11% росту в рік: чому варто інвестувати у відеоігри

Перспективи сектору

За різними оцінками, загальна виручка всіх розробників відеоігр у 2020 році становила від $160 млрд до $180 млрд, останні 5 років ринок в середньому зростав на 11%. Не гірші результати експерти прогнозують і на цей рік. Зокрема, за сценарієм Microsoft, загальна виручка сектору сягне $200 млрд. Локомотивом росту є сектор мобільних ігор. На нього вже припадає до 45% обсягу ринку.

Збільшується і кількість геймерів — зараз їх по всьому світу близько 3 млрд. Пандемія і карантин пішли ігровій галузі лише на користь. Середній час, який користувачі витрачали на ігри, зріс більш ніж на третину.

Найпростіші інвестиції

Активний розвиток сектору привертає увагу не лише інвесторів, але й фінансових компаній, які пропонують кілька ETF, що орієнтуються на галузь.

Читайте також: Що таке ETF та як на них заробляти

Наприклад, Wedbush ETFMG Video Game Tech інвестує не лише у розробників ігор, але й мережі їх продажу, компанії, що виготовляють консолі та електроніку. За рік акції фонду зросли на 236%. Щоправда, зараз 10% інвестицій ETF зосереджено у «мемних» акціях GameStop, ціна яких злетіла завдяки узгодженим покупкам аудиторії однієї з груп Reddit.

Серед інших ключових інвестицій фонду — китайський розважальний сервіс Bilibili, американський розробник відеоігр Zynga та британський розробник Glu Mobile. Загалом фонд інвестує у близько 90 компаній. ETF виплачує дивіденди — 0,84% річних, але вони майже повністю перекриваються платою за обслуговування — 0,75%.

Ще один фонд сектору — VanEck Vectors Video Gaming and eSports. Виходячи з назви, він орієнтується на ігри та кіберспорт. Серед ключових інвестицій ETF — китайський телекомунікаційний гігант Tencent, а також виробники «заліза» Nvidia та AMD.

За рік акції фонду виросли майже вдвічі. Водночас, плата за обслуговування ETF становить 0,55%, що перевищує дивіденди (0,12%).

За бажанням можна інвестувати і безпосередньо в розробників відеоігор. Вибір таких компаній на фондових ринках досить великий, але тут зупинимось на кількох найвідоміших.

CDProjekt

Польська студія — це найбільший розробник відеоігор у Європі. Найвідоміші її проекти — The Witcher та Cyberpunk 2077.

З точки зору дохідності інвестицій, CD Projekt називають однією з найуспішніших компаній континенту. В 2003 році акція розробника ігор коштувала 2,72 злотих, а на своєму історичному максимумі — 460. Тобто, вартість акцій злетіла у 170 разів.

Але минулий рік став для компанії не таким успішним, як планувалось. Продажі довгоочікуваної гри Cyberpunk 2077 добре стартували: за перші десять днів було продано понад 13 млн копій, що окупило витрати на розробку, маркетинг та дозволило вийти «в плюс». Та власники версій гри для PlayStation 4 та Xbox скаржились на величезну кількість «багів», через які грати було практично неможливо.

На цьому фоні акції різко пішли донизу і зараз коштують близько 234 злотих. Обираючи цю компанію для інвестицій, варто враховувати, що її акції торгуються на Варшавській біржі, доступ до якої надають не всі брокери.

Activision Blizzard

Одна з найбільших компаній ігрової індустрії, яка до того ж входить до індексу S&P 500. Закріпитись на вершині індустрії компанії дозволяють такі ігри, як Warcraft, Call of Duty, Guitar Hero, Diablo.

У Activision Blizzard стабільні фінансові показники. Минулорічний дохід компанії перевищив $8 млрд, а прибуток — $2,2 млрд. Прибутковою компанія була і впродовж останніх років, а виручка не падала нижче $6,5 млрд. Фінансова стабільність дозволяє компанії навіть сплачувати дивіденди, хоч і доволі символічні — 0,51%.

За рік акції компанії зросли більш ніж на 61%, а за 5 років їхня ціна майже подвоїлася.

Electronic Arts

В першу чергу, компанія відома своїми спортивними симуляторами FIFA, NBA, NHL. Окрім них вона розробила такі відомі ігри, як Battlefield, Dragon Age, Medal of Honor, The Sims, Need for Speed та багато інших.

В період 2017−2019 років заробіток компанії стабільно перебував в межах $1 млрд, а у 2020 році прибуток перевищив $3 млрд.

Акції компанії зростали не так стрімко. За рік вони подорожчали на 39%. Можливо причина в тому, що компанія випускає переважно свіжі версії вже відомих франшиз. Нових гучних прем'єр у Electronic Arts останнім часом не було.

Вибір «Мінфіну»

Розглядаючи цю сферу, редакція вирішила інвестувати у «новачка» на фондовому ринку — компанію Roblox. Торгівля акціями компанії розпочалась на Нью-Йоркській біржі 10 березня.

Roblox — це щось середнє між ігровою платформою і соціальною мережею. Користувачі можуть самостійно створювати ігри на сервісі. Це можна порівняти з YouTube, який самостійно не знімає відео — за нього це робить аудиторія, чи Instagram, де фото роблять так само користувачі. Зараз на платформі доступні ігри та віртуальний світ, де можна обрати ігри різноманітних жанрів: перегони, полоси перешкод, рольові ігри, симулятори тощо.

Сайт Roblox став напрочуд популярним. Щомісячна аудиторія сягає 199 млн. В Roblox грає 75% американських дітей у віці від 9 до 12 років та близько половини дітей зі США всіх вікових груп.

Читайте також: Як Маск «рулить» фондовим ринком

Подібно до того, як заробляють блогери на YouTube, Roblox також дає можливість аудиторії монетизувати ігри, продаючи доступ до них. Також гравці можуть розробляти дизайн різноманітних предметів і продавати їх.

Всі розрахунки на сервісі відбуваються через внутрішню валюту Robux. Зароблені гроші геймери можуть вивести. Завдяки цьому минулого року 1,25 млн користувачів сумарно заробили $216 млн. Близько 1,2 тис. — понад $10 тис. Заробіток понад $100 тис. отримали 300 геймерів. Завдяки цьому в інтернеті гуляє чимало історій про те, як школярі завдяки власним іграм оплачують іпотеку батьків, або взагалі стають мільйонерами.

Творці сервісу з усіх покупок у іграх отримують свій відсоток. Важливим джерелом заробітку є платні преміум-акаунти. Завдяки активності аудиторії минулого року прибуток компанії зріс на 77% до $684 млн. Та компанія залишається збитковою: у 2020 році вона втратила $253 млн.

Roblox привернула увагу інвесторів надзвичайно високим приростом аудиторії минулого року. Це призвело до високої оцінки вартості компанії. Ще восени минулого року сервіс залучав кошти з оцінкою в близько $4 млрд. Експерти прогнозували, що після IPO капіталізація подвоїться.

Та власники компанії вирішили, що її недооцінюють. Вони відмовились від традиційного IPO і вирішили вийти на фондовий ринок способом прямого лістингу. «Мінфін» вже детально розповідав, що це означає, тому зараз пояснимо все спрощено. За прямого лістингу немає збору заявок на придбання акцій і їх передпродажу для визначення «об'єктивної» ціни. Замість цього акції компанії просто починають торгуватись на фондовому ринку за тією ціною, яку самостійно визначить компанія.

Минулий рік запам’ятався кількома гучними IPO, коли акції злітали у перший день торгівлі. Наприклад, акції компанії Snowflake, що займається хмарними технологіями, в перший день торгів подорожчали зі $100 до $240. Однак, заробили на цьому в першу чергу інвестори, що купили акції на премаркеті, а також банки-організатори торгів.

Roblox вирішив піти іншим шляхом і заздалегідь встановити високу ціну на акції в $45. Таким чином, капіталізація всієї компанії оцінювалась в $29,1 млрд. Вже в день торгів компанія знову підняла ціну акції — до $64,5. Капіталізація таким чином підскочила до майже $42 млрд.

Читайте також: Володимир Мудрий: Торгівля акціями перетворилася на соціальну активність

Для порівняння: капіталізація такого гіганта індустрії як Electronic Arts становить $37,5 млрд, а Activision Blizzard — $72 млрд. Вирішуючи, чи варто вкладати гроші в Roblox, «Мінфін» не сумнівався в компанії. Питання було лише в тому, чи варто купувати її акції за такою високою оцінкою.

Зрештою редакція зробила ставку на подальше зростання чисельності і активності аудиторії. Через кілька хвилин після початку торгів ми придбали 2 акції компанії. Щоправда, вже трохи дорожче стартової ціни — за $68,74.

«Мінфін» не єдиний, хто повірив у ігровий сервіс. Наприклад, інвестиційний фонд Кеті Вуд Wood’s ARK Next Generation повідомив, що придбав 500 тис. акцій компанії.

Інвестувавши в Roblox, «Мінфін» вирішив одну акцію продати, якщо її ціна сягне $80, другу ж триматимемо в «довгу». Ми розраховуємо, що за рік компанія подорожчає на 30%.

Наразі акції Roblox подорожчали на символічні 1,5%.

Фінансові результати

Найуспішнішою інвестицією «Мінфіну» залишаються акції BP, які подорожчали з часу придбання на 19%. Вгору їх продовжує штовхати висока вартість нафти.

Також вдалими залишаються інвестиції у фонд, що орієнтується на ціну міді, United States Copper Index Fund та виробника вітамінів Usana Health Sciences.

Досить швидкий ріст продемонстрували акції General Motors, які не так давно були «в мінусі». Наразі вони подорожчали на 11,3% від часу придбання. Ключовою причиною зростання став скоригований прибуток за 4 квартал. Раніше повідомлялось, що заробити на акцію вдалось $1,62, а за оновленими даними — $1,93. Цих показників вдалось досягти завдяки високому попиту на позашляховики і пікапи, повідомили в компанії.

Непогану дохідність в 4,48% демонструє і ETF, що орієнтується на S&P 500. Це стало можливо завдяки пакету підтримки американської економіки в $1,9 млрд, а також помірним показникам інфляції, що підживило апетити інвесторів.

Читайте також: Куди краще інвестувати у 2021 році

Все ще «в мінусі» залишаються наші фармацевтичні компанії. Нещодавно UniQure оголосила про значно кращі результати роботи, ніж очікувалось. Збитки на акцію в 4 кварталі минулого року становили лише 1 цент, хоча передбачалось, що вони сягнуть 78 центів. Для прикладу, рік тому збитки були майже в $1 на акцію. Однак, хоча компанія за крок від того, щоб стати прибутковою, на ціну акцій це не надто вплинуло.

Загалом $2990, які «Мінфін» розмістив на брокерському рахунку, наразі принесли $104,62. Таким чином, дохідність складає 3,5%.

ПОПЕРЕДНІ МАТЕРІАЛИ СЕРІЇ:

Чи варто інвестувати у компанії «зеленої» енергетики

Нафтове ралі продовжується: скільки плануємо на цьому заробити

Як обрати брокера, щоб купити акції за кордоном