Скільки заплатив за емоції Воррен Баффет

Воррен Баффет вперше інвестував у текстильну компанію Berkshire Hathaway ще у 1962 році. Вивчивши кубометр документації, він виявив, що ринкова капіталізація передбанкротного підприємства менше вартості її активів і придбав великий стек акцій.

Кілька років потому керуючий фабрикою запропонував викупити акції Баффета, однак розлютив його низькою ціною. Мабуть, в молодості Баффет був досить емоційним і гордовитим: замість цього він купив ще більше акцій занепадаючої текстильної фабрики, став її основним власником і звільнив кривдника.

За оцінками інвестора, в кінцевому підсумку цей емоційний вчинок обійшовся йому протягом наступних 45 років в $200 млрд. Напевно мається на увазі, що він значно переплатив за додатковий стек акцій, а зазначена сума — це негативна поправка до його статку з урахуванням складного відсотка.

Сьогодні Баффет відомий своєю розважливістю і підходом до вартісного інвестування. Маючи багатий життєвий досвід, тепер він радить «вимикати» емоції та інвестувати, керуючись фундаментальними показниками і довгостроковими перспективами бізнесу.

Читайте також: Інвестиції в український бізнес ризикованіші, ніж гра на фондовому ринку

Чому Джим Крамер більше не слухає хлопців з Волл-стріт

Відомий ведучий шоу «Mad Money» Джим Крамер у 2012 році купив декілька тисяч акцій ритейлера товарів для будинку «Bed, Bath & Beyond», повіривши в бізнес компанії. Однак через пару років котирування пішли донизу, оскільки хлопці з Волл-стріт заявляли, що Amazon «розчавить» бізнес BBBY.

Заразившись громадською думкою, Крамер продав свої папери з великим збитком. Складно уявити його жаль, коли після продажу котирування повернулися до зростання і завдяки трейдерам з Reddit злетіли на 1400% цього року.

Тепер Крамер радить своїм послідовникам дотримуватися своїх переконань. Якщо ви ретельно проаналізували бізнес і внутрішньо впевнені в ньому, не варто зраджувати своїм переконанням тільки тому, що Волл-Стріт думає інакше.

Читайте також: Про що ніколи не розкажуть продавці криптовалютних ферм

Як Сьюз Орман майже піймала вдачу за хвіст

Сьюзан Лінн (відома як Сьюз Орман) як фінансовий консультант за кордоном прославилася завдяки своєму шоу, яке транслювалося на CNBC з 2002 до 2015 року. Більше того Орман написала десять поспіль бестселерів New York Times про особисті фінанси.

Однак ще у 1997 році вона купила акції Amazon просто тому, що їй сподобалася назва компанії. Незважаючи на ірраціональність такого вчинку, Сьюз вибила «страйк»: з того часу акції Amazon зросли на 247,8 тис. відсотків.

Однак цей прибуток пройшов повз Сьюз: декілька років потому, спокусившись на пару сотень відсотків прибутку, вона продала акції компанії. Незважаючи на відмінний прибуток за цією угодою, Сьюз каже, що «її нудить від усвідомлення поточної вартості акцій».

На прикладі Сьюз можна винести урок: не продавайте зарано. Якщо бізнес має довгострокові перспективи зростання, тримайте його у своєму портфелі доти, поки перспективи не будуть вичерпані.

Читайте також: Як вдалося заробити 500% на акціях Райффайзен Банку Аваль

Дейв Ремсі радить позбутися кредитів

Дейв Ремсі почав свою підприємницьку кар'єру у 12 років і вже в двадцять з невеликим заробляв серйозні гроші на торгівлі нерухомістю. Дейв активно використовував позикові гроші, по суті — «торгував з плечем».

Почавши з нуля, він створив суперуспішну консалтингову компанію The Lampo Group, яка не тільки встояла під час кризи 2008 року, але й досягла успіху. Будучи автором безлічі найпопулярніших книг, сьогодні він також веде власне телешоу і радіопрограму «Шоу Дейва Ремсі» з регулярною аудиторією понад 4 млн слухачів.

Проте, як це часто трапляється в бізнесі, одного разу щось пішло не так. Замість прибутку утворився збиток і найбільший кредитор Дейва зажадав дострокового погашення боргу в розмірі понад $1 млн. У свої 28 років Ремсі довелося подавати на банкрутство, що морально його «зламало» на кілька років.

Між інвестуванням у нерухомість або в акції, за великим рахунком, немає жодної різниці — це просто різні активи, але правила єдині: не майте справи з боргами. Ремсі піднявся і знову інвестує в нерухомість, але тепер не використовує борг як інструмент. Своїм послідовникам він радить уникати боргів, зосередитися на формуванні резервного фонду та накопиченні коштів на пенсію.

Читайте також: Костянтин Вайсман: Минулого року вклався в акції PayРal. Це принесло мені понад 150%

Замість підсумків

Інвестування — це не спринт, а марафон, в якому, погнавшись за миттєвим прибутком на середині дистанції, ви ризикуєте втратити все і повернутися до точки старту.

Безумовно, людям властиво помилятися, і, як ми бачимо, навіть найуспішніші інвестори робили помилки. Важливо інше: чи зможете ви дати цим помилкам вірну оцінку, встати і йти далі?