ВХОД
Вернуться
23 июля 2013, 09:04
Правэкс-банк выставлен на продажу.
Фото с сайта companion.ua

Правэкс-банк выставлен на продажу

Итальянская группа Intesa Sanpaolo выставила на продажу Правэкс-банк. Источники утверждают, что Дельта Банк, Альфа-банк и Финбанк уже провели due diligence Правэкс-банка, но взяли паузу до осени. Эксперты оценивают Правэкс-банк в 120-200 миллионов долларов, отмечая, что итальянцы могут передумать продавать учреждение, передает Коммерсант-Украина в материале «Правэкс-банк готовят к лучшему».

Сразу несколько источников на банковском рынке рассказали, что для продажи Правэкс-банка его владелец — итальянская группа Intesa Sanpaolo — привлек инвестиционного консультанта. Им стало итальянское подразделение французской группы BNP Paribas (группа владеет УкрСиббанком). По словам финансистов, аудит актива успели провести три потенциальных покупателя: Альфа-банк, Дельта Банк, а также Финбанк бизнесменов Бориса Кауфмана и Александра Грановского.

«Но итальянцы недостаточно хорошо подготовили документы и не могли быстро предоставить цифры, которые у них запрашивали по Правэкс-банку, — сказал один из банкиров. — Поэтому решили лучше подготовиться и взяли паузу».

Другой банкир добавил, что переговоры возобновятся в конце августа.

Потенциальные покупатели отказались комментировать возможную сделку и предложенную за банк цену. На вопрос, почему в Intesa Sanpaolo решили покинуть Украину, представитель группы заявил: «Наша политика — не комментировать слухи на рынке и спекуляции».

Воздержались от обсуждения и в украинском офисе BNP Paribas.

По данным НБУ, на 1 апреля Правэкс-банк занимал 33-е место по активам (5,54 миллиарда гривен) с собственным капиталом 1,01 миллиарда гривен. Кредитный портфель составлял 3,28 миллиарда гривен, резервы под проблемные займы — 1,09 миллиарда гривен. Intesa Sanpaolo SPA владеет 100% акций банка.

Убыток прошлых лет в Правэкс-банке составлял 949,5 миллиона гривен. Но в I квартале этого года учреждение благодаря расформированию резервов показало прибыль 598,1 миллиона гривен, после чего появилась первая информация о предпродажной подготовке.

Это не первая попытка продажи банка. Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом. В Intesa Sanpaolo эту информацию до сих пор отрицают.

Акционеры ставили перед менеджментом Правэкс-банка задачу развивать корпоративный сегмент. Но учреждению, отделения которого находятся преимущественно в квартирах многоэтажек, сложно реализовать такую стратегию, хотя займы юрлицам доросли до трети портфеля. При этом банк является одним из лидеров сегмента автокредитования. Однако в 2012 году группа уволила «корпоративщика» Сергея Наумова и банк возглавил розничный специалист Тарас Кириченко.

Финансисты считают, что мультипликатор продажи Правэкс-банка может оказаться максимальным, при котором иностранцы покидали украинский рынок с начала кризиса.

«Если Правэкс-банк действительно вычистил проблемы, его могут купить по стоимости капитала», — отметил заместитель главы набсовета группы ВЕТЭК Борис Тимонькин. Сотрудники Правэкс-банка утверждают, что почти все его отделения генерируют значительную прибыль, в первую очередь благодаря комиссионным доходам.

«У банка хорошая сеть, которая стоит не меньше 70 миллионов долларов, плюс нормальный кредитный портфель. За банк могут заплатить 200 миллионов долларов, — считает управляющий партнер инвесткомпании »Аваль Брок« Дмитрий Полковский. — По-моему, у этого учреждения остался неплохой портфель и минимум проблем, ведь оно активно продавало портфели необслуживаемых кредитов все время с начала кризиса, а проблемных корпоративных клиентов там набрать не успели».

Это означает, что банк могут продать за 1,6 капитала, тогда как другие группы уходили с дисконтом 25-85%. Но выгодная по сегодняшним меркам сделка меркнет на фоне потенциального убытка от присутствия в Украине.

В 2008 году Intesa Sanpaolo купила Правэкс-банк у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого за 504 миллиона евро (750 миллионов долларов) с высоким мультипликатором в 6,5 капитала.

«Банк, который показывает прибыль, можно не продавать», — считает Полковский. В Intesa Sanpaolo ранее не обещали сконцентрироваться на итальянском рынке, продав дочерние банки.

Опубликовано на minfin.com.ua 23 июля 2013, 09:04
Следить за новыми комментариями

Комментарии (8)

+
0
Donkey
Donkey
23 июля 2013, 13:26
#
Инвесторы и банкиры драпают кто куда только-бы любой ценой из Украины
+
0
Andrey M
Andrey M
23 июля 2013, 13:33
Киев
#
Дельту с такими амбициями ждет 2 пути в очень быстрой перспективе — один из них действительно догнать Приват, второй вариант пойти по пути банка Украина…
+
0
aquarius
aquarius
23 июля 2013, 18:47
#
Правэкс максимально подходит Дельте. Дельта, приобретя такого игрока с такой сетью, может начать дышать в затылок Привату.
+
0
Andrey M
Andrey M
23 июля 2013, 19:06
Киев
#
В том то и дело что сеть Правекса очень уменьшилась и в очень большой части случаев в областных центрах отделения находятся на одной локации. А если учесть отделения УкроПрома и Кредитпрома в которых сейчас кредитные центры то они будут системно пересекаться.

Сведбанк и Кредитпром больше подошел потому что в Ю.Л. Дельта был очень слабый. Для примера весной 2012 года первое место по к-ву кредитов Ю.Л. занимал..., не поверите Житомир с к-вом 43 кредита Ю.Л.на 1 отделение.

Это если Дельта действительно хочет посоревноваться с Приватом, потому что без качественной работы по Ю.Л. этого не удастся!
+
0
valery777
valery777
24 июля 2013, 18:37
Валерий, Киев
#
А Черновецкому не предлагали...!?
+
0
mybank
mybank
25 июля 2013, 08:18
#
Семен Семеныч…

«Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом.»
+
0
ANALITIK
ANALITIK
29 июля 2013, 17:17
#
Бестолковый менеджмент во главе с Сильвио Педрацио довел банк до ручки. Всех негодных уволили, а это лучшие были специалисты, на их место поставили «мальчиков и девочек» без опыта и знаний, вся работа сводилась к интригам… разве можно в этих условиях развивать банк? Я бы первого кого уволил это, этого итальянца который все сделал для того чтобы банк «рухнул»., при этом он никогда не забывал о своем кармане…
+
0
Евгений pzx_001
Евгений pzx_001
11 августа 2013, 12:18
Київ
#
Купили за 700, продают за 120-200 ха-ха-ха Черновецкий перенял опыт американского Golden Such когда тот пихнул безнадежные кредиты пенсионным фондам и прочим и заработал бабосы =

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд