралася на Coinmarketcap. З 2011 до 2013 — дані з Investing.com.
|
Дата |
Ціна BTC |
ROI за рік |
Дохід/збиток з$1000 |
|
01.01.2019 |
$3850 |
-72,72% |
-$727 |
|
01.01.2018 |
$14 112 |
-29,75% |
-$298 |
|
17.12.2017 |
$20 089 |
1902,89% |
$19 029 |
|
01.01.2017 |
$1003 |
130,05% |
$1300 |
|
01.01.2016 |
$436 |
36,25% |
$363 |
|
01.01.2015 |
$320 |
-58,71% |
-$587 |
|
01.01.2014 |
$775 |
5 598,53% |
$55 985 |
|
01.01.2013 |
$14 |
147,27% |
$1473 |
|
01.01.2012 |
$6 |
1733,33% |
$17 333 |
|
01.01.2011 |
$0,3 |
0.00% |
$0.00 |
Переваги:
-
Простота входу. Щоб придбати криптовалюту, достатньо завантажити гаманець і придбати валюту в одному з віртуальних обмінників.
-
Не потрібно платити податок з доходу. Законопроект про оподаткування доходів, отриманих в результаті володіння криптовалютами, вже обговорювався у Верховній Раді минулого скликання, але прийнятий не був.
Недоліки:
-
Ризик крадіжки внаслідок кібер-атаки або шахрайства. Згідно з результатами дослідження компанії CipherTrace, в 2019 році шахраї змогли вкрасти у користувачів і криптовалютних компаній більш 4,3 млрд доларів.
-
Є приклади і злому криптобірж, в результаті яких монети зникали з рахунків у невідомому напрямку. Наприклад, в кінці березня 2019 року південнокорейський торговий майданчик повідомив про хакерську атаку, через яку біржа позбавлялася монет на $13 млн.
-
Юридична невизначеність. Законодавства, що визначає статус і регулює ринок криптовалют в Україні поки що не існує.
Читайте також: Чому купувати криптовалюту-небезпечно
ОВДП
10 тис. доларів — достатня сума для інвестицій в облігації внутрішньої держпозики України (ОВДП). За підсумками аукціону Мінфіну від 20 серпня середньозважена ставка дохідності держпаперів в гривні склала 16,04% для ОВДП з погашенням у 2022 році. Доларові держпапери принесуть інвестору 7% річних (така середньозважена ставка дохідності паперів з погашенням у 2021 році (результати аукціону 26 липня). У будь-якому випадку, ефективна ставка за ОВДП залишається вищою за дохідність за депозитом, оскільки дохід не оподатковується 18% податком. Хоча 1,5% військового збору доведеться сплатити.
Експерти радять купувати не валютні, а гривневі ОВДП. Можна обирати термін, на який ви готові позичити свої гроші державі — від 3 місяців до 6 років. І головне, облігації — високоліквідний актив, який при необхідності завжди можна продати.
Теоретично, інвестувати в ОВДП можна будь-яку суму, кратну номіналом однієї облігації — від 1 тисячі гривень, доларів США або євро. Але потрібно враховувати, що операції з цінними паперами несуть супутні витрати на відкриття і обслуговування рахунку в ЦП, комісії торговцям ЦП та ін. В результаті раціональна сума інвестування стартує від 30-50 тис. грн., а на думку деяких експертів від 100-500 тис. грн. Що стосується вкладень у валютні ОВДП, то мінімальна сума тут становить 30-50 тис. доларів/євро. Важливо відзначити, що Міністерство фінансів незабаром може припинити практику розміщення валютних ОВДП.
Читайте також: Де вигідно купувати ОВДП
Кращі умови покупки ОВДП: +0,2% к дохідності з «Бонусом від „Мінфину“
Процедура купівлі держпаперів не така складна як може здатися. Необхідно обрати посередника, який допоможе купити ОВДП. Їм може бути банк або інвестиційна компанія. Як правило, банки встановлюють ліміти на мінімальну суму угоди на рівні 500 тис. грн або 1 млн грн. Інвесткомпанії і брокери готові працювати з меншими сумами, наприклад, 100 тис. грн.
Необхідно відкрити рахунок в цінних паперах і укласти брокерський договір з торговцем, який від вашого імені купить папери.
Витрати на купівлю ОВДП виглядають так: комісія торговцю за угоду 100-500 грн, депозитарію — за зберігання паперів (якщо торговець і депозитарій одна особа — витрати нижчі), банку — за обслуговування 1% від суми, в середньому 500-2000 тис грн.
Читайте також: Все про інвестиції в ОВДП
Переваги:
-
Не потрібно платити податок на доходи фізосіб. Ви платите тільки 1,5% військового збору.
-
Гарантія держави. На відміну від депозитів, вся сума інвестиції в ОВДП гарантується державою. Звичайно, існує ризик невиконання ним своїх зобов'язань, тобто, внутрішнього дефолту. В такому випадку вам ймовірно запропонують реструктуризацію боргу. Це ризик, але дохідність в такому випадку буде вищою.
-
Фіксація високої дохідності на декілька років. Купуючи ОВДП на 5 років можна зафіксувати високу ставку дохідності, незалежно від того, якими будуть надалі ставки за депозитами. З огляду на те, що НБУ взяв курс на зниження облікової ставки, дохідність депозитів буде падати. У цьому випадку придбання ОВДП з високою ставкою дохідності, без необхідності сплати податку на дохід, дозволить вам заробити більше.
-
Висока ліквідність активу. ОВДП завжди можна продати на вторинному ринку, особливо, папери з високим рівнем дохідності.
Недоліки:
-
Високі витрати. Вартість послуг посередників може коливатися від 700 грн до декількох тисяч. Тому на невеликому портфелі «гра не варта свічок». Починати інвестувати в ОВДП можна, маючи на руках не менше 50-100 тис грн.
-
Необхідність подання декларації про доходи. Хоча податку на доходи немає, декларацію подати доведеться.
-
Ризик дефолту, війни, девальвації. Системні ризики держави впливають не тільки на дохідність, але й на можливість виконання державою своїх зобов'язань. Купуючи ОВДП — ви позичаєте державі і несете на собі всі її ризики.
Інвестфонди
За даними УАІБ, в Україні працює 1794 інвестфондів і 298 компаній з управління активами. Сукупні активи в управлінні КУА становлять 336,4 млрд грн. Інтерес до ринку є, адже тільки за останній рік активи КУА зросли на 21,5%.
Процес вибору інвестфонду досить складний. Фонди бувають різних типів — відкриті, закриті, інтервальні, фонди акцій, облігацій, збалансовані та ін. Одні фонди інвестують більшу частину активів в держоблігації і депозити. Інші — ведуть більш ризикову політику.
Головна складність при виборі інвестфонду — відсутність офіційної статистики у відкритому доступі. Далеко не всі фонди публікують звітність на своїх сайтах в зрозумілому для звичайних людей форматі.
Переваги:
-
Ви довіряєте активи в управління професійним фінансистам.
-
Можливість отримати високу дохідність за рахунок інвестицій в ризикові інструменти, наприклад, акції, в разі зростання біржових котирувань. Деякі фонди зараз декларують дохід в більш ніж 200-500% з моменту створення. Це пояснюється тим, що вони застали період, коли український ринок акцій був одним з найбільш швидкозростаючих в Європі, а біржові індекси регулярно оновлювали історичні максимуми. Але після фінансових, фондових і економічних криз в світі і в Україні ситуація різко змінилася. Зараз середньорічна дохідність фондів становить 13-14%. Багато ІСІ декларують збитки — що є наслідком стагнації вітчизняного ринку акцій.
-
Легкість виходу — сертифікати відкритого інвестфонду КУА викуповує на вимогу інвестора за поточною вартістю, папери закритого фонду до закінчення його діяльності можна продати на відкритому ринку.
Недоліки:
-
Ризик отримати збитки. Компанії з управління активами не мають права обіцяти і тим більше, гарантувати інвесторам будь-яку дохідність. Якщо КУА вкладе кошти в активи, які будуть дорожчати, інвестор отримає дохід. Якщо ж активи в портфелі фонду знеціняться, доведеться змиритися зі збитками, і навіть з втратою вкладених коштів.
-
КУА беруть комісію за управління. Максимальний розмір винагороди КУА не повинен перевищувати 5% від середньоринкової вартості чистих активів інвестфонду.
Читайте також: Інвестфонди: як заробити більше, ніж на депозиті
Думки експертів
Сума в 10 тис. доларів або її гривневий еквівалент дозволяє придбати валютні або гривневі ОВДП. Рекомендована мінімальна сума такої інвестиції, з урахуванням всіх комісій при оформленні, становить 100 тис. гривень.
Є можливість інвестування всієї суми або частини коштів в інвестиційні фонди в Україні або за її межами. Наприклад, прибутковість нашого фонду облігацій з моменту його створення в 2011 році становить 30,46% у гривні.
Індексні фонди, що інвестують в закордонні фондові індекси, є одним з найбільш привабливих інструментів для довгострокового інвестування. Прибутковість за останні 10 років найбільшого фонду SPDR S&P 500 ETF Trust, що повторює динаміку індексу S&P 500, що складає 14,17% річних у доларах.
Також можна відкрити торговий рахунок у закордонних брокерських компаніях, що надають доступ до широкого спектру фінансових інструментів. Але біда в тому, що оподатковується вся сума отриманого доходу, а не прибутку. Сподіваємося, що дана норма буде змінена найближчим часом.
Читайте також: Варіанти для початківця інвестора
Бажаючи розмістити 10 тисяч доларів, потрібно зрозуміти — це останні гроші чи ні. Є особиста квартира чи ні? Наскільки високий поточний дохід сім'ї. Чи є значні поточні витрати (хвороба і так далі)?
Правила успішного інвестування наступні
- Людина має привести в порядок свої особисті фінанси — позбутися від споживчих кредитів, якщо вони є.
- Сформувати запас ліквідних заощаджень на 3-6 місяців сімейних витрат.
- Поліпшити навички та компетенції для збільшення грошового потоку від особистої роботи. Можливо, інвестувати у зміну роботи або навіть місця проживання.
- Починати інвестувати. В Україні таку суму можна вкласти тільки в ОВДП з чистою прибутковістю 4-5% річних у доларах або 15-16% у гривні. Найбільше питання зараз — варто вибрати гривневі або доларові ОВДП з урахуванням зміцнення гривні до 25 грн/дол і наближення осені, традиційно поганого часу для гривні. Думаю, зараз краще залишитися в доларі та приймати рішення про можливий відхід у гривневі ОВДП ближче до зими 2019 року.
Я б рекомендував вкласти гроші в акції. Але не українські, а в американські, так як цей ринок більш надійний. Вже більше 10 років найбільш популярним інструментом є вкладення в ETF-фонду SPY, який сформований з числа акцій, що входять в індекс S&P 500.
Інвестуючи в цей фонд, інвестор робить вкладення в економіку США, в 500 кращих американських компаній.
Для того щоб портфель був збалансований з точки зору ризику, частину інвестиції варто вкласти в ETF-фонду TLT. Цей фонд дає прибутковість в залежності від вартості американського боргу, є надійною гаванню і веде себе обернено пропорційно від SPY. Якщо американський ринок падає, то попит на TLT зростає. Ця стратегія 50/50 дозволить людині завжди отримувати дохід.
Читайте також: Куди вкласти 10 тисяч доларів: 3 варіанти