Дохідність депозитів не встигає за інфляцією: куди вкладають кошти українці

Споживчі ціни в Україні продовжують зростати. Щоправда, темпи інфляції знижуються: за квітень вона становила 0,7%, проти 1,5% у березні, у річному вимірі інфляція досягла вже 15,1%.

Станом на 13 травня середня ставка за 3-місячними вкладами, яку пропонують малі банки, становить 14,18% річних. За піврічними депозитами вони платять у середньому більше — 14,63% річних. Ненабагато відстає дохідність 9-місячних та річних вкладів — 14,25% та 14,59% річних відповідно.

При цьому, щоб зберегти купівельну спроможність (з огляду ще й на податки на відсотки), за річними вкладами ставки мають бути під 20% річних. Таких пропозицій банки не роблять. Якщо порахувати за вкладом на 10 тис. грн, то на строках до 6 місяців ринкові ставки не лише покривають інфляцію — вони відчутно вищі за необхідний мінімум, але інфляція все ж таки «з'їдає» частину доходу. Проте втрати мінімальні.

На строках 9 та 12 місяців поточні ставки вже не перекривають інфляцію: навіть за ставки 14,59% річних на рік вкладник втрачає майже 388 грн у реальному вираженні. Короткострокові депозити (до 6 місяців) зараз виглядають раціональнішими.

Якщо подивитися на рівень максимальних ставок, то найбільше платить за вкладами на 3 місяці банк Кліринговий Дім (17,3% річних). За піврічними депозитами — Альтбанк (17% річних). Цей же банк у лідерах за дохідністю вкладів на 9 місяців (16,5% річних). Максимум, який можна отримати за річними вкладами, — 16,25% річних — пропонують три банки: Агропросперіс, Крісталбанк, Юнекс Банк.

З таким рівнем ставок втрати за вкладами умовних 10 тис. грн на 3 та 6 місяців будуть майже символічними (мінус 25 грн та 74 грн відповідно), а на 9 та 12 місяців — відчутнішими (мінус 160 грн та 259 грн).

За квітень фізособи принесли до банків 35,55 млрд грн, а бізнес — 23,33 млрд. Проте висока інфляція та низькі депозитні ставки — цей мікс уже почав змінювати інвестиційні уподобання українців. За підрахунками фінансового аналітика Андрія Шевчишина, у квітні валютні депозити населення у річному вимірі зросли на 10,5%, що є максимальним річним приростом із травня 2020 року, — до $10,4 млрд (максимум із липня 2015 року).

Водночас, за інформацією керівника аналітичного відділу ІК Concorde Capital Олександра Паращія, вклади у валютні ОВДП зросли на 35%.

Як банки змінювали ставки

Банк Український капітал зрізав 2 в.п. із дохідності гривневих вкладів на всі строки. Тепер найвищий заробіток банк пропонує за річними вкладами (15% річних), найменше платить за 3-місячними та піврічними вкладами (14,5% річних).

Шість невеликих банків ставки, навпаки, підвищували: два збільшили дохідність лише одного виду строкових вкладів у гривні — на три місяці.

Кредитвест Банк додав 0,25 в.п. до ставки гривневого вкладу на 3 місяці та сплачує за ним 16,25% річних, стільки ж тут можна заробити на вкладі у нацвалюті на 6 місяців.

Банк Агропросперіс додав до ставки гривневого вкладу на 3 місяці відразу 1,5 в.п. і платить тепер за ним 17% річних. Найнижча ставка в лінійці залишається за піврічними вкладами — 15,75% річних.

Альтбанк збільшив дохідність вкладу у гривні на 6 місяців на 1 в.п. — до 17% річних. 16% річних банк сплачує за річним депозитом.

Полтава-Банк підвищив ставку на гривневий депозит строком на 12 місяців на 1,5 в.п. — до 15,5% річних. Більше тут можна заробити лише за вкладом на пів року — 16% річних.

Грант підвищив дохідність річного вкладу у нацвалюті на 1 в.п. — до 12% річних.

Кристалбанк збільшив доходність майже всіх гривневих строкових вкладів, окрім вкладів на 9 місяців. До ставки за тримісячними депозитами банк додав 0,85 в.п., за піврічними — 0,75 в.п. Після змін ставки за цими двома строковими вкладами зрівнялися і склали 16,75% річних. 0,75 п.п. банк також додав до дохідності річних вкладів і сплачує за ними зараз 16,25% річних.

У таблиці зазначені максимальні ставки за депозитними програмами 18 банків із дотриманням наступних умов: валюта, термін і «несоціальність». Банки відтранжировані за величиною ставки за вкладом на 12 місяців — від більшої до меншої. Дані за 29.04.2025−12.05.2025

* Терміни розміщення депозитів у банках Український капітал, Кристалбанк варто розуміти наступним чином: депозит на 12 місяців — до 366 днів, на 9 місяців — до 272 днів, на 6 місяців — до 183 днів, до 3 місяців — до 98 днів

Долар США

У таблиці зазначені максимальні ставки за депозитними програмами 18 банків із дотриманням наступних умов: валюта, термін і «несоціальність». Банки відтранжировані за величиною ставки за вкладом на 12 місяців — від більшої до меншої. Дані за 29.04.2025−12.05.2025

* Терміни розміщення депозитів у банках Український капітал, Кристалбанк варто розуміти наступним чином: депозит на 12 місяців — до 366 днів, на 9 місяців — до 272 днів, на 6 місяців — до 183 днів, до 3 місяців — до 98 днів

Євро

У таблиці зазначені максимальні ставки за депозитними програмами 18 банків із дотриманням наступних умов: валюта, термін і «несоціальність». Банки відтранжировані за величиною ставки за вкладом на 12 місяців — від більшої до меншої. Дані за 29.04.2025−12.05.2025

* Терміни розміщення депозитів у банках Український капітал, Кристалбанк варто розуміти наступним чином: депозит на 12 місяців — до 366 днів, на 9 місяців — до 272 днів, на 6 місяців — до 183 днів, до 3 місяців — до 98 днів

Із методикою дослідження можна ознайомитися тут.