Что такое межбанк?

Межбанк за сегодня

Все операции по покупке/продаже безналичной валюты за гривну между банками для выполнения клиентских заявок и операций самих банков, а также интервенции НБУ на валютных торгах -  называются валютным межбанковским рынком. 

Официальное название валютного межбанковского рынка — «Система подтверждения сделок на межбанковском валютном рынке». Для регистрации валютных сделок банков Национальный банк разработал систему ВалКли. К ней подключены все банки, имеющие лицензию НБУ на осуществление валютных операций. 

Вся информация по валютной сделке передается в НБУ и позволяет ему в режиме реального времени отслеживать ситуацию на валютном рынке. 

В настоящее время в связи с валютной либерализацией банки могут не регистрировать свои сделки в системе ВалКли, ограничиваясь заключением и подтверждением сделок через программное обеспечение Reuters или Bloomberg. Но в подавляющем большинстве случаев, по устоявшейся практике и в соответствии с условиями Генеральных соглашений “О проведении межбанковских операций между банками” (регламентируют условия и работу по всем межбанковским операциям между финучреждениями) - продолжают это делать.  

Когда работает межбанк?

Межбанковский валютный рынок функционирует только в рабочие банковские дни. В результате валютной либерализации больше нет официального времени закрытия торгов, но по устоявшейся традиции - с понедельника по пятницу торговая сессия идет с 9-00 до 17-00. 

Какая роль НБУ?

Когда клиент банка (юридическое или физическое лицо) хочет купить или продать валюту, он обращается в банк, где у него открыты расчетные счета. Банк выполняет заявки обычно только своих клиентов, но теперь валютная либерализация дает банкам возможность выполнять заявки и тех клиентов, которые обслуживаются в другом банке. Курс валют в банках Украины для клиентов всегда ориентируется на котировки межбанковского рынка. Как правило, банки собирают заявки клиентов до 10:00 и до 11:00 регистрируют в ВалКли предварительные заявки клиентов на текущий день.

 Ранее банки указывали и суммы обязательных продаж валютной выручки ( по решению НБУ это был определенный % от валютных поступлений клиентов), но в настоящий момент этот процент равен нулю, т.е. фактически обязательная продажа отменена. 

Регистрация заявок позволяет НБУ оперативно отслеживать, кого больше на рынке - продавцов или покупателей, и прогнозировать ход торгов. В основном для отслеживания ситуации на рынке сотрудникам НБУ важны: курс доллара в банках, курс евро и курс рубля, а также объемы операций.

Когда НБУ хочет урегулировать спрос и предложение валюты, он административно может зарегистрировать или не зарегистрировать клиентские заявки банков (без такой регистрации банк не может осуществить валютную операцию). Таким образом НБУ управляет объемами спроса и предложения валюты на рынке. К межбанковским котировкам безналичной валюты, так или иначе, привязаны и котировки наличного доллара, евро и рубля в украинских банках. 

В “тяжелые” времена с валютой в Украине обязательная продажа на межбанковском рынке могла составлять от 30% до 100% всех валютных поступлений клиентов.  

Как работают банки на межбанке?

Банк может самостоятельно удовлетворить заявки своих клиентов, если среди них достаточно желающих купить и продать валюту. Но при этом он обязан в тот же день отправить через систему ВалКли специальный электронный файл, в котором должны быть указаны все сделки по продаже и покупке валюты внутри одного банка.

Валютная либерализация предусматривает, что если банк не регистрирует по ВаЛКли свои сделки, он все равно должен заполнить отдельные файлы отчетности для Нацбанка о суммах “внутренних” сделок купли-продажи валюты клиентам. В них также указываются и суммы выкупа и продажи валюты самим банком через свою валютную позицию. 

НБУ таким образом отслеживает общую тенденцию на валютном рынке, включая валютные операции внутри банков. Если банк использует ВалКли - то в нем обязательно отдельной строкой отображаются и собственные операции самого банка по валютной позиции.

В кризисных ситуациях НБУ имеет право сокращать норматив валютной позиции у банков (бывает “короткая” и “длинная”). В сочетании с введением обязательной продажи валютной выручки и изменением норматива резервирования остатков средств на гривневом корсчете в Нацбанке эти меры “связывают руки” банкам в части валютных спекуляций. Также это “вынуждает” банки проводить операции купли-продажи валюты преимущественно на открытом межбанковском валютном рынке. Таким образом минимизируется  возможность банков работать со своей валютной позицией. Иногда им может быть запрещено закрывать сделки внутри самого банка без выхода на межбанк. Это позволяет НБУ наращивать объемы валютных торгов во время валютных потрясений или кризисов.

Если банк не может внутри себя удовлетворить все заявки клиентов, то он выходит на межбанковский валютный рынок и выставляет заявку на покупку или продажу валюты в ВалКли. В заявке обязательно указана сумма покупаемой или продаваемой валюты. 

После подтверждения получения этой информации Нацбанком (если банк использует систему ВалКли) - банк выходит на межбанковский рынок и при помощи имеющегося у него программного обеспечения ( Reuters, Bloomberg  или через Укрдиллинг) заключает сделки по покупке/продаже валюты на торгах. Для физического перевода валютных средств обычно используется система банковских переводов SWIFT.

Как банки покупают валюту?

Банки могут покупать валюту на межбанке для своих потребностей (например, для выдачи валютных кредитов и для возврата валютных депозитов). Но при этом они обязаны соблюдать нормативы Нацбанка по ежедневной валютной позиции. С помощью этих нормативов НБУ может заставить банки увеличить продажу или покупку валюты на межбанковском рынке и контролирует возможности финучреждений по собственным валютным операциям. 

Часто, в случае нарушения банком валютного законодательства, НБУ в качестве наказания применяет практику отключения банка от системы ВалКли на определенное время, лишая провинившийся банк возможности совершать валютные операции.

Кроме этого, НБУ может применить к нарушителям различные меры воздействия - от предупредительных писем до существенных штрафов, а в экстренных случаях (например, постоянных нарушений валютного законодательства в части противодействия отмыванию средств, полученных преступным путем или финансирования терроризма) - и вовсе лишить банк валютной лицензии. 

При покупке валюты клиент обязан предоставить валютному контролю банка основания для этих операций (контракты, документы, счета, выписки и т.д.). Валютный контроль банка и финмониторинг могут отказать клиенту как в покупке валюты под эти документы, так и в самом проведении внешнеэкономической  операции, если они не соответствуют украинскому законодательству. 

О чём говорят остатки на корсчетах банков?

Одним из источников дохода банка является курсовой доход, который образуется при покупке-продаже валюты. Когда банк берет депозит в долларах, он может тут же продать эти доллары и купить евро или наоборот. Дилеры банка всегда стараются заработать на колебаниях курса. При этом используются различные комбинации покупки и продажи различных валют. Источником для покупки банками валюты являются остатки на корсчете банка, прежде всего, гривны. Поэтому для межбанковского валютного рынка существенное значение имеют остатки на корсчетах банков. Если сумма остатков на корсчетах банков большая, то теоретически можно ожидать повышенный спрос на валюту со стороны банков или спекулятивный “разогрев” межбанковского валютного рынка. И наоборот, если сумма небольшая, то потенциально стоит ожидать распродажи валюты банками, чтобы пополнить свои гривневые ресурсы. Так колебания остатков на корсчетах банков влияют на колебания валютного курса.

Виды сделок, которые возможны на межбанке:  

  • «тод» — расчеты в день заключения сделки,
  • «том» — расчеты в первый рабочий день после заключения сделки,
  • «спот» — расчеты в другой рабочий день после заключения сделки,
  • «своп» — форвардный контракт, когда одна из сторон продавая (покупая, меняясь) валютой с другой стороной, берет на себя обязательство купить (продать, обменять) валюту в оговоренное время и по заранее оговоренному курсу. Сроки таких сделок могут быть различны, но обычно банки заключают такие сделки на срок до одного года, а НБУ — на срок до трех месяцев. 

Чаще всего валютные сделки на межбанковском рынке заключаются на условиях «тод» и «том».

Как осуществляются расчеты на межбанке?

Все заключаемые на межбанке сделки подлежат обязательному выполнению. Если есть нарушения сроков - виновный банк платит штрафные санкции пострадавшему банку, предусмотренные в Генеральных соглашениях “О проведении межбанковских операций между банками” . 

Кроме этого НБУ может при желании отслеживать прохождение конкретных денежных средств по этим сделкам, анализируя через какие банки-контрагенты проводятся платежи. Такие реквизиты платежей называются трассой платежа и указываются в условиях заключения сделки между дилерами банков.

Если клиент дал банку задание продать валюту, то банк обязан выполнять заявку клиента не позднее 1-3 дней после списания валюты со счета клиента на специальный счет банка для операций на межбанковском рынке, при условии, что клиент хочет купить или продать доллары, евро, швейцарские франки, то есть, валюту Первой группы Классификатора. Если валюта относится к Второй или Третьей группе Классификатора, это прежде всего русские рубли, то срок выполнения заявки не ограничен, но, как правило, составляет те же 1-3 дня. 

Если поступившая валюта ─ экспортная выручка, банк ранее был обязан автоматически продать от нее определенный % в течение одного рабочего дня с момента ее поступления, а остальной валютой клиент распоряжался уже по своему усмотрению. По состоянию на ноябрь 2019 года процент обязательной продажи валютной выручки равен 0% и соответственно - клиент сам выбирает когда и сколько валюты продавать. 

Когда банк выполнил заявку клиента и продал валюту, то, как правило, он обязан не позднее двух банковских дней зачислить гривну на счет клиента. На практике банки, как правило, зачисляют гривну в это же день.

Выход НБУ на межбанковские торги

Обычно, когда предварительные заявки на покупку-продажу валюты клиентами обобщены в ВалКли, Национальный банк может прогнозировать ход торгов и делать выводы об избытке или дефиците валюты в течение торговой сессии. Соответственно, НБУ может реагировать на изменения курса валют. Если НБУ считает, что ему нужно вмешаться, то он выходит с интервенцией на межбанковский валютный рынок и таким образом влияет на курс гривны. Для этого он или продает валюту из золотовалютных запасов, или выкупает ее с рынка по устанавливаемым им курсам или на других условиях. 

НБУ в основном использует менее публичную форму интервенций через Matching, программное обеспечение, которое до последнего момента позволяет и покупателю и продавцу оставаться анонимными. Это дает НБУ возможность проводить свои сделки для стабилизации межбанка без лишнего внимания как самих банков, так и спекулянтов.

НБУ может, но не обязан выходить на торги с интервенциями. Котировки интервенции могут быть односторонними ─ когда НБУ либо продает, либо покупает валюту по указанному курсу, или двусторонними ─ когда НБУ устанавливает своеобразный валютный коридор рамках которого и продает, и покупает валюту. 

Иногда НБУ может взять паузу и наблюдать за развитием событий на межбанковском валютном рынке, если курсовой диапазон торгов его устраивает. 

Национальный банк в последнее время является главным игроком на валютном рынке, так как с помощью интервенций он способен существенно повлиять на курс. Даже если НБУ не удовлетворяет при проведении интервенции все заявки на покупку или продажу валюты, то само его участие в операциях на межбанковском валютном рынке успокаивает банки и сдерживает их желание резко снижать или повышать курс валюты.

Кто может купить валюту на межбанковском валютном рынке

Согласно украинскому валютному законодательству покупать валюту на межбанке могут: банки, юридические и физические лица.

Во время экономического кризиса и повышенного спроса на валюту со стороны бизнеса и населения, НБУ для стабилизации курса применяет административные и рыночные механизмы управления курсом. 

После валютной либерализации - НБУ все больше отдает предпочтение рыночным механизмам влияния на курс, используя разные формы интервенций. Но оставляет себе и запасной вариант - имея право применить все рычаги давления в случае экстренных ситуаций на рынке. 

Как покупают валюту юрлица?

Юридические лица могут покупать валюту при условии, что они имеют внешнеэкономический контракт, имеют гривну для ее покупки, выполняют все требования налогового и таможенного законодательства. Юридическое лицо может купить валюту только в том объеме, который указан в зарегистрированном контракте. Как правило, не допускается покупка валюты про запас или на будущее. 

Купленная валюта может быть использована только для выполнения валютных платежей по зарегистрированному для ее покупки контракту. НБУ возложил на банки ответственность за соблюдение клиентами валютного законодательства (отделы валютного контроля в банках), а также экспертизу и контроль за операциями в части финмониторинга ( подразделения финмониторинга в финучреждении). Банк обязан собрать и проверить достоверность документов юридического лица, доказывающих необходимость покупки валюты. И банк обязан проследить за тем, чтобы валюта была использована только по целевому назначению.

Кроме покупок импортных товаров юридические лица могут покупать валюту для расчетов с нерезидентами за услуги различного характера, а также за работы, которые выполняли нерезиденты. Валюта может быть куплена для расчетов по лизинговым и факторинговым операциям. Но при этом требуется большое количество документов, подтверждающих законность этих сделок, и развернутая информация о контрагентах. НБУ может отказать юридическому лицу в продаже валюты, если у него будут сомнения в законности этой сделки. Могут быть также операции клиентов, которые связаны с выплатой дивидендов, погашением валютных кредитов нерезидентам и т.д. 

Во время валютных кризисов, НБУ законодательно максимально сужает перечень операций, по которому украинские юридические лица могут купить валюту на рынке. По статистике, более 90% валютных операций на межбанке осуществляется в долларах США, евро и российских рублях. Исходя из их котировок на торгах формируется межбанковский курс доллара, евро и рубля. Также НБУ “привязывает” к котировкам межбанка справочный курс НБУ по доллару (устанавливается на 12:00) и официальный курс валюты к гривне. И справочный, и официальный курсы публикуются на сайте Нацбанка.

Как покупают валюту физлица?

Мы привыкли к тому, что физические лица оперируют только наличным долларом, евро и рублем. Однако, население может купить безналичную валюту на межбанковском рынке, но пока что только для совершения достаточно узкого круга операций. В основном, физическое лицо может купить валюту, если у него есть подтверждающие документы о необходимости оплатить услуги иностранного врача или учебу за рубежом, или если физлицо выезжает за границу на ПМЖ. Можно покупать валюту для уплаты алиментов, если получатель — нерезидент. Есть еще много разных видов валютных платежей физических лиц, но они редко используются украинцами. Все они требуют документального подтверждения операции. В последние годы, за счет поступления валюты в страну от заробитчан, а также в результате проводимой валютной либерализации операции физических лиц с безналичной валютой все больше влияют на общее состояние межбанковского валютного рынка.

Реклама