► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини
Деталі угоди
В рамках вторинного розміщення (Secondary Public Offering) на ринок виводиться 12,5 млн простих акцій. Виходячи з оголошеної ціни, загальний обсяг угоди складе $131,25 млн (без урахування комісій та додаткових опціонів).
Важливо зазначити, що сама компанія «Київстар» не продає жодних акцій і не отримає коштів від цієї угоди — весь прибуток від продажу надійде безпосередньо акціонерам, зокрема холдингу VEON.
Умови для андеррайтерів та терміни
Організатори розміщення, серед яких інвестиційні гіганти Morgan Stanley, Barclays, Cantor та Rothschild & Co, отримали 30-денний опціон на придбання додаткових 1,875 млн акцій за тією ж ціною ($10,50).
Очікується, що угоду буде офіційно закрито 2 лютого 2026 року після виконання всіх стандартних процедур.
Стратегічні плани
Kyivstar Group Ltd., яка позиціонує себе як першу українську компанію з лістингом на біржі США, продовжує реалізацію масштабної інвестиційної програми. Спільно з VEON оператор планує вкласти $1 млрд в економіку України протягом 2023−2027 років. Ці кошти спрямовуються на:
- відновлення та розвиток інфраструктури;
- технологічні інновації;
- благодійність та соціальні проєкти.
Різниця між IPO та SPO
- IPO (Initial Public Offering) — це первинне розміщення, коли компанія вперше виходить на біржу, щоб залучити капітал для свого розвитку (гроші йдуть у компанію).
- SPO (Secondary Public Offering) — це вторинне розміщення, яке відбувається, коли компанія вже торгується на біржі. У даному випадку йдеться про продаж акцій існуючими акціонерами (VEON). Це означає, що інвестори (власники) вирішили перетворити частину своїх паперових активів у реальні гроші (кеш-аут).
Така практика є стандартною для великих холдингів, які управляють портфелем активів і час від часу фіксують прибуток або перерозподіляють капітал.
Чому це важливо
Ця подія є знаковим маркером довіри іноземних інвесторів до українських активів. Успішне розміщення пакету акцій на суму понад $130 млн на одному з найбільших майданчиків світу (Nasdaq) за ціною $10,50 свідчить про те, що західний капітал готовий вкладатися в український технологічний та телеком-сектор, попри ризики. Для ринку це сигнал стабільності, а для інших українських компаній — орієнтир щодо можливої оцінки їхнього бізнесу на міжнародній арені.