Чемпіонат з банкінгу: як невелика угода Ахметова змінить ринок

Бурхливе органічне зростання

Нинішній рік ПУМБ розпочав із чистими активами у 75,3 млрд грн, посідаючи за цим показником 7 місце серед українських банків. Випереджали його лише квартет держбанків, а також Райффайзен Банк та Альфа-Банк.

Станом на 1 жовтня чисті активи ПУМБу вже досягали 106,3 млрд грн, тобто +31 млрд або 29% лише за три квартали. Це на тлі зміцнення гривні.

Враховуючи, що 36% активів ПУМБу номіновано в інвалюті, реальний приріст буде ще більш вражаючим.

Драйвери зростання — кредитування бізнесу та населення. ПУМБ — на другому місці (після Райффайзен Банку) з кредитування в рамках держпрограми «5−7−9%».

Тоді як портфель ОВДП на балансі ПУМБу з початку року навіть трохи скоротився.

Тому нічого дивного, що банк Ріната Ахметова випередив за розміром активов Альфа-Банк, хоч і зовсім незначно, посівши 6 місце.

Мабуть для фондування такого стрімкого зростання ПУМБ останнім часом «пилососить» гривню з ринку, пропонуючи підвищені ставки.

При цьому банк лідирує за витратами на рекламу та маркетинг.

Зростання активів супроводжується зростанням прибутку. За цим показником ПУМБ на 4 місці. До речі, ПУМБ, як і Ідея, — аутсайдери щодо частки комісійних доходів у загальному заробітку.

Топ-5 гравців за прибутком за 3 квартал 2021 р., млрд грн

Розраховано «Мінфіном» за даними НБУ.

Читайте також: Які банки можуть продати найближчим часом

Металевий присмак

Ривок ПУМБу співпав із періодом сприятливої цінової кон'юнктури на світових ринках для «Метінвесту» — основного активу найбагатшої людини країни.

За даними НБУ, залишки коштів на валютних рахунках ПУМБу в інших банках з початку поточного року збільшились утричі: з еквіваленту 8 до 24 млрд грн (на 1 жовтня). Тобто половина приросту чистих активів ПУМБу була обумовлена приростом саме за цією статтею. При цьому залишки коштів бізнесу в ПУМБі з початку року зросли з 30,2 до 53,5 млрд грн, переважно в інвалюті.

Можна припустити, що йдеться про валютний виторг, який не поспішає продаватися в очікуванні сприятливішого курсу.

Гривню банк залучає у приватних вкладників і позичає у НБУ.

Топ-6 гравців за портфелем коштів бізнесу на 01.10.2021, млрд грн.

Розраховано «Мінфіном» за даними НБУ.

Активне зростання призвело до зниження нормативів адекватності капіталу ПУМБу з початку року. Однак вони залишаються на цілком комфортних рівнях — 15,6% (Н2) та 11,4% (Н3), перевищуючи мінімальні вимоги у півтора рази (10 та 7% відповідно).

Входження до топ-5 банків

Купівля Ідея Банку автоматично збільшить чисті активи ПУМБу (його групи) — до 112,2 млрд грн, якщо оперувати даними на 1 жовтня. Для порівняння: в Укргазбанку, який посідає 5 місце, чисті активи на цю дату становили 112,8 млрд грн. Тобто від місця у топ-5 ПУМБ відокремлює лише 600 млн грн. З огляду на інерцію нинішнього спаду Укргазу та зростання ПУМБу, цілком можливо, що цей відрив уже подолано. Просто статистика поки що не оновилася.

Топ-6 гравців за портфелем кредитів юрособам на 01.10.2021, млрд грн

Розраховано «Мінфіном» за даними НБУ.

Читайте також: Голова Укргазбанку: «Клієнти забирали великі депозити на купівлю землі після відкриття ринку»

Майже друге місце у споживчому кредитуванні

ПУМБ — один із лідерів ринку споживчого кредитування, цей напрямок приносить банку основний дохід. Станом на 1 жовтня ПУМБ посідав 4 місце з портфелем споживкредитів 18,5 млрд грн. Попереду — Приват, Альфа та Універсал (monobank).

Купівля «монолайнера» Ідея Банк із портфелем у 4,7 млрд грн дозволить ПУМБу впевнено вийти на 2 місце після Привату за цим показником.

Але якщо банки Сергія Тігіпка (Універсал та Таскомбанк) порахувати разом, то ахметівський тандем трохи відставатиме від них.

У будь-якому випадку, Альфа-Банк буде відтіснений зі суттєвим відривом.

Хоча ПУМБ не планує приєднувати Ідею відразу після покупки. «Процес інтеграції проходитиме поетапно протягом 3−5 років», — підкреслив Сергій Черненко, голова правління ПУМБ.

Топ-5 гравців за портфелем гривневих кредитів фізособам на 01.10.2021, млрд грн

Розраховано «Мінфіном» за даними НБУ.

Читайте також: Які банки видають населенню найдорожчі кредити

Найбільший «олігархічний» банк

Свого часу у банківському бізнесі свої сили випробовували практично всі великі вітчизняні бізнесмени. Серед них Ігор Коломойський (Приватбанк), Костянтин Жеваго (Банк Фінанси та Кредит) або Віктор Пінчук (Банк Кредит Дніпро).

Ринок добре пам'ятає гучні фіаско Дмитра Фірташа (Надра Банк), Вадима Новінського (Банк Форум), Олега Бахматюка (VAB Банк) та Сергія Курченка (Брокбізнесбанк).

Успіху досягали лише одиниці. Нині можна назвати трійку великих бізнесменів, у яких серйозні амбіції у банківському секторі.

Крім Ахметова, в трійку входить Олександр Ярославський (колишній співвласник Укрсиббанку), який зараз володіє Банком Кредит Дніпро і вже встиг заявити про бажання швидко вивести його в топ-5. Станом на 1 жовтня Кредит Дніпро займає за чистими активами лише 19 місце. З початку року він додав 25% за цим показником.

Банкір Сергій Тігіпко (Таскомбанк та Універсал Банк) активно зростає завдяки успіху monobank. Станом на 1 жовтня сумарні активи двох банків Тігіпка становили 73,4 млрд грн, що відповідає лише 9 місцю. Хоча приріст із початку року — значні 26,6%.

Банки Тігіпка поки що випереджають банки Ахметова за залученням коштів населення та кількістю активних платіжних карток.

Топ-6 гравців за портфелем коштів фізосіб на 01.10.2021, млрд грн.

Розраховано «Мінфіном» за даними НБУ.

Купівля навіть невеликого банку дозволить Рінату Ахметову зміцнити своє лідерство за чистими активами серед приватних банків із вітчизняними власниками. Після угоди його група наростить відрив від банків Тігіпка за цим показником майже до 40 млрд. грн. Приблизно такий обсяг чистих активів має в своєму розпорядженні банк «Південний», який є на даний момент третім за величиною приватним банком (після ПУМБу та Універсалу).

Крім того, в особі O. Bank ПУМБ отримає платформу для розвитку власного онлайн-банку.

Топ-5 гравців за кількістю активних платіжних карток на 01.10.2021, млн штук

Розраховано «Мінфіном» за даними НБУ.

Читайте також: За рахунок чого зростають банки Сергія Тігіпка

Пережити Гонтарєву

Ексголова НБУ Валерія Гонтарєва (очолювала Нацбанк з 2014—2017 рр.), яка запам'яталася чищенням олігархічного банкінгу в Україні, шанобливо поставилася до Ріната Ахметова та його ПУМБу.

Вона публічно заявляла, що банки Ахметова та Пінчука (Банк Кредит Дніпро на той час очолювала Олена Малінська) працюють не за олігархічною моделлю. Щоправда, через декілька років Кредит Дніпро було продано Олександру Ярославському ледве не з доплатою, а Олені Малінській НБУ не дозволив працювати у правлінні Ощадбанку.

У 2015−2016 рр. ПУМБ також мав проблеми з виконанням нормативів кредитування пов'язаних осіб. Але банк привів їх у норму досить оперативно.

Однак найбільше ринку запам'яталася наступна цитата Валерії Гонтарєвої: «Я не проти, якщо пан Ахметов сьогодні прийде та захоче купити банк».

Політичні ризики

Ще півроку тому ні у кого не виникло сумнівів щодо такої угоди.

Але вже декілька місяців ми спостерігаємо серйозне протистояння між Рінатом Ахметовим і нинішньою владою, яке пов'язане з прийняттям так званого «антиолігархічного» закону.

Як відомо, для завершення угоди щодо купівлі банку необхідне її схвалення Нацбанком та Антимонопольним комітетом (АМКУ). Завершити операцію планується до кінця 1 кварталу 2022 р.

Але влада цілком може зупинити угоду в обох відомствах.

Як відомо, АМКУ очолює Ольга Піщанська, близька до Президента.

З Нацбанком складніше: він незалежний і відносини між Офісом Президента (ОП) та головою НБУ натягнуті, особливо на тлі постійних розмов про майбутню відставку Кирила Шевченка.

При цьому Нацбанк може мати цілком регуляторні (неполітичні) резони для відмови Рінату Ахметову в купівлі Ідея Банку.

Регулятор насторожено ставиться до надто агресивного зростання конкретних банків. Адже історія минулих років сповнена сумних прикладів. Взяти хоча б скандально збанкрутілий Дельта Банк Миколи Лагуна.

Декілька років тому Нацбанк уже вдавався до адміністративного гальмування бізнесу Сергія Тігіпка, а нещодавно він не дозволив йому купити Промінвестбанк.

Враховуючи нинішні темпи зростання ПУМБу, аналогічний підхід може бути задіяний і щодо нього, на цілком законних підставах.

Інша річ, що продаж Ідея Банку є вимушеним через проблеми у його польського власника. Банк продається давно, і це — третя спроба. У весняному інтерв'ю «Мінфіну» заступник голови НБУ Ярослав Матузка попереджав: якщо банк ніхто не придбає, це може стати проблемою.

Читайте також: Ярослав Матузка про monobank: «Вони ж не запакують гроші в мішок і не зникнуть із ними»

ПУМБ уже поглинав двічі

Нещодавно ПУМБ відсвяткував свій 30-річний ювілей.

Довгий час банк вважався міцним середняком. Наприклад, на початок 2010 р. він посідав за активами лише 14 місце. Щоправда, тоді Рінат Ахметов мав другий банк — Донгорбанк, який посідав 28 місце. Сумарні активи забезпечували групі 12 місце на ринку.

У середині 2011 р. банки були об'єднані і ПУМБ увійшов до десятки за активами.

Незадовго перед цим група СКМ купила невеликого монолайнера — Банк Ренесанс Капітал, який спеціалізувався на споживчому кредитуванні. Він був приєднаний до ПУМБу лише наприкінці 2013 р.

У затяжну кризу ПУМБ увійшов з активами в 33,2 млрд грн, посідаючи за цим показником 9 місце на початок 2014 р.

Читайте також: Кадрове перезавантаження: за півтора роки топ-менеджери змінилися у 9 із 10 найбільших банків

Роль менеджменту

Довгий час керівництво СКМ шукало «топа» для свого банку. Нинішній голова Альфа-Банку — поляк Рафал Ющак очолював ПУМБ трохи більше двох років, як і його наступник — Костянтин Вайсман.

Нинішній голова правління Сергій Черненко керує ПУМБом із 2012 р і є одним із головних «довгожителів» серед банківських менеджерів. Як відомо, рекорд належить Володимиру Лавренчуку, який очолював Райффайзен Банк Аваль майже 14 років.

Надовго осів у банку і роздрібний заступник голови ПУМБу Себастьян Рубай, який у 2009—2014 рр. очолював банк Ренесанс Капітал. А до правління ПУМБу увійшов у вересні 2014 р.

Майже 9 років (2010−2019 рр.) корпоративний напрямок ПУМБу, зокрема МСБ, очолював Олексій Волчков, який нещодавно став героєм скандалу.

Під час одного із нещодавніх публічних заходів Сергій Черненко попередньо погодився дати інтерв'ю «Мінфіну». Однак на реакцію від пресслужби ми чекаємо досі.