Инвестиции в золото без тайников на дому: актуальные методы в 2022-2023 годах

Почему золото так ценно и является инвестиционным активом?

Начнём с того, что в экономике у золота есть свое место еще со времен Древнего Египта. Тогда им обменивались, как полноценной валютой. Конец 19 века и до начала Первой мировой войны называют Золотым веком в мировых финансах. Бумажные купюры в это время являлись лишь удостоверением о наличии золота.

В 1971 году президент США Ричард Никсон отменил привязку золота к доллару США, что привело к завершению действия Бреттон-Вудской валютной системы. С того момента золото перестало быть валютой, но осталось стабильным инвестиционным активом. Если раньше, в основном, наши бабушки и дедушки просто покупали золотые украшения, то сегодня вариантов инвестирования в золото гораздо больше.

• Золота ограниченное количество. То есть его нельзя просто напечатать, как валюту.
• Значительная историческая база. Золото издавна занимает устойчивое место в экономике.
• Правительственные хранилища и центральные банки являются важным источником спроса на золото.
• Защита от инфляции. Здесь есть подтверждающий пример:
  С 1973−79 гг. среднегодовая инфляция в США достигала 8,8%. За эти 6 лет золото генерировало исключительные 35% сер. годовых. Но есть и противоречивые примеры, и совсем свежие: индекс CPI (индекс потребительских цен) в США за последний год значительно вырос, а стоимость золота снизилась почти на 5%.
• Негативная корреляция с индексом S&P 500 (500 крупнейших публичных компаний США). Что это значит? Есть периоды, когда акции падают — золото растет, и наоборот.

Читайте также: Эксперты ожидают подорожания золота выше $1800 за унцию до конца года​

В какие виды золота можно инвестировать?

1. Физическое — монеты/слитки/порошок.
2. Банковский металлический счет.
3. Инструменты на рынке капитала (биржевые фонды, акции золотодобывающих компаний).

Особенности инвестиции в золото в монетах/слитках:

1. Относительно монет: цена на рынке зависит не только от стоимости металла, но и от их тематики, тиража, качества чеканки. Поэтому цена на золото может расти, а на монеты — оставаться без изменений.
2. Если слитки или монеты повредились, то их будет сложно продать. Тогда они уходят со скидкой. А это риск утраты большой части вложенных средств.
3. Цена 1 г золота зависит от веса слитка: чем он меньше — тем дороже цена грамма. А потому — самое дорогое золото в слитке весом 1 грамм.
4. Ликвидность. Некоторые банки продают золото, но не покупают, или не хотят выкупать слитки, которые купили не у них.
5. Спред. Это разница в цене между покупкой и продажей слитка. Коммерческие банки сами устанавливают курсы. И спред на золотые слитки — большой.

Как видите, физическое золото несет немало угроз для доходности инвестора, поэтому у инвестиций в золото на фондовом рынке есть значительные преимущества.

Читайте также: Инвестиции в «темные времена»: какие стратегии работают​

Как купить золото в виде ценных бумаг:

• Акции биржевого фонда ETF (самый большой и популярный GLD). Есть фонды, которые отслеживают спотовую цену на золото с помощью физических слитков, которые хранятся в хранилищах по всему миру; за вычетом расходов на покупку, транспортировку, хранение и страхование.
• ETF, которые отслеживают индекс золотодобывающих компаний.
• Отдельные акции золотодобывающих компаний.

Из плюсов: у акций, чаще всего, маленький спред (разница между ценами покупки/продажи) и есть ликвидность (такое золото можно продать в любой момент).

Профессиональные инвесторы также используют фьючерсные и опционные контракты для инвестиций в золото. Например, приобретя опционный контракт (Call) стоимостью около $400, инвестор получает право в течение месяца купить 100 акций ETF GLD (в общей сложности около $15 400) по фиксированной цене и получить доход, если стоимость золота вырастет.

Так что, инвестировать в золото или нет — решать каждому инвестору, но стоит отметить, что в последние годы золото понемногу теряет репутацию надежного защитного актива на любой случай.

Читайте также: Классические стратегии больше не работают: что делать инвесторам

Автор:

инвестиционный консультант, управляющий активами Матий Василь

1st Family Office