Судьба Евросоюза и ЕВРО

Сегодня все говорят о Второй Волне Кризиса, что она скоро начнется, а скорей всего она уже идет и на этот раз «тупым» ножем режут Европу. Ситуация в Европе развивается практически идентично с американской, но с задержкой во времени. Американцы подгадали усиленное укрепление бакса под начало европейского кризиса, чтобы сразу компенсировать негативные эффекты укрепления притоком уже сорвавшихся капиталов.

В мире существует разделение труда.

• Россия, поставщик ресурсов – нефть, газ, лес;
• Китай – завод, фабрика;
• США – управление мировыми капиталами, производство передовых технологий, производство глобальных «культурных ценностей» и предметов статуса.

ЕС в этом смысле, является главным прямым конкурентом США.

Экономический аспект проблем США с ЕС:

Во-первых, в ЕС, в отличие от США очень сильно защищен именно производственный бизнес. Если в США все доминирующие позиции в экономике и политике заняли представители финансового капитала, практически вытеснив промышленников из системы принятия решений, то в Европе все наоборот — господствующие высоты занимают представители промышленного капитала. Это значит, что и сам ЕС крепче стоит на ногах и имеет более солидные экономические перспективы, чем США, и что европейские элиты, в долгосрочной перспективе, имеют более сильные позиции, чем американские.

Во-вторых, ЕС для большинства стран уже стал главным экономическим партнером, вытеснив с этой роли США. 

В-третьих, евро и европейская финансовая система, альтернатива, американской финансовой системе, хотя и не полная, но которая уже заметно давит на колониальное налогообложение США.

Все эти факторы могут выразиться в крайне неприятной для США вещи — уровень  жизни и соцобеспечения в ЕС после кризиса может оказаться раза в два выше, чем в США. А это уже будет просто катастрофа для Штатов, полное развенчание мифа об их экономическом лидерстве, богатстве и высочайшем уровне жизни.  На этом можно будет ставить точку в их истории. Ну разве могут они такое допустить? Так что конечно Европу будут разделять и разрушать, что сейчас и происходит.

Думаю сейчас не многие могут поверить в крах ЕС, но давайте вернемся в историю, так как все в жизни повтяряется и многие ответы на вопросы находятся в прошлом:

Крах Парижской валютно-финансовой системы 1867-1918 — Первая Мировая

В апреле 1917 г. Конгресс проголосовал за объявление войны Германии. Часть американцев немецкого происхождения покинула страну и вернулась в Германию. Около 1 % из 480 тысяч иностранцев немецкого происхождения было заключено в тюрьмы по подозрению в шпионаже в пользу Германии. Тысячи иностранцев были вынуждены покупать облигации военных займов, чтобы продемонстрировать свою лояльность США. Известны также случаи линчевания этнических немцев. В общественном мнении господствовала фобия всего германского. Был принят ряд законов о шпионах и вражеской пропаганде, согласно которым объявлялись преступными всякие попытки выражения нелояльности, насмешек или оскорблений в адрес правительства, флага или вооруженных сил США. В том же 1917 г. началось перевооружение армии, призыв и набор добровольцев. Под ружье были поставлены четыре миллиона мужчин и тысячи женщин. Ввиду кризиса в транспортировке угля и других товаров по железным дорогам, занятым военными перевозками, как угольные шахты, так и железные дороги были национализированы. Из-за нехватки рабочих-мужчин, призванных на фронт, их место впервые в американской истории заняли женщины, в том числе афроамериканки. Миллионы женщин сотрудничали с американской организацией Красного Креста. Профсоюзы в целом приветствовали вступление США в мировую войну. Количество забастовок резко сократилось, в частности, из-за исчезновения безработицы и полной занятости. Весной 1918 г. американские войска, прибывавшие во Францию, пополняли армии союзников по 10 тысяч бойцов в день, в то время как силы Германии были истощены. Они помогли отразить наступление немцев и сыграли важнейшую роль в Стодневном наступлении Антанты осенью 1918 г. В ноябре 1918 г. Германия подписала перемирие, которое завершило военные действия. По Версальскому мирному договору Великобритания, Франция и Италия настояли на жестких экономических санкциях против Германии. Сенат США, считая этот договор несправедливым, отказался его ратифицировать, и американцы заключили с Германией и ее союзниками отдельные мирные договоры. Сенат и президент также не нашли согласия по вопросу о вступлении США в создаваемую после войны Лигу Наций.

Крах Генуэзской валютно-финансовой системы 1922-1940 — Вторая Мировая

Генуэзская конференция — международная встреча по экономическим и финансовым вопросам в Генуе (Италия) 10 апреля — 19 мая 1922 года при участии представителей 29 государств и 5 британских доминионов. Конференция имела важное значение для правительства РСФСР, которое не имело тогда международного признания. Поводом для созыва Конференции было изыскание мер «к экономическому восстановлению Центральной и Восточной Европы». Фактически основным вопросом было стремление европейских стран к аккомодации с коммунистическим режимом в Москве. В ходе Генуэзской конференции советскому правительству удалось заключить Рапалльский договор 1922 с Германией, благодаря которому в частности Германия могла восстанавливать свою военную мощь на советской территории. Немецкие танкисты обучались в Казани, немецкие летчики — в Липецке, немецкий концерн «Junkers» проектировал военные самолеты в Филях, а опытные немецкие заводы по производству тяжелой артиллерии и химического оружия строились в Средней Азии. Это позволило Германии быть в курсе всех военно-технических новаций 1920-х годов и позднее быстро восстановить свое военное производство. Со своей стороны Великобритания и США не были заинтересованы в резком ослаблении Германии, видя в ней противовес французскому доминированию в Западной Европе. Кризис 1923 г. убедил их в опасности прихода к власти в Германии реваншистских сил. Поэтому в 1924 г. Британия и США добиваются принятия «Плана Дауэса», позволяющего Германии получать займы США для погашения репараций. Это позволило Германии уже к 1927 г. восстановить военно-промышленный потенциал. В 1930 г. был принят еще более мягкий «план Юнга», предоставлявший Германии отсрочку на погашение репараций на период кризиса. 1 сентября 1939 года Германия устраивает провокацию и вторгается в Польшу. В связи со взятыми на себя обязательствами войну Германии объявляют Великобритания (и некоторые её доминионы) и Франция. Начинается Вторая мировая война. 17 сентября на польскую территорию входят советские войска.

Крах Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы 1944-1973 —

 Вспышка серии посреднических и гражданских войн по всему миру — Индо-Пакистанская война, война Йом Кипура (нефтяной кризис), спонсированные гражданские войны в Эфиопии, Анголе, Ливане и Мозамбике, войны в Камбодже, Чили, Никарагуа, Иранская революция, Ирано-Иракская война, Советско-Афганская война.

Бреттон-Вудское соглашение (англ. Bretton Woods system) — международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции (с 1 по 22 июля 1944 г.) Названа от имени курорта Бреттон-Вудс в штате Нью-Хэмпшир, США. Конференция положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Доллар США стал одним из видов мировых денег, наряду с золотом.

Формы проявления кризиса 1967-1973 гг.:

• обострение проблемы международной валютной ликвидности:
• «валютная лихорадка» — массовая продажа неустойчивых валют в ожидании их девальвации, скупка валют — кандидатов на ревальвацию;
• «золотая лихорадка» — бегство от нестабильных валют к золоту, спонтанное повышение его цены;
• резкие колебания официальных золотовалютных резервов;
• паника на фондовых биржах и падение курсов ценных бумаг в ожидании изменения курса валют;
• активизация национального и межгосударственного валютного регулирования:
• массовые девальвации и ревальвации валют (официальные и неофициальные);
• активные валютные интервенции центральных банков, в том числе согласованные между несколькими странами;
• использование иностранных кредитов и заимствований в МВФ для поддержки валют;
• борьба двух тенденций в международных отношениях — сотрудничество и сепаратные действия (вплоть до торговых и валютных «войн»).

Найдите хоть одно отличие в формах кризиса 1967-1973 гг. от 2008г.

Ямайской валютно-финансовой системы 1976 – когда конец? и что дальше?

Современная международная валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов. Эта система действует в мире и по настоящее время (2011). Главным практическим значением новой системы стал отказ от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежало золотое содержание валют, к плавающим валютным курсам. Рынок золота из основного денежного рынка превратился в разновидность товарного рынка.

В период с 1976-2011гг. тоже были веселые времена:

Проводя жесткую денежную политику, Волкер победил инфляцию — она упала с 13,5% в 1981 г. до 3,2% в 1983 г. и оставалась на низком уровне еще четверть века, но спровоцировал рецессию в США и кризис среди банков — кредиторов развивающихся стран. Организовал спасение крупных банков, оказавшихся на грани банкротства в 1980-е гг. В начале 1980-х годов в стране был зарегистрирован отрицательный прирост ВВП.

1990г. гиперинфляция и дефицит (Россия, 1990-е гг.) К началу 1990-х гг. в России наблюдался очередной пик товарного дефицита. На полках этого магазина – одни консервы.    1999г. Азиатский финансовый кризис начался в июле 1997 года в Таиланде. Его начало ознаменовала девальвация тайской валюты – банта, который был сильно переоценен по отношению к доллару. Индонезия, Южная Корея и Таиланд более всего пострадали от кризиса. Гонгконг, Малайзия, Филиппины кризис также затронул в большой степени. Менее тяжелыми последствия кризиса были в Китае, Индии, Тайване, Сингапуре, Брунее и Вьетнаме.

14 августа 1998 года президент России Б. Н. Ельцин в ответ на вопрос журналиста Интерфакс заявил: «Девальвации не будет. Это я заявляю четко и твердо. И я тут не просто фантазирую, это все просчитано, каждые сутки проводится работа и контроль ситуации в этой сфере». Через 3 дня, 17 августа 1998 г. в России начался дефолт.

Аргентинский экономический кризис был проявлением стагнации экономики на протяжении конца 1990-х – начала 2000-х гг.

Чуть не забыл о главном 16 сентября 1992г. Черная среда для Британии. В 1979г. был введен в действие механизм регулирования валютных курсов (ERM). Страны Западной Европы должны были привязать свои денежные единицы не к золоту или доллару, а к друг другу. Начиная с 1987г. основные европейские валюты были привязаны к немецкой марке. Все прекрасно помнять, на чем Сорос заработал огромные деньги в результате его атаки Великобритания и Италия вывели свои валюты из ERM.

Увлекся историей, но думаю для многих было интересно, и так какие есть возможные варианты развития ситуации в Европе:

1. ЕЦБ спасет ЕС:

У ЕЦБ есть следующие варианты: снижение процентных ставок и евроQE. На прошлом заседании ЕЦБ мы уже увидели снижение с 1.5% до 1.25% (запас 1%), осталось дело за евроQE, но ЕЦБ всегда был противником всяких QE, однако это ему не помешало запустить Securities Markets Programme (выкуп бондов проблемных стран, где скупил уже более 170 млрд евро). Не забываем, что Трише ушел, а на смену подоспел выпестыш Голдмана тот самый Марио Драги, любитель попилить бабло и его эмитировать, т.е. в команду пришел свой человек. И так к примеру ЕЦБ созывает чрезвычайное заседание, на котором объявляет о программе количественного ослабления. На самом деле следует понимать, что QE уже идет, но только не официально. ЕЦБ скупил за 1.5 месяца более 120 млрд евро. Так в чем же разница? Все просто. Нет определенности и это ключевой фактор. Инвесторы должны точно знать объем программы, сроки и структуру выкупа. Только так и можно сохранить доверие. Любая возможность пощупать свеженапечатенное бабло от ЕЦБ будет позитивно интерпретировано.

К чему приведет этот сценарий? Рынки вздохнут полной грудью, паника уйдет, ставки по бондам проблем стран упадут до приемлемого уровня и страны могут иметь около года, чтобы решить свои проблемы.

В действительности, что из этого выйдет? Будет куплен ровно один год дополнительного времени, после чего все по новой. Проблемы не решаться, а станут еще больше. Кроме того сделать бюджетную реформу все равно не получится и в конечном итоге придется запускать очередной QE.

2. Вы самое слабое звено!:

План, озвученный пожелавшим остаться неизвестным еврочиновником, предусматривает своеобразное разделение Евросоюза на две части: сильных и слабых. В первой будет единая валюта и единое правительство — Постоянный секретариат еврозоны, который разместится в Брюсселе, но при этом не будет входить в состав Еврокомиссии. При этом, у стран обновленной еврозоны будет и свой президент, а их лидеры будут регулярно проводить свои саммиты. Что же касается управления данного образования, то предлагается ввести новую систему: в органах власти количество голосов у страны будет зависеть от ее экономической мощи. Законодательство участников новой еврозоны будет максимально унифицированным. При этом, члены объединения смогут рассчитывать и на финансовую взаимопомощь.

Что же касается остальных стран, то их объединение будет походить на Евросоюз на заре развития, когда евробюрократия еще не была столь сильной, единой валюты не было, но и в осуществлении политики страны были более самостоятельны. Страны «слабое звено», продолжат оставаться членами Евросоюза, и будут иметь возможность присоединиться к еврозоне. Но лишь после того, как их экономика будет признана достаточно сильной. Для того, чтобы все  вышеперечисленное вошло в силу, следует, в том числе, пересмотреть и Маастрихтские соглашения, в соответствии с которыми страна, вступающая в ЕС, обязуется рано или поздно ввести на своей территории евровалюту. Однако другие соглашения, не касающиеся экономики, как тот же Шенгенский договор, пересматриваться не будут.

Это неплохо и дает надежды, что худшего удастся избежать. К чему приведет этот сценарий? Рынки будут колбаситься с крайней высокой волатильностью, как минимум пару месяцев. Для стабильности нужно будет рекапитализировать банки и вешать их убытки на кого-то, чтобы они выжили. Несколько месяцев стона и плача, а потом затишье и по всей видимости рост рынков и экономики.

Что из этого выйдет? Как и первый вариант, второй вариант предполагает QE, но только он будет использован по иному. Если в первом случае спускание денег в унитаз, то втором случае для обеспечения стабильности сильных участников блока и поддержания банков. В отличие от первого варианта, где идет покупка времени, здесь же есть надежда на исцеление. Идея в том, что Греция и компания сейчас тянут Францию и Германию ко дну – это как дополнительный груз на спине у спринтера. Сейчас они приносят больше вреда, чем пользы. Избавившись от баласта есть надежды на исцеление.

3. Армагеддон (Развал ЕС):

Никому не помогать, всех обанкротить, массовые дефолты, кассовые разрывы, неплатежи, паника и анархия. Экономика погружается в глубочайшую депрессию, банки рушатся, компании из реального сектора банкротятся, ВВП падает на десятки процентов. Бунты, погромы, неразбериха. Долги уничтожаются через списания и дефолты. Огромные убытки и страх, все активы на дне. Выживут только самые сильные. После очищения системы, экономика создаст точку отсчета, решаться многие проблемы и на руинах бывшей цивилизации будет построен новый мир, гораздо более устойчивый, чем предыдущий.

В реальности скорей всего мы пройдем через все эти три сценария по порядку.

Не много о ЕВРО

У Евросоюза для обеспечения долгосрочной стабильности евро нет ничего, что есть у США. У них нет глобальных финансовых инструментов, которыми бы они умели пользоваться. Вот, к примеру, США свою игру с сильным и слабым долларом с 60-х годов проводили как минимум шесть раз. Они сначала накачивали весь мир дешевыми долларами. Доллар начинал падать и, казалось, что экономика США уходит в коллапс. Все радостно кричали: «Ура, ура! Надо брать кредиты в долларах! Потому что завтра их не придется отдавать».

После этого выяснялось, что отдавать-то все-таки придется, а доллар уже подорожал в два раза. В результате начинали взрываться Латинская Америка, Юго-Восточная Азия, Турция, Балканы и т.д. Европа ни разу такого не выкидывала. Она просто не умеет этого делать.

США, безусловно, способны обеспечить доминирование не только своей военной мощью, но и всей своей силовой машиной. Там, где им не нравится чья-то президентская морда, эта морда очень быстро меняется. Вот этой готовности и желания обеспечивать свое доминирование в мире, у ЕС нет вообще. Они его не объявляют, а просто говорят: «А у нас есть хорошая денежка». Но этого недостаточно.

Самый сильный фундамент для обвала евро заключается в снижении спроса на доллар. И никакого противоречия. По мере того, как сокращается долларовое пространство и контракты между странами переводятся в другие валюты, как, например, сейчас РЖД заключил ливийский контракт в евро, снижается необходимость в хэджировании против доллара и появляется необходимость хэджироваться в других парах. Соответственно, продажи доллара против евро уменьшаются и постепенно начинает превалировать продажа евро против всех. По цифрам сейчас не готов говорить, лучше напишу отдельный блог, но для интриги 0.85, 0.50 не предел, а возможно евро вообще исчезнет.

Уничтожение, только ЕС и ее валюты — это конец США. Потому что начнется стремительный переток европейских технологических, индустриальных и финансовых колоссов в Россию. И через 6-7 лет США, находясь на минимуме своих возможностей, столкнутся разом с двумя агрессивными полновесными супердержавами — Россией и Китаем, не считая своры гиен и шакалов, начиная с Индии, персов и арабов и заканчивая латиносами и даже мексиканцами.

            Стратегия физического разрушения или удушения, должна быть направлена на всех основных игроков сегодняшнего дня и тех, кто может стать таковыми, в одиночку или в составе альянса, в следующие 15-20 лет: ЕС, Китай, Россию, Индию, Пакистан, Японию, а также потенциальные латинский и арабский блоки.

            Продолжение следует.....