В одному з перших матеріалів серії «Мінфін» розповів про власний досвід вибору брокера. З огляду на інтерес до теми, редакція вирішила скласти топ брокерів України.
Навіщо потрібен брокер
Перше запитання, які задають новачки — навіщо потрібна брокерська компанія і чи можна придбати акції напряму без її допомоги?
Фактично брокер — це посередник між продавцем і покупцем. Його участь у придбанні акцій обов’язкова і обійтися без нього неможливо. Ви подаєте йому заявку на придбання цінних паперів, він її виконує, забезпечує зберігання акцій, нарахування дивідендів, а коли ви вирішуєте продати актив, виконує і цю задачу.
Майже у всіх брокерів налагоджена дистанційна робота через інтернет. Подання заявки на купівлю акцій — це просте натискання на своєму комп’ютері чи смартфоні кнопки «купити».
За посередницькі послуги брокер бере комісію. Зокрема, плата може стягуватись за кожну операцію, обслуговування рахунку, виведення коштів. Є також ряд супутніх джерел заробітку, які використовують брокери. Наприклад, це маржинальна торгівля, коли клієнт купує активи за кошти брокера в борг. Брокер в цьому випадку виступає як кредитор і, відповідно, бере свої відсотки.
Мінімальна і максимальна сума інвестиції
Для того, щоб купувати акції іноземних компаній, не обов’язково мати в розпорядженні великі суми. Деякі брокерські компанії дозволяють відкрити рахунок, розмістивши на ньому лише $100, або взагалі не встановлюють жодного обов’язкового мінімального депозиту.
Також не потрібні великі гроші для того, щоб інвестувати в акції. Звісно, акції окремих компаній можуть коштувати і кілька тисяч доларів. Наприклад, вартість 1 акції Alphabet — понад $2 тис., Amazon — $3 тис. Але акції більшості знаних компаній, які торгуються на фондовій біржі, коштують в діапазоні від кількох десятків до сотень доларів. Деякі можна придбати навіть за кілька центів.
Верхня межа інвестицій за кордон — 200 тис. євро на рік. Саме стільки протягом року можна вивести з України.
Брокер і субброкер: в чому відмінність
Для придбання акцій за кордоном українці можуть відкрити рахунок не лише у міжнародних брокерів, але й у вітчизняних посередників між трейдером і брокером. Вони називаються субброкери.
Скористатися послугами українського субброкера є сенс з кількох причин. По-перше, це спрощує реєстрацію. Іноземний брокер не завжди може надати консультацію, в нього може не бути українського номеру телефону чи онлайн-чату зі службою підтримки.
Крім цього, деякі субброкери виступають як податкові агенти. «Мінфін» вже аналізував, які податки треба сплачувати після продажу акцій та за отримані дивіденди. Податковий агент сам визначає суму інвестиційного прибутку від операцій з цінними паперами, а також передає її податківцям. В деяких випадках він може самостійно і перераховувати суму податків, але лише якщо є кошти на торгівельному рахунку в гривні. Якщо ж кошти лише на рахунку у міжнародного брокера — субброкер їх для сплати податків не утримуватиме. Заплатити податки в такому випадку — це вже відповідальність особисто інвестора. Хоча деталі підготовки податкової звітності у різних субброкерів можуть відрізнятись. Детальніше про це «Мінфін» розповість в одній з наступних статей.
Також субброкери можуть пропонувати нижчі, ніж у брокера, тарифи. Це, на перший погляд, суперечить логіці, адже поява посередника, як правило, навпаки здорожчує послугу. Однак на практиці деякі субброкери дійсно пропонують кращі умови. Тут вся справа в організації роботи та домовленостях із міжнародним брокером.
Як обирати
Немає об'єктивних критеріїв, за якими можна було б чітко сказати, який із брокерів кращий. Кожен з них має свої переваги і недоліки. Інвестор може обрати оптимальний варіант в залежності від суми, яку має в розпорядженні, торгівельної стратегії тощо.
Якщо в планах активна торгівля, проведення великої кількості операцій — ключове значення має комісія за кожну операцію. Якщо ж ви плануєте зібрати консервативний портфель і тримати його кілька років, слід звернути увагу на плату за обслуговування рахунку. Якщо ж йдеться про бажання спробувати свої сили в торгівлі і почати з невеликих сум, краще обирати брокера з можливістю розмістити мінімальний депозит.
«Мінфін» проаналізував тарифи та ключові умови обслуговування 10 брокерів та субброкерів, серед яких можна обрати оптимальний варіант за різних потреб.
Interactive Brokers
Це один із найбільших онлайн-брокерів США, який активно працює на глобальному ринку. Компанія заснована ще в 1978 році і вважається однією із найстабільніших.
Брокер пропонує досить низькі комісії. Плата за придбання чи продаж однієї акції становить лише $0,0035, але не менше $0,35 за операцію (тут і далі «Мінфін» наводить комісію за операції на фондових ринках США, комісії на інших біржах можуть відрізнятися).
Тобто, якщо ви купуєте 2 акції, то заплатити доведеться не 0,7 центів, а мінімальні 35. Разом з тим ETF через Interactive Brokers можна купувати взагалі без комісії. Це єдиний брокер, у якого є такий бонус, у всіх інших комісія за придбання ETF така ж, як і за купівлю акцій.
Ще одна приємна особливість IB — можливість раз на місяць виводити кошти зі свого рахунку без комісії.
Exante
Цей міжнародний брокер зареєстрований на Мальті. Компанія почала діяльність у 2011 році.
Серед всіх брокерів, яких розглядає «Мінфін», Exante має найнижчу комісію за операцію — 2 центи за кожну акцію. Тобто, якщо ви купуєте чи продаєте, приміром, 5 акцій, заплатити потрібно 10 центів. Ще один плюс — відсутність плати за обслуговування рахунку.
З «мінусів» — Exante бере вищу, ніж Interactive Brokers, плату за виведення коштів — 30 євро. Тому, якщо в планах часто забирати частину коштів зі свого рахунку, треба враховувати цей аспект.
Крім цього, брокер має досить високий поріг входу. Відкрити рахунок можна на суму не менше 10 тис. євро.
Брокер має офіс в Україні, а це суттєво спрощує комунікацію з ним.
Фрідом Фінанс
Брокер входить до складу холдингу Freedom Holding Corp, що є однією з найбільших роздрібних брокерських компаній на пострадянському просторі. Компанія має мережу офісів в 12 містах України, що спрощує комунікацію.
Ключова перевага Фрідом Фінанс — відсутність мінімальної суми входу та плати за обслуговування рахунку. Завдяки цьому брокер підійде тим, хто не готовий інвестувати значні кошти.
Водночас комісія за здійснення операцій тут значно вища, ніж у згаданих вище компаній: 2 центи за кожну акцію плюс ще $2. Тобто, якщо ви купуєте 5 акцій, брокер візьме плату $2,1. Такі комісії ускладнюють спекулятивну торгівлю, але якщо ціль зібрати портфель і тримати його тривалий період — плата за операцію матиме куди менше значення.
just2trade
Компанія менш відома в Україні, ніж попередні. Водночас, як заявляють у just2trade, в нього наразі 155 тис. клієнтів із 130 країн світу.
Перевага цієї компанії у низькому порозі входу — рахунок можна відкрити на суму від $100. Також брокер не бере плату за обслуговування рахунку і дозволяє без комісії виводити євро (якщо ж рахунок у доларах, заплатити доведеться від $20 до $40).
Читайте також: Поїхали: чи варто зараз інвестувати у транспортні компанії
Комісії за операції відчутні: $0,006 за акцію, але не менше $1,5. Тобто, якщо ви купуєте або продаєте одну, дві чи десять акцій, брокер за послуги візьме ті ж самі $1,5.
2 квітня на сайті Нацкомісії з цінних паперів та фондового ринку було оприлюднено інформацію про закриття протиправної схеми, організованої російським холдингом в Україні. У повідомленні говориться, що шахраї незаконно привласнювали кошти українських інвесторів через підставного міжнародного брокера Just2Trade. Всі причетні до зазначеної діяльності компанії не отримували від НКЦБФР жодних ліцензій і дозволів на професійну діяльність на ринках капіталу.
SaxoBank
Датський інвестиційний банк надає брокерські послуги з 1992 року і вважається одним з найбільших гравців на світовому ринку. Відкривати у нього рахунок варто, якщо плануєте інвестувати значну суму. Адже комісії SaxoBank найвищі серед усіх брокерів, яких розглянув «Мінфін».
Плата за операцію становить не менше $10. Також брокер бере плату за обслуговування рахунку — 0,25% річних від вартості активів, але не менше 5 євро на місяць. Серед фінансових переваг — лише відсутність плати за виведення коштів.
Мінімальна сума, з якою можна відкрити рахунок — $10 тис. Хоча, зважаючи на досить високі комісії, інвестувати через брокера меншу суму не має сенсу.
Універ (субброкер Exante)
Ті, хто слідкує за проектом «Мінфіну» про власні інвестиції, знають, що редакція обрала саме цього субброкера. Однією з переваг для нас стала можливість відкрити рахунок на суму від 2 тис. євро. Всі інші тарифи при торгівлі через Універ були такими ж, як і в Exante.
Разом з тим незадовго після того, як «Мінфін» почав торгівлю на фондовому ринку, Універ змінив умови для нових клієнтів. Наразі мінімальний депозит при торгівлі через субброкера — такий самий, як і безпосередньо в Exante. Як пояснював «Мінфіну» директор «Універ капітал» Олександр Куликов, витрати на обслуговування брокерських рахунків на невеликі суми перевищували дохід, який отримувала від них компанія.
Всі інші комісії за операції і зняття коштів з рахунку в субброкера залишились такими ж я у Exante. Крім цього як і раніше — Універ виступає податковим агентом, розраховуючи суму податків, які має сплатити клієнт. Додаткової плати за цю послугу не перебачено.
І-нвест (субброкер Exante)
Це ще один субброкер, який з осені минулого року підвищив суму мінімального депозиту, хоча не так суттєво, як Універ. Раніше достатнього було покласти на рахунок 35 тис. грн, зараз — щонайменше 50 тис. грн.
Комісії з минулого року залишились незмінними. Плата за купівлю чи продаж акцій $0,02 за штуку, але не менше $1 за операцію. Також брокер бере плату за обслуговування рахунку — 365 грн. на рік. Є комісія за зняття коштів і поповнення свого депозиту — по 100 грн.
І-нвест виступає податковим агентом.
Арт Капітал (субброкер Interactive Brokers)
Єдиний з українських субброкерів, який співпрацює з IB. Головна перевага, порівняно з торгівлею безпосередньо через Interactive Brokers, — значно нижча щомісячна комісія за обслуговування рахунку — лише $1 та й то, лише в тому випадку, якщо ви не зробите жодної операції, або на рахунку знаходитиметься менше $1 тис. Ще одна перевага — відсутність плати за зняття коштів з рахунку.
Читайте також: Готуємось придбати акції: освоюємо торговельну платформу
Водночас комісії за операції у Арт Капітал вищі, ніж в IB. Купівля чи продаж акцій обійдуться у $0,0105 за штуку, але не менше $1,5.
Арт Капітал не є податковим агентом. Тому торгуючи через нього, доведеться самостійно розраховувати і сплачувати податки. Власне так само, як і за наявності рахунку у будь-якого з міжнародних брокерів.
БТС Брокер (субброкер Exante)
Це єдина компанія із нашого списку, яка не дозволяє самостійну інтернет-торгівлю. Хоча, як пояснили «Мінфіну» в БТС, планує налагодити її в майбутньому.
Поки що компанія допомагає відкрити рахунок у Exante, але не надає доступу до торгівельного терміналу: клієнт подає компанії заявку на акції, які хоче придбати, і субброкер виконує операцію. Через складність процедури тут мова йде не про купівлю кількох акцій, а про придбання відразу великого пакету.
Комісія за придбання активів доволі висока: стандартні для Exante 2 цента за акцію «плюс» 2% від вартості придбаних активів. Тобто, якщо інвестор купує активи на $10 тис., комісія складе $200, не враховуючи додаткову плату за кожну акцію.
В компанії не приховують, що для більшості інвесторів такі умови не цікаві і їм вигідніше торгувати самостійно. Однак основна послуга БТС — це підбір портфеля акцій експертами компанії. Послуга може зацікавити інвесторів, які мають достатньо грошей, але не хочуть розбиратись у фондовому ринку.
Мінімальна сума інвестицій через БТС Брокер — $30 тис. Як кажуть у компанії, через суттєві комісії менше інвестувати немає сенсу.
Ще одна послуга БТС — можливість завести акції в Україну і їхнє збереження тут. За це доведеться заплатити кілька різних комісій, які разом складуть 330 євро.
eToro
На своєму сайті ця міжнародна компанія не називає себе брокером, використовуючи замість цього визначення «платформа для соціального трейдингу». Є суттєва відмінність і в придбанні акцій через eToro.
Якщо ви купуєте активи через будь-кого із згаданих вище брокерів, то можете їх перевести на рахунок до іншого. Тут же такої можливості немає. Придбані eToro акції продати можна лише через сервіс цієї ж компанії.
У своїй рекламі трейдингова платформа запевняє, що не бере жодних комісій не лише за обслуговування рахунку, але й за здійснення операцій. Формально це так, але є нюанс: для придбання і продажу акцій eToro встановлює власні спреди, які відрізняються від пропозицій на біржі.
Читайте також: Спекулювати чи «купити і тримати»: як обрати стратегію на фондовому ринку
Приміром, в торгівельному терміналі, яким користується «Мінфін», різниця між ціною купівлі і продажу акцій Apple в момент написання статті була 5 центів, а в eToro спред дорівнював 24 центи.
Має сервіс і кілька переваг. Мінімальний розмір депозиту становить лише $200. Крім цього, невисока плата за виведення коштів — лише $5.
Ключові тарифи брокерів
| Компанія | Мінімальна сума для відкриття рахунку | Вартість обслуговування рахунку | Комісія за операцію* | Комісія брокера за поповнення рахунку** | Комісія за зняття коштів з рахунку |
| Interactive Brokers | Відсутня | Відсутня | $0,0035 за акцію (мін. $0,35); ETF — без комісії | Відсутня | Один раз на місяць — без комісії; наступні — $10 |
| Exante | 10 тис. євро | Відсутня | $0,02 за акцію | Відсутня | 30 євро |
| Фрідом Фінанс | Відсутня | Відсутня | $0,02 за акцію +$2 | Відсутня | $7 |
| SaxoBank | $10 тис. | 0,25% річних, мін. 5 євро на місяць | $0,02 за акцію (мін. $10) | Відсутня для банківських переказів | Відсутня |
| just2trade | $100 | Відсутня | $0,006 за акцію (мін. $1,5) | Відсутня для банківських переказів | Відсутня при виведенні коштів у євро; при виведенні доларів США 0,125% (мін. $20, макс. $40) |
| Універ (субброкер Exante) | 10 тис. євро | Відсутня | $0,02 за акцію | Відсутня | 30 євро |
| І-нвест (субброкер Exante) | 50 тис. грн | 365 грн. на рік | $0,02 за акцію (мін $1) | 100 грн. | 100 грн. |
| Арт Капітал (субброкер Interactive Brokers) | $100 | $1 на місяць (за відсутності хоча б 1 угоди або якщо на рахунку менше $1000) | $0,0105 за акцію (мін. $1,5) | Відсутня | Відсутня |
| БТС Брокер (субброкер Exante) | $30 тис. | Разова плата 330 євро за переведення акцій на зберігання в Україну; щомісячна плата 0,1% вартості портфеля, якщо залишити його на іноземоному рахунку (але не менше 15 і не більше 500 грн) | $0,02 за акцію, плюс 2% від вартості активів. | Відсутня | $40 |
| eToro | $200 | Відсутня | Купівля і продаж акцій відбувається за цінами, які визначає брокер, в ціну фактично закладено комісію | Відсутня | $5 |
*за торгівлю акціями на фондових біржах США, на інших біржах комісія може відрізнятись
**може додатково стягуватись комісія банку
Які документи знадобляться для реєстрації
Практично всі брокери просять надати скан-копії 2 типів документів: про підтвердження особи і про підтвердження адреси проживання. В якості першого можна використати паспорт (як внутрішній, так і закордонний) чи водійські права.
Для підтвердження адреси проживання брокери готові прийняти один із цілого ряду документів: виписка по кредитній картці, рахунок за комунальні послуги, дані про банківський рахунок тощо.
У різних брокерів можуть бути також інші вимоги. Наприклад, обов’язковий скан закордонного паспорту. Тому в кожному випадку цю інформацію краще уточнювати.
Чи варто інвестувати
В умовах зниження ставок за депозитами, зростаючий в останні роки фондовий ринок виглядає, як надійний спосіб зберегти і приростити валютні заощадження.
Водночас, такі інвестиції завжди ризиковані. Можлива корекція як фондового ринку загалом, так і обвал акцій конкретних компаній, які ви оберете.
Читайте також: Як заробляти на акціях футбольних команд
За словами експертів, найбільше шансів на успіх мають інвестори, які вкладають гроші на кілька років і не реагують на ситуативні злети чи падіння вартості їхніх активів. Спекулятивна ж торгівля у більшості випадків призводить до збитків.