ВХОД
Вернуться
okhrimenko
Александр Охрименко Александр Охрименко
Зарегистрирован:
16 февраля 2010

Последний раз был на сайте:
7 декабря 2016 в 17:41
Подписчики (1435):
01206263
Vladimir Vakaruk
37 лет, Україна, Солотвино
Polly77
Polly77
Berx
Дмитрий Печеник
20 лет, Запорожье
IronVovik
IronVovik
91427929
Viktor Rosokha
48 лет, Хуст
70059242
Дмитрий Кожух
lyubyts
lyubyts
ggeenn1313
ggeenn1313
Balamut999
Balamut999
Nataliukraina
Наталия Оверко
Киев
YaroslavFortuna
Ярослав Фортуна
32 года, Киев
yermak
yermak
все подписчики
Александр Охрименко — Александр Охрименко  RSS блога
экономист
20 мая 2011, 08:54

Несколько слов о техническом анализе

На финансовом рынке, наверное, никогда не утихнут разговоры и споры о техническом анализе. Есть фанатики технического анализа, которые верят только ему и больше ничему. Но есть и злейшие оппоненты, которые считают технический анализ просто обманом. Это хорошо, что дискуссия присутствует. Как говорится, в споре рождается истина.

Но, наверное, было бы правильно внести небольшую ясность в эту дискуссию, потому что очень часто за деревьями не замечают леса.

В чем суть технического анализа

В основе технического анализа лежит теория вероятности. Именно она со своими формулами и правилами, заложила основы первых моделей технического анализа, которые базировались на анализе средних данных. А потом все дальше и дальше. И теперь уже технический анализ это и «японские свечи» и «волны Элиота» и «линии Боллинджера» и т.д. И хотя на вид все кажется разным, но в основе всего лежит все то же нормальное распределение, или, если хотите, распределение Гаусса.

Причем тут распределение? Судите сами.

Если Вы решили заключить пари на то, что подбросив монету, выпадет орел, то можно было бы рискнуть на 10 грн. Может выпасть решка, но может выпасть и орел. Вероятность угадывания орла или решки фактически равная. Но, если поспорить, что выпадет орел хотя бы раз из десяти подбрасываний, то можно поставить на кон и 100 грн. Вероятность, того, что хотя бы один раз выпадет орел, если бросать монетку десять раз возрастает. Если же поспорить, что выпадет орел, при подбрасывании монеты 100 раз, то можно уже без проблемы ставить на кон и 10 тыс. грн. Скорее всего Вы выиграете. И наконец, если заключить пари, что за 1000 подбрасываний монеты, хотя бы один раз выпадет орел, то можно и миллион гривен уверенно поставить на кон.

Но, есть, есть недоброжелатели, которые все же надеются, что фортуна от Вас отвернется и если Вы тысячу раз подбросите монету, она все же не упадет на орел. И они правы. Даже при самом невероятном количестве опытов, всегда остается небольшая, но она всегда присутствует, вероятность, что событие, которого ожидали, не произойдет. Хотя на первый взгляд, кажется, что этого не может быть. Но против теории вероятности ничего не сделаешь.

Вот то же самое и в техническом анализе. Я могу без особых проблем заявить, что в течение года, хотя бы один день курс евро/доллар будет на уровне 1,4 долл. Скорее всего я окажусь прав. Мало того, я могу заявить, что курс евро/доллар будет хотя бы один день 2 доллара в течение десяти лет. Но, если меня спросить, какой курс евро/доллар будет завтра, я могу ошибиться. Так как, не смотря на все расчеты и графики, когда необходимо спрогнозировать данные на короткий интервал, опять возвращаемся к единичному подбрасыванию монетки.

Сама модель нормального распределения гласит, что чем больше выборка, тем больше вероятность наступления того или иного события и наоборот, чем меньше выборка, тем меньше вероятность, что ожидания окажутся верными.

Смотри в график

Сейчас много разных методов построения различных графиков для технического анализа, но все они базируются на прошлых данных. Фактически при создании графика, или волны, создается некая модель, которая описывает прошедшее явление. А теперь, когда это прошлое описано, задаем себе вопрос: «Это уже было? Это уже было не один раз? Это уже происходило многое количество раз? Эти события повторялись много раз? Значит, они повторяться опять. Осталось только мысленно начертить график дальше, думая при этом, что все повторяется». И действительно часто все так и происходит. Обработка больших масс данных по стоимости акций или курсов валют позволяет построить такие графики, где все повторяющиеся закономерности будут видны. Остается только правильно оценить, где эта «точка», которая показывает, куда движется график. И опять вспоминаем нормальное распределение. Если ожидать наступление того или иного события в течение года, то можно очень четко предвидеть, как и куда изменится цена акции или курс доллара, а вот если на следующий день, то тут можно очень хорошо ошибиться. Вообще технические анализ очень удобный, когда надо разобраться, как все это происходило. Можно все посмотреть, выявить ошибки и «узкие места». Но это уже история.

— Это что получается, что техническому анализу нельзя верить?

— Почему нельзя, можно и нужно. Для графического анализа событий, технический анализ это просто палочка выручалочка. Не стоит только безгранично верить в его достоверность. Даже если все сигналы и «флаги» с «вымпелами» показывают, что курс идет в этом направлении, стоит задуматься, а так ли на самом деле.

Украина и технический анализ.

Я думаю, вряд ли кто в Украине с помощью технического анализа рискнет прогнозировать курс доллар/гривна. А вот если анализировать евро/доллар для работы на Форекс, то без технического анализа не обойтись. Причем для каждого свой любимый индикатор. Не существует идеальных моделей технического анализа. Поэтому стоит ориентироваться на тот, который понятен.

Можно ли с помощью технического анализа определять динамику цена на украинском рынке акций? Скорее всего, что нет. Рынок акций в Украине слабенький. Мало участников, мало оборота. Поэтому время от времени, он что называет «засыпает». С точки зрения технического анализа это нонсенс. Поэтому, если говорить о NASDAQ технический анализ для него подходит, для Украинской биржи технический анализ только как красивая игрушка.

Просмотров: 1569, сегодня — 0
Следить за новыми комментариями

Комментарии (29)

+
+34
CEBEP
CEBEP
20 мая 2011, 09:02
Гиперион
#
Основа технического анализа психология человека, которая не меняется уже тысячи лет… У каждого успешного трейдера в голове свой технический анализ, основанный на опыте и истории…
+
+14
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
20 мая 2011, 09:37
Киев
#
Это Вы голубчик стоите на позициях субъективного идеализма. Не по боитесь, что такого рода мысли могут Вас привести к неоплатонизму. А где же, тогда материализм. Я думаю Вы не будете отрицать, что мир материальный.
+
+16
CEBEP
CEBEP
20 мая 2011, 09:42
Гиперион
#
Психология толпы вот основной фактор правильного тех. анализа… Любой, кто торговал или торгует ответит вам также… И у каждого свои индикаторы для определения ее настроения, будь то стохастик или фибо-уровни…
+
+10
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
20 мая 2011, 09:49
Киев
#
А где, же материальный мир, с его доходами и убытками. Где же реальное развитие экономики. Ни уже ли, цены на акции устанавливает толпа. Это же цены, которые отражают прибыль бизнеса
+
+7
CEBEP
CEBEP
20 мая 2011, 10:12
Гиперион
#
Цены не устанавливает толпа… Толпа покупает на хаях… 99% людей не помнят цену даже 2 года назад, поэтому достаточно 5-10 летних этапов накачки, чтоб народ покупал и радовался, что дешево взял… i016.radikal.ru/1105/b7/96f472a48aea.jpg
+
+19
CEBEP
CEBEP
20 мая 2011, 10:18
Гиперион
#
А для 1 % самых умных есть другие методы, вот к примеру у вас в терминале есть история сырьевого пузыря 1972-1982, на котором разорили страны Латинской Америки… Скорей всего нет… И через 40 лет не будет истории 2000-2011 на которой разорят страны СНГ…
+
+21
korver
korver
20 мая 2011, 10:33
Светлана, Днепропетровск
#
Про упомянутые Вами события в Латинской Америке очень бойко писпли в 2008-2009 годах. Но мне больше попадалось не экономический анализ, а цитаты советов тамошних аборигенов про самые выгодные вложения во время кризиса. И этим выгодным вложением являлся обрез, или винтовка.
+
+25
Ігор Сабадаха
Ігор Сабадаха
20 мая 2011, 10:21
Київ
#
«Справедливая» цена акции — это та цена, которую за нее готовы платить в данный момент. Цену акции действительно устанавливает, как Вы выразились, толпа. Больше желающих купить — цена растет, больше желающих продать — цена падает. Состояние экономики в данном случае выступает лишь драйвером формирования направленного движения котировок, как и финансовые показатели предприятия. По крайней мере на украинском рынке. И теханализ у нас также довольно неплохо работает, как минимум на 15-ти индексных акциях, объем торгов по которым составляет львиную долю объема по всему рынку. Украинский индекс UX ходит по теханализу ничуть не хуже индекса NASDAQ (кстати из трех индексов S&P, DJ и NASDAQ последний хуже остальных «поддается» анализу, в силу методики расчета самого индекса).
+
+28
timir
timir
20 мая 2011, 10:38
Александр, Киев
#
Самое смешное в этих анализах и теориях, так это действительно построение графика исходя из прошедших периодов.Вся проблема сводится к отрезку времени за который надо правильно построить свой график.Месяц, неделя или квартал, т.е. не предсказуемый временной промежуток-вот та скала о которую разбивается большинство игроков.А уже потом выстраивается «теория»где у тебя была типа ошибка(мало учился наверное теханализу, приходи к нам на курсы, и мы(за твои бабки разумеется) научим как не сразу все проиграть, а постепенно !)
Стою на своем-КАЗИНО ЧИСТОЙ ВОДЫ!
+
+22
Baco
Baco
20 мая 2011, 10:47
Bacо, Киев
#
Принципы на которых построена стратегия выигрышной игры в казино и на форекс идентичны. Вы со 100%-й вероятностью выиграете в конечном итоге в долгосрочной игре, если вы неограниченны в денежных ресурсах.
+
0
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
20 мая 2011, 12:19
Киев
#
И фондовый рынок тоже. Разница только в том, что в казино играешь сам на сам, а на фондовом рынке очень много игроков и можно показать свое мастерство
+
0
N
N
22 мая 2011, 11:07
Юрий, Кременчуг
#
Про казино ОЧЕНЬ даже не факт, что выиграете в итоге, даже если не ограничены в ресурсах. Именно такие не ограниченные и приносят основную прибыль казино.
+
+3
Ігор Сабадаха
Ігор Сабадаха
20 мая 2011, 11:03
Київ
#
Неплохой был пример в статье с монеткой. Но я его с несколько другой точки зрения хотел бы преподнести. Для начала, давайте определимся, что теханализ — это один из видов анализа рынка или инструмента рынка для определения точки входа — открытия позиции, и точки входа. Используется для активной торговли, не для инвесторских операций. Основное отличие состоит в том, что инвестор, вкладываясь в какой-нибудь инструмент (акции, валюта, золото и т.д.) ожидает рост в долгосрочной перспективе, трейдер же может открывать и закрывать позиции хоть сто раз в день. Так вот, если мы говорим о трейдинге, то теханализ увеличивает (подчеркиваю — лишь увеличивает) шансы открыть удачную сделку. И если с помощью теханализа трейдеру удается сместить вероятность прибыль/убыток в свою пользу, тоесть хотя-бы 51/49, то он начинает зарабатывать. Но есть еще следующая ступень — управление рисками или управление капиталом. Если вероятность открытия прибыльной сделки будет даже меньше 50%, например 40%, то и это позволит зарабатывать. Ограничивайте убытки и дайте прибыли расти — если открыли сделку и цена пошла против вас, закройте ее в минусе, но придерживайтесь строгого правила: убыток/прибыль = 1/3 (можно и меньше, но желательно не больше).
Пример для лучшего понимания: открыли позицию и цена пошла против вас — закрываете с убытком например 3 грн. открыли позициию правильно — закрывайте не раньше, чем заработав 10 грн. Тогда, если из 100 сделок лишь 40 будут прибыльными, результат составит 40х10 — 60х3 = 220 грн. Даже если убыточными будет 70 сделок из 100, то результат всеравно будет положительным +90 грн.
Теханализ — это не халява, которая позволяет «рубить капусту» на биржах — это всего лишь один из инструментов трейдера.
+
+5
CEBEP
CEBEP
20 мая 2011, 11:06
Гиперион
#
Стратегия с монеткой распилит счет на флете в два счета… И подходит только для высоковолатильного рынка…
+
+20
Mozart
Mozart
20 мая 2011, 11:18
#
Александр! Когда Вы писали о статданных — я молчал. Но… не трогайте теханализ…
Давайте заключим соглашение, как Рабинович с банком (кто не помнит, там был уговор: Рабинович не дает деньги в долг, а банк — не торгует семечками).
Насчет теории вероятности — пусть мне КТО УГОДНО скажет, КАКИМ МАКАРОМ «свечной» анализ касается к теории вероятности?
+
0
Руслан Левит
Руслан Левит
20 мая 2011, 11:38
Киев
#
+2 :)
+
+5
Ігор Сабадаха
Ігор Сабадаха
20 мая 2011, 11:38
Київ
#
Одного аналитика спросили: «Как вы думаете, какая вероятность того, что на улице вашего города вы однажды встретите динозавра?». Аналитик спокойно ответил: «Вероятность 50 на 50». «Почему?» недоумевал собеседник. «Все очень просто» — ответил аналитик — «Или встречу или не встречу».
+
0
znayka
znayka
22 мая 2011, 18:49
#
А потом они говорят, что это женская логика…
+
0
Руслан Левит
Руслан Левит
20 мая 2011, 11:43
Киев
#
Помню, как один «человек» «Укрнефть» шортил с 350. Потом усреднялся, по 500… 600....700. Говорил — ВЕРНЯК!!! Технический анализ!!! :)
+
0
AndreySh
AndreySh
20 мая 2011, 12:31
Андрей, Днепропетровск
#
Или покупали евро/франк начиная с уровней 1,40 и до сих пор.
+
0
Mozart
Mozart
20 мая 2011, 12:37
#
Да Бог с ним, с евро/франком.
Я два раза в своей жизни видел, как покупали…
USD/CAD — в 2007-м (28 фигур вниз отмахал, прежде чем остановился)
и AUD/USD — в 2008-м (больше 36-и фигур вниз)…

Вот это было УСРЕДНЕНИЕ!!!
Правда, всех усредняльщиков вынесло вперед ногами…
К счастью я, уже тогда серьезно думавший об интрадее, только наблюдал картинку со стороны…
+
0
Ватник Колорадский
Ватник Колорадский
21 мая 2011, 08:01
Киев
#
One of the most suicidal thing you can do is to keep adding to a losing position.
(c) Marty Schwartz
+
0
Ватник Колорадский
Ватник Колорадский
21 мая 2011, 08:09
Киев
#
Кстати, через три часа начнется бесплатный :) семинар гр. Элдера А., автора книги «Екфвштп ащк ф дшмштп». Моя первая книга по биржевой игре. Тогда она была жудкого качества, листы выпадали, я сажал их на ПВА.
Сегодня понесу на подпесь другое издание, дорогое, в суперобложке :)
www.ux.ua/a2389/?nt=102
Кто успевает — рекомендую.
+
0
328lych
328lych
21 мая 2011, 10:12
#
Жаль, не знал, кусаю локти.
+
0
znayka
znayka
22 мая 2011, 18:51
#
Следите за анонсами УБ, они недели две об этом маячили. Да и не только они
+
0
sacha
sacha
21 мая 2011, 13:00
#
В Украине только интуиция, а технический анализ как второстепеный инструмент.
+
0
Руслан Левит
Руслан Левит
23 мая 2011, 10:38
Киев
#
Не интуиция, а информация
+
0
CEBEP
CEBEP
23 мая 2011, 10:46
Гиперион
#
Не информация, а тенденция… )
+
0
Руслан Левит
Руслан Левит
23 мая 2011, 10:48
Киев
#
:) есть такое…

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд