Долги США

1. ФРС, что это?

Федеральная резервная система США — это система банков, выполняющая роль центрального банка США. Как в Украине НБУ, как в Росси ЦБ России и т.д.

ФРС была создана в 1913 году. Это частная акционерная организация, подчиняющаяся государству. В составе ФРС состоят 12 региональных банков США. В Совете управления работают 7 членов, которые руководят всем процессом. Независимость ФРС от государства объясняется стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками. У нас НБУ тоже независим от правительства и президента. Де-юре. Но де-факто всё не так.

Так вот, утверждение, что ФРС США является частной, не более чем миф.

В ФРС Совет управляющих, состоящий из 7 человек, назначается президентом и утверждаются Сенатом сроком на 14 лет с правом продления полномочий, причем законом о ФРС предусматривается право Президента США уволить любого управляющего ФРС. Учитывая, что правление утверждается конгрессом, утверждение о частном характере ФРС и, якобы, владение всеми деньгами США семьей Ротшильдов лишены оснований.

2. Как ФРС США финансирует правительство в лице министерства финансов США? Точно так, как НБУ финансирует правительство Украины. НБУ выкупает ОВГЗ, которые печатает Полиграфкомбинатом «Украина».

ФРС США (впредь ФРС) тоже выкупает облигации на деньги (зеленые доллары), которые печатаются Бюро гравировки и печати при Министерстве финансов (Department of The Treasury) США, по цене себестоимости печати. При этом количество наличных не должно превышать стоимости активов, находящихся в данный момент в собственности ФРС. Облигации Минфина США называются Treasury bonds или трежерис. Схема займа такова:

Пример. Предположим, что правительству США не хватает 2 трлн. долларов. Тогда оно (правительство) приходит в ФРС и просит 2 триллиона долларов. ФРС включает печатный станок и печатает необходимую сумму (наличных в экономике США примерно 5%, остальные 95% безналичные) и таким образом предоставляет правительству США 2 триллиона долларов, а взамен получает расписку (поскольку ФРС предоставляет деньги только в долг и только под процент). Распиской правительства США являются гарантированные облигации государственного займа Treasures notes, которые правительство оставляет в ФРС на сумму, взятую в долг.

Смысл этой операции заключается в том, что государственные облигации являются процентной (доходной) бумагой, по которой правительство США обязуется вернуть взятые деньги с условленным процентом по истечении определенного строка. И только тогда ФРС вернёт правительству США их же облигации государственного займа Treasures notes.

По истечении этого срока, правительство США должно придти в ФРС и отдать взятые сейчас 2 триллиона долларов, но уже с процентами (условно 5,25) набежит за год 105 миллиардов. Безусловно, что купить трежерис (и покупают) может кто угодно. В результате государственный долг США распадается на две части. Внутренний, если трежерис покупают резиденты, и внешний, — если трежерис покупают нерезиденты. Понятно, что правительство иногда (скажем просто, регулярно) не может оплатить свои долги. Вот тогда работает механизм законного (по закону о бюджете), иногда скрытого (как в Украине) финансирования дефицита бюджета. Печатаются новые облигации (больше и больше) и выкупаются старые. Госдолг при этом, естественно, растет. Точно так делают и в Украине. Вся тонкость в деталях. А именно: в проценте дефицита бюджета. В Украине правительство беспредельничает и печатает ОВГЗ столько, сколько хочет. При этом есть законная часть дефицита (по закону о бюджете) и, так называемая, скрытая, о которой стыдливо временами заговаривает Виктор Пинзеник. В 2014 году, по его утверждению, ведь он был в свое время министром финансов (знает все тайны), скрытый дефицит составил 200 млрд. грн., при доходной части 357084,2 млн. грн., из чего следует, что незаконное финансирование дефицита бюджета составило 56% от доходной части. И это очень много. А вот в США в 2015 году ожидается дефицитгосбюджета на уровне $468 млрд, или 2,6% ВВП страны, пишет The Wall Street Journal. Но если не хватит, то добавят полпроцента, не сомневайтесь. Но не 50 ведь. Улавливаете разницу?

Вот, буквально сегодня, поступила новость: Сенат США одобрил законопроект о долге, сегодня же его подпишет Обама. http://www.svoboda.org/archive/radio-svoboda-news/986/016564/16564.html?id=24284982

«Законопроект был принят верхней палатой Конгресса США 74 голосами против 26. Это произошло за несколько часов до истечения крайнего срока способности американского правительства выполнять свои финансовые обязательства в полном объеме. Накануне законопроект значительным перевесом голосов был принят Палатой представителей.

Документ является результатом компромисса, достигнутого в воскресенье между Белым домом и лидерами в Конгрессе от обеих партий. Президент Обама назвал его «первым шагом к тому, чтобы страна жила по средствам».

Удивительное дело! США заявляет о желании жить по средствам. А в Украине, во время повального обнищания, НБУ увеличил штаты на 42,9%. Вот в этом и заключается разница между Украиной и США. У них закон, у нас – беззаконие.

3. Размер государственного долга США.

Вот первая десятка по абсолютному размеру:

Госдолг стран мира в начале 2014 года

1. США – 17,61 трлн. долларов

2. Япония – 9,87 трлн. долларов

3. Китай – 3,89 трлн. долларов

4. Германия – 2,60 трлн. долларов

5. Италия – 2,33 трлн. долларов

6. Франция – 2,11 трлн. долларов

7. Великобритания – 2,06 трлн. долларов

8. Бразилия – 1,32 трлн. долларов

9. Испания – 1,23 трлн. долларов

10. Канада – 1,2 трлн. долларов

Но этот показатель не дает объективной картины.

Поэтому, смотрим на относительные.

Госдолг стран мира по отношению к ВВП

1. Япония – 242,3%

2. Греция – 174%

3. Италия – 133,1%

4. Португалия – 125,3%

5. Ирландия – 121,0%

6. США – 107,3%

7. Сингапур – 106,2%

8. Бельгия – 101,2%

9. Испания – 99,1%

10. Великобритания – 95,6%

Если смотреть на рейтинг госдолга стран мира в 2014 по показателю обязательств на каждого жителя, то этот список по-прежнему возглавляет Япония, где на каждого японца приходится долгов почти 100 тыс. долларов США.

Госдолг стран мира на душу населения

1. Япония – 99,7 тыс. долларов

2. Ирландия – 60,4 тыс. долларов

3. США – 58,6 тыс. долларов

4. Сингапур – 57 тыс. долларов

5. Бельгия – 47,8 тыс. долларов

6. Италия – 46,8 тыс. долларов

7. Канада – 45,5 тыс. долларов

8. Франция – 42,4 тыс. долларов

9. Великобритания – 38,9 тыс. долларов

10. Швейцария – 38,6 тыс. долларов

Было бы интересно посмотреть и на страны, которые совсем без долгов. Совсем-совсем. И это интересно. Очень даже! Оказывается, есть страны, которые живут по средствам.

1. Макао

Экономика Макао «держится» в большей степени благодаря туризму и азартным играм, производстве фейерверков и текстиля. Правительство автономии приложило немало усилий для диверсификации экономики, результатом которых стало развитие таких отраслей, как электронное машиностроение, производство искусственных цветов и игрушек. 25% ВВП Макао принадлежит туристическому сектору, а «львиная доля» ВВП – 40% досталась игорному бизнесу, который очень процветает в этом районе. По объему выручки полученной с игорного бизнеса Макао – автономия в составе КНР, уже давно обошла Лас-Вегас. Только в 2013 году страна получила доход от казино, азартных заведений и ночных клубов в сумме $45 млрд., продемонстрировав и в этом году немалый прирост в размере 19%. Макао является портом свободной торговли. Экономика района во многом зависит от импорта – экспорта. Большую часть импорта в автономию поставляют основные внешнеторговые партнеры Макао – Гонконг и Япония. Основа экспорта – одежда, текстиль, игрушки, фейерверки, китайские вина и электроника. Сельское хозяйство в этом районе, как и животноводство, развиты слабо, продовольствие в Макао поставляет материковый Китай. Но это никаким образом не влияет на общую ситуацию. Ведь не зря Макао находится на втором месте в мире по продолжительности жизни, средний уровень которой составляет 84,43 года.

2. Британские Виргинские острова

Экономикой острова управляют самостоятельно, несмотря на то, что находятся в составе Соединенного Королевства. Во всем Карибском регионе экономика Британских Виргинских островов наиболее стабильная и процветающая. Основная сфера экономической деятельности островов – туризм. Согласно данных статистики, посещаемость острова – 800 тыс. человек в год. Но есть еще один важный показатель, который помогает Британским Виргинским островам жить без кредитов – на территории островов зарегистрировано почти 40% всех оффшорных компаний мира. Финансовые активы, которые проходят через компании сего государства, на мировом рынке непропорционально высоки. Британские острова получает практически самый большой в мире объем ПИИ (прямых иностранных инвестиций). Такую популярность в сфере оффшорных услуг БВО приобрели благодаря Закону об оффшорных корпорациях, благодаря которому на островах самая низкие затраты на регистрацию и содержание юридической компании, нет никаких требований относительно резидентности руководителя, да и требования к минимуму уставного капитала формальны. Компанию на БВО можно зарегистрировать всего лишь за один день. Но главный привлекательный момент – абсолютная конфиденциальность: на островах нет единого реестра бенефициаров и информация о владельце компании известна лишь определенным лицам. Главная валюта страны – американский доллар, что определенно выгодно, в особенности с учетом географического положения островов. Еще один важный момент – для поездки на острова не требуется виза, что также благоприятно влияет на ведение бизнеса.

3. Бруней

Основа экономики Брунея – добыча нефти и газа. Около 90% ВВП обеспечивают поступления от этой отрасли. На газовых месторождениях Брунея работает практически все население страны. Во всей Юго-Восточной Азии Бруней – одно из наиболее благополучных государств, с показателем $48 тыс. ВВП на душу населения. К тому же брунейцы не платят подоходный налог, пользуются бесплатным образованием и здравоохранением, а также беспроцентными ссудами. Глядя на такой высокий уровень жизни, не удивительно, что самое суровое наказание для гражданина Брунея — лишение гражданства. Законы в Брунее довольно жесткие, поэтому иностранцы посещают страну неохотно. Но, по всей видимости, распространяется дисциплина и на вопросы бюджета, поэтому и живет Бруней без кредитов и долгов.

4. Лихтенштейн

Экономическая структура Лихтенштейна весьма разнообразна с большим акцентом на промышленное производство. В целом производство и промышленность приносят стране 40%ВВП. Более 3 000 частных предприятий осуществляют свою деятельность в княжестве, а это значит, что на 11 жителей Лихтенштейн приходится одно предприятие, соответственно речи о безработице в княжестве идти не может. Да и уровень жизни в государстве с показателем ВВП $100 тыс. на душу населения естественно находится на достаточно высоком уровне. Такие высокие показатели стали возможны не только благодаря производству или промышленности. Значительную часть дохода стране приносят иностранные компании, которых благодаря низкой ставке налогов (3% от чистой прибыли) и оффшорной зоне, зарегистрировано в Лихтенштейне более 70 тысяч. Отразилась эта цифра и на такой сфере деятельности, как туризм, которая также приносит Лихтенштейну немалую долю прибыли.

5. Палау

Вот уж в действительности интересный пример страны, которая живет без долгов. Дело в том, что экономика этого государства не так уж и развита, и ВВП на душу населения составляет всего $8,1 тыс. В этой стране население кормит само себя. Основные отрасли, которые развиты в Палау – сельское хозяйство, рыбная ловля и немного – туризм. Но, тем не менее, уровень жизни в стране находится на достойном уровне, в чем не дает сомневаться факт вхождения Палау в пятерку стран живущих без долгов.

http://ru-trade.info/5-stran-bez-gosudarstvennyx-dolgov/

Теперь картина более-менее ясна. Госдолг США не самый страшный в мире. На душу он только третий, а по отношению к ВВП и вовсе шестой.

Дальше – больше. Госдолг делится на долг перед населением (публичный) и внешний.

Публичный долг — есть внутренний долг США, т.е. долг самим себе. И это ни много ни мало, а 5076 миллиардов (ноябрь 2014 года), и это примерно 29% от всего госдолга.

И внешний, который легко сосчитать самому, а по отношению к ВВП и вовсе допустимый.

А вот в Украине валовый внешний долг уже 109,8% от ВВП:

Подведя итоги, можно сказать, что США ещё долго будут жить безбедно за счет основной резервной валюты мира — доллара США, а мифы о безвременной кончине доллара призваны лишь подогревать желание владельцев зеленых бумажек тратить и тратить, как можно скорее и как можно больше, а вдруг упадет священная корова США со своим долларом. По этому поводу есть небольшая статья американского экономиста Майкла Снайдера, которую я и предлагаю вашему вниманию.

Сумма внутреннего долга в США достигла $60 трлн.

Июнь 18, 2014

Большая часть этой суммы была накоплена за последние десятилетия, увеличившись в 27 раз с $2,2 трлн в начале 70-х годов до $60 трлн на сегодняшний день – такие цифры приводит в своей последней статье американский экономист Майкл Снайдер.

Сегодня американцы живут внутри самого большого долгового пузыря за всю историю, и нет такого способа, который позволил бы успешно разрешить эту ситуацию. За небольшой период после завершения рецессии в экономике обозначилась тенденция к снижению этого показателя, но лишь ненадолго – ведь Федеральная Резервная система и вашингтонские политики сделали все, чтобы начать снова надувать этот «пузырь». Американцы вздохнули было спокойно, ведь у них появилась возможность расплатиться с долгами и уменьшить задолженность по кредитам, но ошибки 2008 года будто ничему не научили политиков и финансистов, отмечает Снайдер. Объем выдачи потребительских кредитов в США повысился на 22 процента только за прошлые три года, однако 56% американских заемщиков имеют низкий рейтинг в настоящее время. Размер среднего кредита на покупку транспортного средства взлетел до рекордно высокого уровня в $27612, в то время как пять лет назад эта сумма составляла всего $24174. Средняя ежемесячная оплата за приобретенный автомобиль в Штатах достигла $474 и встала почти на один уровень с ипотечными платежами. Говоря об ипотеке, стоит отметить, что темпы продажи жилья неуклонно падали все это время – порядка 52% американцев все еще не могут позволить себе стать домовладельцами. Согласно данным бюро переписи населения США, только 36% всех американцев в возрасте до 35 лет сегодня проживают в собственном доме, и это самый низкий уровень, который когда-либо был зарегистрирован. Около 47% процентов налогоплательщиков тратят по крайне мере половину своей зарплаты на погашение долгов, при этом растет задолженность и по студенческим кредитам. По данным Федеральной резервной системы, сейчас ее сумма составляет более чем $1.2 трлн, из которых около $124 млрд. являются просроченными более чем на 90 дней. Государственный внешний долг США на данный момент составляет $17.5 млн, а общая сумма всех мировых долгов поднялась до новой рекордно высокой отметки в $223,3 трлн, согласно данным Снайдера.

Финишный комментарий автора блога: Нет спору, жить в долг нехорошо. Особенно за счет всего остального мира. Но тут следует четко понимать, что все эти пузыри (ипотечный, автомобильный и прочие) выполняют свое главное предназначение: двигают экономику США вперед. И это главное, ибо растут рабочие места и возрастают доходы населения. ВВП США ежегодно в среднем растет на 3,25%. И это главное. А если немного не хватает, так почему бы не взять в долг, ведь священная корова США (ФРС) обладает перманентным правом печатать доллары под неусыпным контролем Президента, Конгресса и, следовательно, народа США.