Найбільший у світі суверенний фонд заробив понад $120 мільярдів

Цей сталося вдруге за 22-річну історію Фонду, який управляється Центробанком країни.

Фактори дохідності

«Незважаючи на те, що пандемія залишила свій відбиток у 2020 році, для фонду це був ще один вдалий рік», — заявив глава норвезького Центробанку Ойштейн Олсон.

Результат Фонду за підсумками року був вдалим завдяки росту акцій американських технологічних компаній Apple, Amazon, Microsoft та Teslа.

«Технологічні компанії мали найвищу рентабельність у 2020 році. Їх рентабельність склала 41,9%», — зазначив гендиректор Фонду Ніколай Танген.

Що відомо про Фонд

Фонд національного добробуту Норвегії вважається одним з найбільших суверенних фондів у світі. Він має частку у 9200 компаніях з усього світу, в його власності перебуває близько 1,5% всіх акцій на світових біржах. Фонд також інвестує в облігації й об'єкти нерухомості.

Офіційно Фонд називається Державний пенсійний фонд. Назву змінили в 2006 році, до цього він називався Нафтовий фонд Норвегії. Ця назва поширена й дотепер. Уряд Норвегії вкладав всі надприбутки від продажу нафти в цей фонд, заснований в 1990-х роках. Кошти цього фонду призначені для фінансування загального добробуту Норвегії після того, як в країні вичерпаються запаси нафти.

У березні 2016 року уряд вперше за 20 років зняв гроші з рахунків нафтового фонду, оскільки доходи від нафти скоротилися через падіння цін. У вересні 2017 року фонд вперше досяг обсягу в $1 трлн.

Читайте також: Найбільший суверенний фонд світу втратив понад $21 мільярд

Що таке суверенні фонди

Суверенні фонди завжди створюються і фінансуються державою. Фінансові ресурси суверенного фонду можуть бути безпосередньо вбудовані в бюджетну систему держави. Власниками суверенних фондів зазвичай виступають центральний уряд або адміністрації регіонів. Вони можуть володіти коштами фонду безпосередньо або через частку в керуючій компанії.

Основною метою суверенного фонду є мобілізація та акумуляція його активів. Тільки збільшуючи свою ресурсну базу, суверенний фонд зможе реалізувати покладені на нього державою завдання щодо фінансування суспільно значущих проєктів.

Читайте також: Великі фонди «скинуть» акції на $200 мільярдів. Це може обвалити ринок США

За призначенням суверенні фонди є:

• стабілізаційні, які передбачають використання коштів фонду в періоди кризи;
• ощадні, що займаються перерозподілом надходжень на користь майбутніх поколінь;
• інвестиційні;
• фонди стратегічного розвитку, діяльність яких спрямована на стимулювання галузей національної економіки, формування джерел «довгих грошей» і компенсацію нестабільності бюджетних доходів.

Суверенні фонди можуть також виконувати функції інститутів розвитку (Суверенний фонд Франції або Суверенний фонд Казахстану).

За оцінкою Sovereign Wealth Fund Institute, існує 81 суверенний фонд в 51 країні (з них 31 — «нафтові»).

Більшу частину з них становлять ресурсні фонди: на них припадає 61% всіх світових активів суверенних фондів. Серед нересурсних фондів особливо виділяються китайські, які керують 22% світових активів суверенних фондів і мають 72% всіх активів нересурсних фондів.

Активи суверенних фондів добробуту становлять приблизно 75% світових активів у сумі понад $5,8 трлн, де за обсягом активів помітно лідирує суверенний фонд Норвегії.

Активи найбільших суверенних фондів добробуту, початок 2020 року, $ трлн

Ключовим кроком розвитку фондів стало прийняття ними принципів Сантьяго 2008 року, а також створення Міжнародного форуму суверенних фондів багатства. Крім того, важливим здобутком було утворення у грудні 2017 року робочої групи під назвою «Єдиний фонд добробуту планети» за допомогою шести провідних суверенних фондів, що загалом управляють близько $3 трлн.

На Міжнародному форумі суверенних фондів добробуту (IFSWF) у Лондоні 23 квітня 2020 року було визначено орієнтири щодо дослідження перспектив довгострокових власників активів та їх реакції на кризу, спричинену пандемією covid-19.

Бажаєте знати про фінанси та інвестиції більше? Стежте за ексклюзивними матеріалами «Мінфіну» в телеграм-каналі