Как инвестировать в ценные бумаги: пошаговая инструкция

Шаг первый: откройте счет в ценных бумагах

Ценные бумаги являются наиболее ликвидным классом активов. Инвестор может максимально быстро обменять их на наличные деньги и использовать для своих нужд, что крайне важно в наше время. Средняя долгосрочная доходность рынка акций выше, чем у жилой недвижимости, и не требует активного привлечения инвестора.

Чтобы купить акции, нужен брокер — посредник между продавцом и покупателем на бирже. Он заключает контракт и является неизменным представителем инвестора на бирже. С его помощью вы откроете для себя счет в ценных бумагах, чтобы затем иметь возможность хранить, купить или продать их. Но обо всем по порядку.

Когда вы хотите получать заработную плату на карту или положить деньги в банк, вы открываете банковский счет, на котором будут лежать деньги. Аналогично с акциями: когда вы их купите, нужно где-то хранить. Для этого есть счет в ценных бумагах. Открыть его совсем несложно — достаточно зайти на веб-сайт выбранного брокера, зарегистрироваться там и следовать инструкциям.

Как выбрать брокера

Функции брокера не обязательно должен выполнять живой человек. Инвесторы, даже крупные, почти всегда используют брокерские онлайн-платформы, через которые соглашение о покупке акций заключается автоматически одним кликом. Важно, чтобы у компании-владельца такой онлайн-платформы была лицензия регулятора определенной страны. Проверить это можно на сайтах самих регуляторов, например, SEC для США или CySEC для Кипра.

Следующим важным условием, на мой взгляд, является публичный статус компании-брокера. Публичные компании обязаны ежеквартально представлять отчетность, соответствующую международным стандартам, а их акции торгуются на фондовых биржах. Отчетность проверяется независимыми аудиторскими компаниями, так что у владельцев и руководителей таких компаний значительно меньше пространства для злоупотреблений и мошенничества, что может привести к убыткам инвестора.

Для граждан Украины открывают несколько международных брокеров, самые известные — Interactive Brokers, Freedom Finance, Saxobank, Exante. Все они — международные компании, которые оперируют во многих странах мира и регулируются регуляторами, но только первые две являются публичными компаниями. Interactive Brokers, например, — американская компания и один из крупнейших мировых брокеров. Его деятельность регулируется в соответствии с законами США, едва ли не самыми строгими в мире, когда речь идет о фондовом рынке, уставный капитал составляет $8,5 млрд, а капитализация составляет более $27 млрд. Все это создает для инвесторов «подушку безопасности» в отношении гарантирования их инвестиций.

Freedom Finance — международная инвестиционная компания, филиал которой действует в Украине. Главный офис расположен в городе Алматы. Компания входит в холдинг Freedom Holding Corp. (Невада, США). Наличие украиноязычной поддержки облегчает жизнь начинающих инвесторов и упрощает подачу налоговой отчетности. Также брокер дает возможность инвестировать в компании, которые осуществляют первоначальное размещение акций на бирже (IPO).

Шаг второй: пополнение брокерского счета

До введения военного положения простейшим способом пополнения брокерского счета был международный банковский (SWIFT) перевод. Сегодня большинство переводов из Украины за границу запрещены. Это важно, чтобы не допустить отток валюты из Украины и в целом, чтобы и дальше обеспечивать надежное, стабильное функционирование финансовой системы страны. Но сегодня граждане Украины могут перечислять средства с гривневых платежных карт на карты физлиц за рубежом в пределах лимита 30 тысяч гривен в месяц. Кроме того, мы можем делать переводы на карты за границей со своих валютных платежных карт в пределах отдельного лимита в 100 тыс. грн в месяц. Также Национальный банк Украины с 21 июля разрешил банкам продавать населению безналичную валюту при размещении на депозит на срок свыше трех месяцев.

У вас может возникнуть вопрос, как украинцы могут открыть себе платежную карту за границей. Самый простой путь — это зарегистрироваться в одном из британских необанков — Wise, Revolut, которые с марта месяца начали открывать счета для переселенцев из Украины. Статус переселенца подтверждается наличием зарубежного и IP-адреса одной из стран ЕС. Если вы не выезжали за границу, можно воспользоваться адресом друзей и сервисом VPN (виртуального интернет-адреса другой страны). Альтернативой также могут служить такие сервисы как Payoneer, Zen и Genome.

Если у вас есть возможность открыть карту в соседней стране и внести на нее наличные средства, то такой вариант перевода еще проще. Нередко инвесторы используют криптоактивы для осуществления перевода и последующих инвестиций. Когда разобрались с банком, формируете в своем кабинете инвойс на SWIFT-перевод. У большинства брокеров кнопка называется «пополнить/добавить деньги».

Шаг третий: когда выводите средства и отчитываетесь о прибыли

Сначала расскажу, какие виды доходов вы можете получить. Их всего два — дивиденды и прибыль от продажи акций.

Дивиденды — это ваша доля в чистой прибыли компании, в акции которой вы инвестировали. Они могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно, или не выплачиваться вообще — все зависит от наличия прибыли в компании и ее дивидендной политики.

Прибыль от продажи акций вы можете получить, когда их биржевая стоимость выросла и вы продали их дороже, чем купили. Такая прибыль называется инвестиционной. Оба этих вида дохода будут отображаться в вашем личном кабинете в интерфейсе брокера. Вывести его на банковскую карту можно через то же меню, где мы формировали инвойс на осуществление SWIFT-платежа за границу.

Читайте также: Tesla, General Motors и Toyota: кто еще выиграет от «Закона о снижении инфляции»

Уплата налогов

Ну, а теперь о необратимом. Из заработанных денег нужно заплатить налоги, доходы от инвестиций — не исключение. Для определения вашего налогового обязательства, вы ежегодно до 1 мая должны заполнить и подать налоговую декларацию, где указать размер вашей дивидендной и инвестиционной прибыли. Обращу внимание, что средства декларируются за тот год, в котором были фактически получены.

Ставки налогов для дивидендной и инвестиционной прибыли отличаются. Инвестиционный налог состоит из суммы, которая является разницей между стоимостью покупки и стоимостью продажи ценной бумаги. Его ставка — 18% налога на доходы физических лиц и 1,5% военного сбора.

Налог с дивидендов, полученных от иностранных компаний в Украине, составляет 9%, а также 1,5% военного сбора. Однако в Украине его платить не обязательно. Нет, я не предлагаю сейчас обмануть родное государство, а имею в виду вполне законный метод этого не делать. Поскольку вы инвестируете в ценные бумаги американских компаний, тамошняя налоговая также хочет получить свою долю вашего дохода. С этим она успешно справляется благодаря брокеру, который вместо вас рассчитывает и платит налоговые обязательства в США. Жаль только, что не за свой счет.

Читайте также: Братья Винклвосс: как профессиональные гребцы стали первыми криптомиллиардерами

Заставлять нас платить налоги и в Украине, и в США, было бы немного несправедливо, поэтому придумали такой механизм, как соглашения об избежании двойного налогообложения. Между Украиной и США такое соглашение заключено. Для нас это означает, что вы можете зачислить в Украине налог, уплаченный в США, подав украинской ГНС документ (переведенная на украинский язык Форма 1042-S), который доказывает его уплату.

Этот документ обычно можно скачать в кабинете брокера в конце первого квартала. Без такого документа в Украине налоги тоже придется заплатить.

Профессиональные советы по опыту

Напоследок, хотел бы обратить внимание начинающих инвесторов, что для лучшей диверсификации можно стать акционером 500 компаний США с крупнейшей капитализацией, или даже сотен, или тысяч мировых компаний.

В обоих случаях нужно приобрести пай в фонде, который отслеживает индексный фонд — так называемый ETF. Когда говорим исключительно об американских компаниях — это S&P 500, который можно найти по аббревиатурам VOO/IVV.

Читайте также: Любимчик Баффета в минусе, фармацевты взлетают: лузеры и победители прошлой недели

В мировом разрезе есть FTSE (VT), который отслеживает глобальный индекс. Оба фонда аккумулируют в себе акции многих компаний — поэтому акционером Теслы вы станете. А еще Apple и Amazon вдобавок. Кроме того, индексы в долгосрочной перспективе часто показывают лучшие результаты, чем активная торговля акциями профессионалов, позволяют экономить на комиссиях и будут более простыми и понятными для начинающих инвесторов.

Автор:

инвестиционный консультант, управляющий активами Матий Василь

1st Family Office