Мінфін отримав право обміну ОВДП, випущених для докапіталізації банків

Міністерство фінансів України вперше отримало право за рішенням Кабміну здійснювати на ринкових умовах обмін облігацій внутрішньої держпозики (ОВДП), які були раніше випущені з метою поповнення статутних капіталів банків, на нові держоблігації.

Відповідна норма передбачена законом про держбюджет України на 2021 рік.

Про які суми йдеться

За останні десять років обсяги докапіталізації банків за рахунок ОВДП перевищили 270 млрд грн. Лише незначна частина з цих облігацій була монетизована Нацбанком.
Останньою такою докапіталізацію був випуск у вересні цього року 15-річних ОВДП із прибутковістю 9,3% річних на 6,8 млрд грн в обмін на нові акції Укрексімбанку.
Після націоналізації ПриватБанку 19 грудня 2016 року уряд докапіталізував його п'ятьма траншами держоблігацій на 167 млрд грн: спочатку траншем ОВДП на 43 млрд грн терміном до 15 років і прибутковістю до 10,5% річних, потім двома траншами індексних ОВДП (з прив'язкою до курсу долара) терміном до 15 років і ставкою 6% на суму відповідно 64 млрд грн і 9,8 млрд грн і, нарешті, двома траншами на 38,6 млрд грн терміном на 17 років і ставкою до 9,8% річних.

Як правило, в рамках докапіталізації випускають ОВДП терміном обігу 15 років і більше.

Читайте також: Спрощену докапіталізацію банків продовжили до 2024 року

ВВП-варанти на додачу

В держбюджеті на 2021 рік також передбачено вперше введену в минулому році норму про право Мінфіну укладати угоди з ВВП-варантами, включаючи їх обмін, випуск, купівлю, викуп та продаж за рахунок здійснення державних запозичень.

ВВП-варанти були випущені в рамках реструктуризації держборгу України в 2015 році замість єврооблігацій на номінальну суму $ 3,2 млрд (20% від обсягу реструктуризації) і не є частиною держборгу країни. Платежі за ВВП-варантами здійснюватимуться щорічно в грошовій формі в доларах США залежно від динаміки зростання реального ВВП України.

Читайте також: Міністр фінансів назвав причини викупу ВВП-варрантів 2015 року

Особливості ВВП-варантів

Якщо приріст ВВП за рік буде нижчий за 3% або реальний ВВП буде меншим ніж $ 125,4 млрд, то виплат за паперами не буде.
Якщо ж приріст реального ВВП становитиме від 3% до 4%, виплата за паперами становитиме 15% перевищення показника ВВП над 3%
Якщо приріст ВВП вище ніж 4% — то ще плюс 40% перевищення показника ВВП над 4%.
Окрім цього, з 2021 до 2025 року платежі обмежені 1% ВВП.

Україна в середині серпня 2020 року оголосила про завершення викупу на відкритому ринку близько 11% своїх ВВП-варантів для зменшення виплат за ними в майбутньому. Орієнтовно виплати за ВВП-варантами у 2021 році до їх часткового викупу оцінювалися в $ 40 млн.