24 декабря 2024, 22:28
Порівняння дохідності SPY та гривневих інструментів за період 2000-2024 р. ETF SPY на S&P 500 в 2000 р. досяг свого локального максимуму. Станом на 03.01.2000 ринок відкрився за ціною SPY в 148,25 $. Перебити хай та показати подальший ріст вдалося лише у 2013 р. — втраченне десятеліття. Порівняємо дохість гривневих інстументів з SPY з різними фазами ринку. Сценарій 1 : 03.01.2000 інвестор купує SPY за ціною 148,25 $. Курс на міжбанку 5,21 грн. В еквіваленті має 773,31 грн. Наразі ціна SPY 601,3 $, але давайте врахуємо податки з курсовими різницями. З врахування сплачених податків (ПДФО + ВЗ) маємо 487,64 $. Сценарій 2 : Інвестор обирає гривневі інструменти та інвестує таку ж саму сумму 773,31 грн. (148,25$ в еквіваленті): у період 2000-2021 використовує депозити, 2022-2024 облігації з купоном 20% річних. Розрахунок проводено з врахуванням податків за депозитами. Рік 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Приріст 1,108675 1,09016 1,06279 1,057155 1,06279 1,12236 1,12236 1,111895 1,11431 1,152145 1,17871 773,31 857,34946 934,6481 993,3346 1050,109 1116,045 1252,604 1405,873 1563,183 1741,871 2006,887 2365,538 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 1,13202 1,123326 1,156009 1,142163 1,164542 1,168487 1,142807 1,115357 1,129444 1,122199 1,070679 1,2 1,2 1,2 2677,837 3008,084 3477,372 3971,725 4625,241 5404,532 6176,336 6888,817 7780,533 8731,306 9348,426 11218,11 13461,73 16154,08 За результатими інвестування отримує 16 154 грн. За курсом міжбанк на 24.12.2024 — 384,84 $ в еквіваленті ( 1$ — 42,03) Отже , за 24 роки інвестування, обравши SPY інвестор отримає 487,64 $., гривневі інструменти принесли дохід в 384,84 $.
9 ноября 2024, 16:58
Порівняння результатів від інвестування GOLD vs депозити в гривні Розглянемо 2 сценарії інвестування : 1) Інвестор на початку року купує 1 унцію золота. 2) Інвестор на початку року відкриває річний депозит та реінвестує отриманий дохід за попередній період. Методологія : 1) Використані ціни 1 унц. золота на перший день роботи в новому році. Джерело: https://index.minfin.com.ua/exchange/nbu/bullion/xau/ 2) Інвестор на початку кожного року додає до депозита сумму вартості 1 унц. золота. Тобто, на початку 2011 року інвестор відкриває депозит на сумму 11 005 грн. зі ставкою 12,97 річних. По закінченню періода отримує 12 432 грн., які реінвестує. На 2012 рік сумма депозита складає 12 432 грн. та докладає сумму вартості 1 унц. золота, яка становить 12 284 грн. По закінченю періода інвестор має (12 432+12 284) * річна ставка 15,32 = 28 502 грн. *Розрахунок проведено без урахування сплати податків. Джерело ставок за депозитими: https://bank.gov.ua/files/UIRD.xls Отримані результати : В період з 2011-2024 р. інвестор придбає 14 (1 унц.) зливків на сумму 477 105 грн. Вирішивши продати всі зливки 08.11.2024 (ціна — 110 552 грн.) отримає сумму — 1 547 728 грн. Поклавши гроші на депозит з реінвестування відсотків інвестор на кінець 2024 р. буде мати 1 079 235 грн. Отже, за період 2011-2024 р. інвестиції в золото принесли кращий результат на 468 493 грн. або 43%. Рік 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Ціна 1 унції, грн. 11 005,00 12 284,00 13 258,00 9 849,00 18 827,00 25 615,00 31 076,00 36 673,00 35 364,00 35 802,00 53 200,00 49 115,00 66 550,00 78 487,00 Приріст деп., % річних. 1,1297 1,1532 1,1938 1,1727 1,2047 1,2093 1,1774 1,1433 1,1608 1,1518 1,0878 1,0898 1,1343 1,1432 Приріст деп., грн. 12 432,35 28 502,89 49 854,15 70 013,89 107 026,62 160 403,51 225 447,97 299 682,91 388 922,45 489 197,63 590 020,14 696 529,47 865 561,05 1 079 235,73
15 сентября 2024, 11:11
Збереження капіталу від інфляції та девальваціі 1000 грн. розміщена на річному депозиті, який по закінченню щороку переоформлювався (з реінвестуванням процентів) приніс 3055 грн. процентного доходу за вирахуванням податків (номінальна дохідність). Після коригування отриманих сум на рівень інфляції отримаємо + 539 грн. до капіталу (реальна дохідність). Станом на 01.01.2011 р. на МБ 1$ — 8 грн. Отже, 1000 грн. в дол. еквіваленті — 125$. На 01.01.2024 р. на МБ 1$ — 38 грн. Отже, 1539 грн. в дол. еквіваленті — 40,5$. Висновок 1 : В довгостроковій перспективі гривневі інстурументи захищають заощадження від інфляції. Висновок 2 : З урахуванням девальвації гривні, в дол. еквіваленті маємо зниження капіталу на 67,6%.
