► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини
Головна ставка — приватний капітал
Найбільш бажаним класом активів для надбагатих інвесторів залишається приватний капітал. Це інвестиції в компанії, акції яких не торгуються на фондовій біржі.
Згідно з опитуванням, майже половина мільярдерів (49%) планують збільшити обсяги прямих інвестицій у приватні компанії. Ще 37% мають намір нарощувати вкладення через спеціалізовані фонди приватного капіталу. Лише п'ята частина опитаних (20%) розглядає можливість зменшення своєї частки в таких активах.
Акції та хедж-фонди: апетит до ризику
Публічні компанії (ті, що торгуються на біржах) також залишаються у фаворитах. Понад 40% респондентів планують купувати більше акцій як на розвинених ринках (США, Європа), так і на ринках, що розвиваються (Азія, Латинська Америка). Прикметно, що майже ніхто з мільярдерів не збирається розпродувати акції компаній із країн, що розвиваються — лише 2% заявили про наміри скоротити такі позиції.
Значний інтерес викликають і хедж-фонди — інвестиційні фонди, які використовують складні стратегії для отримання прибутку за будь-яких умов ринку. 43% багатіїв планують вкладати в них більше грошей, цінуючи їхню гнучкість та здатність заробляти навіть під час нестабільності.
Приватне кредитування та захисні активи
Третина опитаних (33%) робить ставку на приватний борг — надання позик компаніям напряму, оминаючи банки. Високі відсоткові ставки зробили цей інструмент прибутковим, а жорсткіші умови кредитування у традиційних банках підвищили попит на такі гроші з боку бізнесу.
Щодо традиційних «захисних» активів, то тут мільярдери зайняли вичікувальну позицію. Більшість із них не планують суттєво змінювати свої вкладення у:
- Нерухомість;
- Золото та дорогоцінні метали;
- Готівку;
- Інфраструктурні проєкти.
Найменший ентузіазм викликають сировинні товари (нафта, зерно тощо) та предмети мистецтва — лише 10% і 27% відповідно планують збільшувати інвестиції в ці сфери.