Инвестиции в ценные бумаги: как работать с рынком акций, облигаций и фондов Инвестиции в ценные бумаги — это классический способ получать пассивный доход и диверсифицировать капитал.
Мы в Minfin.com.ua проанализировали рынок, подобрали оптимальные стратегии и видим перспективы на средне- и долгосрочный горизонт.
В этом материале собрали самое важное на тему инвестиций в ценные бумаги — что это такое, как инвестирование в ценные бумаги работает в условиях украинского и международного рынка, в какие бумаги лучше инвестировать и на что обратить особое внимание.
Что такое ценные бумаги и почему инвестирование в ценные бумаги имеет смысл Ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые удостоверяют права собственности или требования к эмитенту. К ним относятся акции, облигации, деривативы, фонды (ETF, инвестиционные фонды). Инвестиции в ценные бумаги означают приобретение таких инструментов с целью получения дохода через дивиденды, проценты или прирост стоимости.
Почему это выгодно:
сравнительно высокая ликвидность — можно купить или продать на бирже; возможность диверсификации — вкладывать не только в одну компанию; прозрачность — много информации о компании публично доступно; доступность — можно инвестировать даже небольшие суммы. В какие бумаги инвестировать: преимущества, недостатки и для кого они подходят Акции (stocks) Акция — это часть компании. Покупая акцию, вы становитесь ее совладельцем. Если компания прибыльная, вы можете получать дивиденды. Если ее стоимость растет — ваши акции тоже дорожают.
Преимущества:
потенциально высокий доход (например, акции Apple за 10 лет выросли в десятки раз); возможность зарабатывать как на росте цены, так и на дивидендах. Недостатки:
рынок акций волатильный — цена может колебаться ежедневно; в случае банкротства компании — ваши акции могут стать ничего не стоящими. Кому подходит инвестирование в акции: инвесторам, которые готовы рисковать ради более высокой доходности и имеют горизонт 3+ лет.
Облигации (bonds) Облигация — это когда вы одалживаете деньги компании или государству. В обмен на это вам регулярно платят фиксированный процент (купон), а в конце срока возвращают полную сумму.
Преимущества
предсказуемый доход — вы знаете, сколько получите и когда меньше риска, чем в акциях — особенно если это государственные или надежные корпоративные облигации. Недостатки
более низкий потенциал прибыли по сравнению с акциями в случае досрочной продажи — прибыль может быть ниже. Кому подходит: инвесторам, которые ищут стабильность и менее готовы к риску (пенсионеры, новички и те, кто ценит стабильность).
Инвестиционные фонды / ETF (Exchange-Traded Funds) Фонд — это «корзина» из десятков или сотен ценных бумаг. Например, один ETF может содержать акции 500 крупнейших компаний США. Вы покупаете пай в этой корзине и автоматически становитесь владельцем доли всех этих активов.
Преимущества:
автоматическая диверсификация портфеля снижает риски; управление профессионалами (в индексных ETF не нужно вмешиваться). Недостатки:
небольшая комиссия за управление (например, 0,2% в год); вы не влияете на состав фонда. Кому подходит: новичкам или тем, кто хочет инвестировать без сложного анализа. Также подходит для пассивного долгосрочного портфеля.
Государственные облигации (ОВГЗ) ОВГЗ (Облигации внутреннего государственного займа) — это облигации, которые выпускает Министерство финансов Украины. Покупая ОВГЗ, вы фактически даете ссуду государству и получаете фиксированный доход.
Преимущества
самый низкий риск среди украинских инструментов + гарант от государства регулярные купонные выплаты (раз в квартал или полгода). Недостатки
сравнительно небольшая доходность в валюте (3–5% годовых) ограниченная ликвидность — не всегда можно быстро продать. Кому подходит: инвесторам, которые хотят надежный доход с минимальным риском, например, на краткосрочные цели или в качестве «якоря» портфеля.
Сравнение инвестиций в ценные бумаги с другими инструментами
Инструмент Доходность Риск Ликвидность Особенности Ценные бумаги (акции/облигации) Средняя/Высокая Средний/Высокий Высокая (особенно ETF/акции) Гибкий инструмент с широким выбором: от ОВГЗ до глобальных акций. Недвижимость Средняя Низкий/Средний Низкая Требует больших вложений, не всегда ликвидна, требует управления. Банковские депозиты Низкая Низкий Высокая Самая низкая доходность, но максимальная простота и предсказуемость. Криптовалюта Высокая/Очень высокая Очень высокий Высокая/Волатильная Спекулятивный актив с потенциалом, но непредсказуемыми движениями. Золото/металлы Низкая/Средняя Низкий Средняя Защитный актив. Хорошо для сохранения, слабее — для заработка.
Самые распространенные стратегии инвестирования в ценные бумаги: для разных уровней опыта Не существует универсального способа, но ориентировочная стратегия может зависеть от стартового капитала, опыта и целей инвестора.
Начинающий со стартовым капиталом 10 000 грн Цели: Обучение, сохранение капитала, минимизация рисков
Период: 1–3 года
Инструменты:
ОВГЗ (50%) — низкий риск, стабильный доход; ETF на S&P 500 (30%) — доступ к глобальному рынку; гривневый депозит (20%) — ликвидность, простая форма сохранения. Преимущества: простой старт, умеренный доход при низком риске, возможность учиться в реальных условиях.
Опытный инвестор с капиталом $10 000+ Цели: Сбалансированный рост + пассивный доход
Период: 3–7 лет
Инструменты:
акции крупных мировых компаний (50%) — основа портфеля; корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом (25%) — доход + стабильность; REIT или золото (15%) — защита от инфляции и диверсификация; наличные (в валюте) (10%) — для ликвидности и возможности докупить активы на просадке. Преимущества: гибкость и диверсификация, комбинация роста и стабильного дохода, защита от девальвации или инфляции.
Агрессивный инвестор или крупный капитал Цели: Максимизация прибыли, высокий потенциал роста
Период: 5+ лет
Инструменты:
Акции, которые растут (growth stocks) — 60%: техгиганты, инновационные компании; IPO или венчурные ETF / нишевые тематики — 30%: искусственный интеллект, энергетика, биотех и т.д.; Криптовалюты (BTC, ETH и т. д.) — 10%: высокий риск, потенциально высокое вознаграждение. Преимущества: высокий потенциал доходности, актуальность трендов (технологии, Web3), возможность значительного роста портфеля.
Как выбрать брокера или платформу для инвестирования в ценные бумаги Надежный брокер — это ваш финансовый партнер. От него зависит, насколько удобно и безопасно вы сможете инвестировать.
На что обратить внимание:
Наличие лицензии. В Украине — от НКЦБФР. Если речь идет о зарубежных компаниях — FINRA (США), FCA (Великобритания), BaFin (Германия) и т. д. Доступные инструменты. Проверьте, поддерживаются ли нужные типы бумаг — ОВГЗ, украинские акции, иностранные ETF, еврооблигации. Комиссии. Обратите внимание на: комиссию за сделки (покупку/продажу), ежемесячную абонплату (если есть), комиссию за ввод/вывод средств. Удобство платформы. Наличие мобильного приложения, веб-кабинета, скорость выполнения сделок. Доступ к аналитике. Хорошие брокеры предоставляют финансовую аналитику, обзоры, образовательные материалы. Служба поддержки. Должна быть оперативной, желательно — с поддержкой на украинском языке. Калькулятор инвестиционной доходности Многие инвесторы недооценивают силу сложного процента. Поэтому советуем рассчитывать ожидаемую прибыль еще до покупки актива.
Как рассчитать доходность инвестиций Для облигаций (фиксированный доход):
Прибыль = (Номинал × Ставка × Количество лет) - Налоги - Комиссии
Для акций (рост стоимости + дивиденды):
Общий доход = (Цена продажи - Цена покупки + Дивиденды × Количество лет) - Налоги - Комиссии
Для ETF (средневзвешенный рост):
Ожидаемая доходность = Средний рост фонда за 5 лет - Комиссии - Инфляция
Как инвестировать в ценные бумаги: пошаговая инструкция Выберите брокера или платформу с лицензией. Откройте инвестиционный счет. Проверьте, поддерживаются ли нужные классы ценных бумаг. Проведите анализ компаний или фондов. Распределите бюджет между различными бумагами. Установите целевые уровни — когда покупать, продавать. Следите за рынком и корректируйте портфель. 
