Статистична плутанина

За інформацією НБУ, наданою «Мінфіну», впродовж 2020 р. 13,7 тис. фізичних осіб перерахували в межах е-лімітів на закордонні валютні операції 273,6 млн євро. Тобто середня сума однієї трансакції становила близько 20 тис. євро.

Зокрема:

  • перекази на 90 — 100 тис. євро здійснили 1,2 тис. осіб на загальну суму 117 млн євро (43% від загального обсягу переказів у межах е-лімітів);

  • 70 — 90 тис. євро — 395 осіб на 32,1 млн євро (12%);

  • до 70 тис. євро — 12,2 тис. осіб на 124,5 млн євро (45%).

Разом з тим, за даними, що оприлюднені Приватбанком, у 2020 р. українці загалом оформили 34706 е-лімітів. Власне Приват минулого року оформив 77% від загальної кількості.

Як повідомили у банку, порівняно з 2019 р. кількість оформлених е-лімітів зросла майже вчетверо: з 7200 до 26 719. А середня сума виведених через е-ліміти Привату коштів складає трохи більше $5 тис. У Приватбанку не змогли пояснити такі разючі розбіжності у статистиці. «Мінфін» припускає, що значна кількість е-лімітів, відкритих у Приватбанку, з якихось причин залишились невикористаними.

У будь-якому разі, зі статистики НБУ видно, що значна кількість операцій «впиралися» у граничний розмір е-ліміту, який донедавна становив 100 тис. євро.

Мета НБУ — повний безліміт

Мабуть тому Нацбанк нещодавно вирішив підвищити е-ліміт удвічі — до 200 тис. євро. Зазначені зміни були затверджені постановою Правління НБУ від 3 лютого 2021 р. № 14 та набули чинності з 5 лютого поточного року.

«За оцінками Нацбанку, зазначене рішення в напрямку валютної лібералізації не матиме суттєвого впливу на функціонування валютного ринку України, в тому числі з огляду на те, що фізичні особи вже понад рік мають можливість вільно купувати безготівкову іноземну валюту без будь-яких зобов’язань та підстав», — прокоментував нововведення Юрій Гелетій, заступник голови НБУ.

Він зазначив, що сума, перерахована за кордон фізичними особами у межах е-лімітів за 2020 р., менша за середньоденний обсяг торгів на міжбанківському валютному ринку. За даними НБУ, саме нинішня позитивна ситуація на валютному ринку створює належні передумови для поступової лібералізації валютного регулювання і підвищення е-ліміту. В НБУ нагадали, що в межах валютної лібералізації регулятор планує з часом повністю скасувати обмеження на здійснення фізичними особами інвестицій за кордон. Однак це стане можливим лише після остаточного ухвалення та імплементації пакета законопроєктів щодо протидії BEPS (Плану протидії розмивання бази оподатковування та виведенню прибутку з-під оподаткування).

Що зміниться

Банкіри, з якими поспілкувався «Мінфін», також не очікують, що збільшення е-ліміту вдвічі може негативно вплинути на курсову стабільність.

Разом з тим, очевидно, що нововведення дозволить українцям інвестувати у більш крупні активи, які до цього були табу, бо їх вартість не вписувалася у ліміт.

«Останнім часом спостерігається тенденція щодо інвестицій українців у цінні папери, а це потребує багато ресурсів. Ліміт у розмірі 100 тис. євро не відповідав потребам фізичних осіб з купівлі, оскільки більшість активів є досить дорогими», — зазначив Віталій Мартинович, член Комітету Асоціації українських банків (АУБ) з питань комплаєнсу та фінансового моніторингу.

Може йтися про більш коштовну нерухомість, або більші лоти цінних паперів. Учасники ринку очікують збільшення інвестицій за кордон.

Читайте також: Розпочинаємо інвестувати: як обрати брокера, щоб купити акції за кордоном

«Так, відтік коштів збільшиться. Але слід розуміти, що це стосуватиметься лише невеликого прошарку заможних клієнтів. Скільки людей може собі дозволити інвестувати за кордон по 200 тис. євро на рік?», — розмірковує Володимир Мудрий, голова правління ОТП Банку. Він нагадав, що важливою передумовою легального виведення коштів за кордон є підтвердження їх законності. Тобто інвестору потрібно надати документи, які підтверджують джерело походження цих коштів.Відтак, збільшення ліміту сприятиме детінізації вітчизняної економіки. Але з іншого боку далеко не всі зможуть розкрити джерела походження таких коштів і скористатися лімітом.

Євробонди України

Досить цікавим активом для інвестування вважаються єврооблігації України. Головна перевага — порівняно висока доходність таких паперів.

За словами учасників ринку, мінімальний лот самостійної купівлі єврооблігацій стартує зі $100 тис. Через посередників можна купувати папери на менші суми.

До речі, нещодавно член НКЦПФР Дмитро Тарабакін в інтерв'ю Андрію Оністрату поділився цікавим досвідом інвестування у євробонди. Зокрема, чиновник розповів, як один з банків, у якому в нього закінчився депозит на $100 тис., організував купівлю українських євробондів. «Кожній юрособі НБУ надає ліміт на виведення коштів за кордон у межах $2 млн. І ці $100 тис. порахували не з мене, а з банку», — розповів комісіонер, резюмувавши, що такою пропозицією змогли скористатися всього 20 клієнтів банку.

Читайте також: Наша перша інвестиція: вклалися в S&P 500

Чи американські акції

Фінансовий аналітик групи ICU Михайло Демків також прогнозує зростання обсягів інвестування за кордон. «Основний напрямок виведення грошей — США, а мета — інвестування на біржах», — зазначає фондовик, додаючи, що фінансова грамотність українців потроху зростає. Дуже багато людей вже може без проблем відрізнити справжніх брокерів, реальні акції чи облігації від фінансових пірамід, яких, на жаль, надто багато.

«Американський фондовий ринок демонструє непогану динаміку, а окремі активи — карколомне зростання. Тому українці продовжать інвестувати в ці активи й надалі», — резюмував Михайло Демків.

Як зазначають у Приватбанку, минулого року українці найчастіше оформлювали дозволи на вивезення валюти як раз для купівлі цінних паперів світових компаній. Саме на інвестиції за кордон у банку було оформлено 66% (або 17 663) усіх е-лімітів. Тоді як у 2019 р. головною метою було розміщення коштів на закордонному особистому рахунку — Приват надав 62% таких е-лімітів. Зараз же пропорція змінилася дзеркально. У 2020 р. на розміщення коштів у закордонних банках було оформлено тільки 33% (або 8 842) е-лімітів.

Читайте також: Вклали гроші у фармакомпанії і рахуємо збитки

Може, депозити

Слід враховувати, що е-лімітами Привату користується більш масовий сегмент ринку. В інших банках ситуація інша. «Серед наших клієнтів у біржову торгівлю інвестує набагато менше, ніж, скажімо, у нерухомість. Чи тих, хто просто хоче зберігати кошти у більш надійних юрисдикціях», — повідомив «Мінфіну» Володимир Мудрий з ОТП Банку.

Страхування життя за кордоном у Приваті стало менш популярним: 1% е-лімітів минулого року проти 1,5% — в 2019.

Куди та у якій валюті

За даними НБУ, загалом у 2020 році українці здійснили перекази в межах е-ліміту до 81 країни світу. Зокрема,

  • до США було перераховано в еквіваленті 87,1 млн євро (або 31,9% від загальної суми переказів),
  • до Іспанії — 28,7 млн євро (10,5%),
  • на Кіпр — 24,2 млн євро (8,8%),
  • до Польщі — 19,2 млн євро (7%),
  • до Швейцарії — 14,1 млн євро (5,2%).

За даними Приватбанку, безперечним лідером для інвестування коштів українцями залишаються США. За підсумками 2020 р. для інвестицій у американські компанії було оформлено 14 607 е-лімітів, тобто 82% усіх, хто відкрив ліміти для інвестування. На другому місці Кіпр — 2 868 е-лімітів. Порівняно з попереднім роком цей напрям інвестування став більш привабливим.

Читайте також: Вклали гроші у фармакомпанії і рахуємо збитки

Традиційно популярні перекази на банківські рахунки до країн, де найбільше українських заробітчан — Польща (2 124) та Іспанія (1 662). Питома вага цих країн порівняно з попереднім роком зросла майже удвічі.

У Приваті відзначають, що 2020 р. найбільше коштів за кордон українці переказували у доларах США (70%), євро (25%) та польському злотому (4,5%). Для порівняння: у 2019 р. перекази у доларах США складали 53,2%, євровалюті — 38% та польському злотому — 8,1%. Очевидно, популярність долара зросла через збільшення інвестицій до США.

Еволюція лімітування

Нацбанк вперше запровадив е-ліміти на окремі валютні операції фізичних осіб з переказу ними коштів з України або на поточні рахунки нерезидентів — юридичних осіб, відкриті в Україні, з 7 лютого 2019 р. Тоді розмір е-ліміту становив 50 тис. євро. Але вже з 18 грудня того ж 2019 р. регулятор збільшив річний е-ліміт на проведення фізичними особами окремих валютних операцій до 100 тис. євро.

Минулого року послуга стрімко набирала популярності серед клієнтів банків. Як писав «Мінфін», вже за 7 місяців 2020 року е-ліміти на операції з іноземними банками відкрили на 60% більше громадян, ніж за весь попередній рік.

Нагадаємо: у межах е-лімітів можна здійснювати наступні операції:

  • інвестувати за кордон;
  • розміщувати кошти на власних рахунках в іноземних банках;
  • переказувати кошти за договорами страхування життя;
  • надавати позики нерезидентам.

Дмитро Гриньков

Автор:
Дмитро Гриньков