► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини
Масштаби втечі з ринку
За розрахунками банку, пробиття рівня 6600 може призвести до продажу глобальних акцій на суму 39 мільярдів доларів вже в найближчі сім днів.
Однак ситуація може погіршитися. Якщо падіння котирувань продовжиться, систематичні хедж-фонди можуть збільшити обсяг продажів до 65 мільярдів доларів.
До початку цього розпродажу такі фонди тримали «довгі» позиції (ставки на зростання) у глобальних акціях на суму близько 150 мільярдів доларів. Тепер значна частина цього капіталу може бути виведена з ринку.
Історія повторюється
Цього року подібні сценарії вже траплялися. Goldman Sachs нагадує, що востаннє ціни пробивали такі важливі рівні моніторингу у жовтні.
Ще один значний розпродаж відбувся 2 квітня, коли президент США Дональд Трамп анонсував пакет нових тарифних пропозицій, що налякало інвесторів. Тоді це також спровокувало автоматичний вихід фондів з ринку.
Чому це важливо
Виведення 40−65 мільярдів доларів за короткий проміжок часу — це значний удар по ліквідності. Це неминуче призведе до здешевлення акцій, навіть тих компаній, у яких справи йдуть добре.
Прогнози таких гігантів, як Goldman Sachs, часто стають самоздійснюваними пророцтвами. Інші інвестори, прочитавши цей звіт, можуть почати продавати акції на випередження, щоб не залишитися з активами, які дешевшають, що лише прискорить падіння.