- 8 января 2013, 12:43
Куда стоит инвестировать деньги в 2013 году. А куда не стоит…
Депозиты
Если формировать персональный инвестиционный портфель исключительно консервативно, то внимания достойны только банковские депозиты. Кроме банковских существует еще депозиты кредитных союзов и финансовых компаний, но риски там выше. Мало того, депозиты в кредитных союзах и финансовых компаниях не страхуются Фондом гарантирования вкладов физлиц. А посему банковский депозит, и только банковский депозит, был и остается самым популярным объектом инвестирования для простых украинцев.
Но тут возникает извечный вопрос: в какой валюте хранить сбережения? Мое мнение — в 2013 году нужно разделить депозиты в пропорции: 75% — в гривне, 25% — в валюте. В ушедшем году валютные депозиты принесли меньше заработка, чем гривневые. Средний депозит в гривне, размещенный в конце 2011 года, принес доход 15,8% с учетом курсовой разницы, а долларовый вклад — лишь 7%. Разница налицо. Ожидается, что в 2013 году курс доллара может вырасти до 8,4 грн./$. Но это максимально возможный рост. В течение года он, скорее всего, будет колебаться от 8,0 до 8,4 грн./$, то есть в пятипроцентном диапазоне. В таком случае гривневые депозиты будут приносить больше дохода, чем валютные. Но Украина есть Украина, и поэтому часть денег по традиции стоит хранить в валюте, как подстраховку. Просто долю этой подстраховки в общем объеме сбережений стоит постепенно уменьшать. Если в 2012 году была актуальна пропорция 50% на 50%, то теперь можно двигаться к соотношению 75% на 25%. К слову, в России лет десять назад ситуация была аналогичной нынешней украинской — тогда доля валютных вкладов значительно превышала рублевые сбережения. Теперь же доля валютных депозитов в России — около 21%. Со временем у нас будет то же самое.
О процентах по депозитам
Заканчиваются праздничные депозитные программы с повышенными ставками, и придется привыкать к более низкой доходности вкладов. В 2013-ом годовые гривневые депозиты, хотим мы того или нет, будут приносить доход не более 17-18% годовых, а по вкладам на срок менее 3 месяцев ставки упадут ниже 10%. Ставки по долларовым депозитам на год снизятся до 5-6%. А доходность вкладов в европейской валюте может опуститься до 2-4% годовых. Но будут и такие банки, которые предложат за ваши гривни 20% годовых и выше. Это вполне логично, так как на рынке всегда должен быть выбор. Но при этом нужно отдавать себе отчет: чем выше ставка, тем выше риск.
Поэтому целесообразно свой портфель банковских депозитов поделить на три сегмента: консервативный, умеренный и рисковый. Консервативный — это депозиты в больших банках под невысокие проценты. Умеренный предполагает вклады в различных банках по сложившейся на рынке средней ставке. Рисковый сегмент — это депозиты в банках с очень высокими процентами и риском, выше среднего по рынку. Но следует помнить, что банки, предлагающие значительно более высокие, чем в среднем на рынке, ставки по вкладам, рискуют обанкротиться. Поэтому, если уж размещаться в таких банках, то нужно быть готовым к частичным проблемам и волокитой, связанной с возвратом денег через Фонд гарантирования вкладов. Если этим не хочется заниматься, то не стоит рисковать и держать деньги на депозите под очень высокий процент.
О депозитных сертификатах на предъявителя
Зачем они Вам нужны? Никакого эффекта они не дают — только одни проблемы. То обстоятельство, что их можно свободно продать и обменять, мало кому нужно. А вот то, что при банкротстве банка деньги, вложенные в депозитный сертификат на предъявителя, не компенсирует Фонд гарантирования вкладов, может расстроить каждого.
Другое дело — депозитный сертификат. Именно он находится под защитой Фонда гарантирования, и по форме очень похож на классический депозит. Так зачем вкладчику лишние проблемы? Думайте и не совершаете ошибки, особенно покупая депозитные сертификаты на предъявителя в небольших банках!
Казначейские обязательства
Реальная альтернатива банковским валютным депозитам — казначейские валютные обязательства. Часть валютной заначки можно попробовать вложить в новый инструмент Минфина. В 2013 году валютных облигаций на предъявителя планируют продать на $600 млн. Правда, доходность бумаг со временем может снижаться сообразно динамике доходности валютных депозитов. Осенью прошлого года государство платило за них 9,2% годовых. Сейчас их продают с номинальной доходностью 8%, а можно ожидать снижения до 5-6% годовых.
Если же доходности по депозитам и казначейским обязательствам недостаточно, можно часть денег инвестировать в более доходные и более рисковые активы. Риск уместен, если Вы настоящий инвестор. Но здесь должно срабатывать железное правило: более рисковые инвестиции (чем банковские депозиты) по объему не должны превышать 25% всего персонального инвестиционного портфеля. Риск всегда нужно контролировать.
Золото всегда в цене
Золото — интересный объект для инвестирования. В 2013 году он может принести доход на уровне 20-25% в долларовом эквиваленте. Но это не гарантированный доход. Предположение о возможном высоком доходе по золотым инвестициям базируется на постулате о том, что в 2013 году США будет активно осуществлять эмиссию долларов, в то время как Китай от американской валюты будет избавляться, скупая себе в резервы все больше золота. Как результат, цена золота на мировом рынке будет расти и может достигнуть уровня 2200- 2500 долларов за тройскую унцию. Но это лишь прогнозы, базирующиеся на предположениях зарубежных аналитиков. Поэтому инвестиции в золото могут и не принести ожидаемого дохода. В таком случае придется ждать 2-3 года, пока цены вырастут.
Вкладывая свои сбережения в золото можно купить золотые слитки, инвестиционные монеты или открыть золотой депозит. Самый прогнозируемый инструмент — золотой депозит. В любом случае, даже если цены на золото на мировом рынке существенно не вырастут, можно получить проценты по вкладу. Сумма этих процентов может быть от 3 до 10% годовых в зависимости от банка. На втором месте по доходности — золотые инвестиционные монеты. Их постоянно выкупает НБУ, хотя проблема большого спрэда в ценах продажи и выкупа золотых монет существует. Проблема большого спрэда присуща и операциям с золотыми слитками. Поэтому приходится постоянно искать, какой из банков продает слитки по самой низкой цене, а покупает по самой высокой.
Фьючерсы и опционы
Можно много заработать, если рискнуть и вложить деньги в структурированный продукт. Такие продукты продают в Украине ряд торговцев ценными бумагами. Суть продукта заключается в том, что часть денег клиента размещается на депозит, а часть брокеры торговца под залог этого депозита инвестируют на рынке фьючерсов и опционов. Сам по себе рынок фьючерсов и опционов позволяет за один день заработать 2-5%, но можно и потерять за день те же 2-5%. Поэтому доходность в этом сегменте финансового рынка большая, но и риск значительный. Инвестиции в структурированные продукты могут принести 40-50% годовых в гривне, но доход не гарантирован. А могут быть и убытки. Такого рода инвестиции носят рисковый характер. Ни в коем случае нельзя вкладывать в них все свои деньги. Но небольшую долю свободных средств все-таки стоит инвестировать в высокодоходные рисковые операции.
2013 год может оказаться очень интересным периодом для частных инвесторов. Процессы роста экономики начинаются незаметно. Со временем незначительные изменения становятся более понятными и заметными. Тут главное — не упустить время.
|
57
|
- 14:02 НБУ снизил учетную ставку до 13,5%
- 13:11 Рада провалила голосование за Пенсионную реформу
- 12:10 Новые правила для терминалов самообслуживания: безналичные платежи останутся доступны для всех — НБУ
- 11:16 Дія.City станет более доступным для стартапов: Рада приняла в первом чтении законопроект
- 10:43 Количество владельцев стейблкоинов приблизилось к 100 млн, комиссии в TON снизились в 2,5 раза: что нового на рынке
- 10:20 Курс валют на 25 апреля: евро в банках прибавило семь копеек
- 09:37 В ОАЭ потратят более $544 млн на устранение последствий недавних ливней
- 09:16 Венеция будет взимать плату за въезд в город
- 09:00 Какую криптовалюту купить после халвинга Биткоина: топ монет с перспективами
- 08:00 Официальный курс: НБУ снова укрепил гривну на 11 копеек
Комментарии - 77
Спасибо Вам огромное за ответ!
Есть ли перспективы на этом высокодоходном рынке?
Александр, а согласны ли Вы с тем, что только курс прыгнет за 8.40 Вы назоветесь «хреновым зависимым аналитиком» на каком-то ток шоу? Или что будет честнее «просто балаболом»?
Александр самый доступный (в хорошем смысле) аналитический аналитик. :)
http://www.banki.ua/news/bankpress/?id=217750
Ты тоже можешь инвестировать в самого себя.
Так у Вас за исключением подобранного варианта 2010-2012 везде валюта выиграла.
Было такое? :)
Имхо, ни в 2012-м, ни в 2014-м реального роста экономики ожидать не придется.
Год
Рефинансирование банков, млрд. грн
Покупка ОВГЗ (по номиналу), млрд. грн
2009
64,4
34,9
2010
5,2
27,6
2011
28,8
20,4
2012
97,6
38,6
Данные: НБУ
Или при одном упоминании «инвалюта на руках населения», Вас колбасит и на языке вертится «80 миллиардов наличной валюты»!!!
Другое дело — депозитный сертификат. Именно он находится под защитой Фонда гарантирования, и по форме очень похож на классический депозит. Так зачем вкладчику лишние проблемы? Думайте и не совершаете ошибки, особенно покупая депозитные сертификаты на предъявителя в небольших банках!..."
Вопрос остается открытым — попадает ли депозитный сертификат под возмещение по ФГВФЛ или нет?
ганатируется ФГВ????
риски, ёпт
Я смотрю, уже просто сам блог Александра, заставлет креативить и креативить.
Аура у Президента такая, чтоль? :)
Поэтому тем, кто верит в стабилизец есть смысл войти сейчас в гривну до конца года.
Поэтому при вашей уверенности, что гривна к концу года будет не более 8.4 грн за бакс, самым логичным сейчас будет положить гривну под максимальный %(20-25) на максимальный срок (год).
Александр Охрименко
9 января 2013, 09:02
Киев
#
В апреле будет около 8,1 грн.
***
сегодня
11:45 8.0950 8.1150
Девал будет, но не сегодня
Еще есть время заработать на гривне
ну проверим
atn.ua/ekonomika/kolomoyskiy-prigrozil-obvalit-kurs-grivny-ekspert
А теперь вопрос: если выбирать депозит, то все-таки в какой валюте и в каком банке?..
Было бы только желание
И зачем мне пространные рассуждения по банковским депозитам, если одним движением пальца г-н Коломойский может и курс обвалить, и ВСЮ банковскую систему в байт вогнать?
Дальше объяснять? :-)