Откровения

Согласно отчету о финансовой стабильности, недавно опубликованному НБУ, в портфеле кредитов ТОП-20 банков доля займов 4 категории (вероятность дефолта по которым оценивается в 51,99%) и займов 5 категории (означающих дефолт) составляет 53%. И при этом показатели адекватности уставного и регулятивного капитала в два раза ниже обязательного уровня, находятся на уровне 4-5% при нормативном значении в 10%.

Фактически это означает, что данные о проблемных кредитах по состоянию на 01.04.2016 устарели и не соответствуют действительности. Вот ТОП-20 за старыми данными:

Топ-20 крупнейших банков Украины по отчету на 01.04.2016-го имеет в среднем 27,8% плохих кредитов от соответствующих активов. Но НБУ утверждает, что их больше практически в 2 раза – 53%.

При сохранении структуры проблемных кредитов красную ломаную нужно растянуть в 2 раза вверх от горизонтальной оси. Как и синие столбики плохих кредитов. На самом деле распределение далеко не равномерное. И понятно, что первую скрипку должны играть крупнейшие банки системы.

Вот как выглядит динамика ключевых показателей БСУ с учетом последних заявлений НБУ:

1. Доля проблемных кредитов (NPL) — рост данного коэффициента свидетельствует об ухудшении качества кредитного портфеля.
2. Адекватность регулятивного капитала (Н2) — оптимальное значение не меньше 10%. Чем выше показатель, тем более финансово устойчив банк.

Нужно найти причину столь поразительного откровения руководителей страны, поскольку никто бы не позволил В. Гонтаревой опубликовать эти сокрушительные цифры, не будь на то согласия высших лиц. Я лично вижу только одну причину. Систему ожидают потрясения, которые, по всей видимости, не идут ни в какое сравнение с предысторией. Хотя, казалось бы, хуже и быть не может. Но, видимо, может.

Ясность вносит и такая информация. По данным международного рейтингового агентства Fitch Ratings проблемные активы в структуре кредитного портфеля банков Украины в 2010 г. составляли 34%, а по данным компании DB Research — 45% (данные НБУ на 01.01.2010 – 9,4%). На 01.01.2012 по данным Standard & Poor's доля проблемных кредитов (в т.ч. реструктурированных) составляла 50 %. (данные НБУ на 01. 01.2012 – 9,6%). Такая большая разница в оценках «плохих» долгов обусловлена тем, что по методике Национального банка Украины «просрочкой» считается неуплата процентов и невнесенной своевременно части кредита, а по международным стандартам — считается все тело кредита, по которому начались неплатежи. Трудно допустить, что НБУ вдруг начал придерживаться международных стандартов и оценил уровень кредитов NPL в 53%. Более того, если бы НБУ вдруг изменил методику оценки, то об этом непременно бы заявила глава НБУ лично, как пример открытости системы и очищения от заразы папередников.

Для справки. В мировой практике даже 8 — 10% считают угрожающей границей, после которой возможен системный банковский кризис. В Мексике, например, во времена банковского кризиса 1995 года доля проблемных кредитов составляла 19%, в Аргентине, где кризис состоялся несколько позже, — 12%. Турция (2000-2001 г.) — просроченные кредиты составляли в среднем 20% всех кредитов. Корейский банковский кризис (1997-1998 г.) разгорелся, когда процент невозвратов кредитов в целом по банковской системе составил 45%.