► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини
Експерт порівняв використання опціонів зі страхуванням автомобіля, пояснивши складні фінансові механізми на простих життєвих прикладах.
Ключова теза: опціон — це не казино, а страховка
За словами Сидоренка, більшість новачків на фондовому ринку помилково вважають опціони виключно ризикованим інструментом для швидкого заробітку («ставки на ріст або падіння»). Проте для портфельного інвестора їхня основна функція — захисна.
«Коли ми купуємо страховку на авто, ми не плануємо потрапляти в ДТП, щоб відбити її вартість. Ми платимо за спокій. Так само працює PUT-опціон для акцій: ви платите невелику премію, щоб у випадку обвалу ринку ваш портфель не втратив у ціні критично», — зазначив спікер.
Стратегії для різних сценаріїв ринку
У своєму виступі Богдан Сидоренко виділив дві базові стратегії, які можуть бути корисними для приватних інвесторів:
- Захисний PUT (Protective Put): Купівля опціону на продаж своїх активів за фіксованою ціною. Це дозволяє обмежити збитки, якщо ринок піде донизу, зберігаючи при цьому потенціал прибутку, якщо ринок зростатиме.
- Покритий CALL (Covered Call): Продаж права на купівлю ваших акцій іншій особі. Ця стратегія дозволяє отримувати додатковий дохід (премію) від наявних у портфелі акцій у періоди, коли ринок стоїть на місці або росте помірно.
Чому це актуально зараз?
Лектор підкреслив, що в умовах глобальної економічної невизначеності та волатильності ринків, просте утримання активів (стратегія «купив і тримай») може бути недостатньо ефективним. Використання опціонних стратегій дозволяє інвестору брати під контроль ризики та отримувати дохідність навіть тоді, коли ринок не показує активного зростання.