fibo
Елена Кашина Ибо FIBO
Зарегистрирован:
3 августа 2010

Последний раз был на сайте:
17 июля 2012 в 11:54
Просмотров профиля:
Сегодня: 0
Всего: 21144
Подписчики (120):
wall
wall
GRAFOLEG
GRAFOLEG
Херсон
pogarnik
pogarnik
запорожье
korvackyj
korvackyj
indagame
IndaGame Games
27 лет, Киев
Corin
Виктория Калинина
Vadim
Vadim
38 лет, Киев
maks177
maks177
dima54
Dmitry Kuzneczof
Novosebersk
Chashechnikov
Pavel Chashechnikov
Кемерово
ignei
ignei
Tallinn
vov
vov
все подписчики

Елена Кашина - блог

RSS блога
Пол:
женский
День рождения:
15 июня 1964
Город:
Екатеринбург
Место работы:
Ведущий аналитик FIBO Group
E-mail:
analytics@fibo.ru
Блог
Комментарии
Валютный форум
Отзывы
Горячая линия

Сценарий изменить несложно. Европейский предмаркет

17 июля 2012, 11:54   + 35 голосов Написать комментарий

Актуальное на сегодня:

EUR/USD:  1,2253 – 1,2299 (поддержка — сопротивление);

GBP/USD:  1,5561 – 1,5655 (поддержка – сопротивление);

AUD/USD:  1,0113 – 1,0221 (диапазон поддержки);

USD/CAD:  1,0115 – 1,0219 (поддержка – сопротивление);

USD/CHF:  0,9698 – 0,9851 (поддержка – сопротивление);

USD/JPY:  78,62 – 79,27 (поддержка – сопротивление).

 

EUR/USD. Вчерашний сценарий пробоя сопротивления отыгран. Что дальше? Критическая отметка снизу: 1,2185. Интересный диапазон: 1,2227 – 1,2253. Наиболее вероятный вариант развития событий: пару будут защищать от падения ниже указанного диапазона. Если это действительно будет так, то речь пойдет об уровнях 1,24 – 1,25, а на них в данное время преобладают интересы покупателей. Таким образом, стоит только паре закрепиться над 1,24, на стол для прочтения будет брошен оптимистичный сценарий.

Отсюда снова к паре AUD/USD, которая работает в качестве индикатора. В принципе, видно, как пара, оказавшись в повышательном диапазоне, путешествует по страйкам 1,02 – 1,03… Возможность дальнейшего восстановления присутствует (например, к 1,07 и выше). «Фундамент», приходящий из Австралии, соответствующий. РБА сегодня заявил о наличии признаков ускорения роста экономики!

Что касается индекса S&P500, о котором автор говорил вчера, то торговля всё-таки ведется выше (!) 1350. Это положительный знак. Теперь следует внимательно оценить движения индекса сегодня на фоне выступления главы ФРС США Б. Бернанке в Конгрессе США по вопросам денежно-кредитной политики.

Подробнее о рынке в «Анализе стратегий крупнейших игроков».

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина

 

В продолжение темы «американских горок». Американский предмаркет

26 июня 2012, 21:53   + 57 голосов Написать комментарий

Данный предмаркет написан в рамках ответа на сегодняшний вопрос «Ведомостей»...

«Что будет с EUR/RUB к концу года?»...

Как обычно, желают видеть прогноз...

Однако...

Сразу есть желание сказать так: прогнозировать что-либо более чем на 2 – 3 месяца в текущих условиях – это себя  не уважать. Поскольку рынок стал не просто контролируемым. Он стал регулируемым. Причем если раньше методы влияния и контроля  находились в руках теневых финансовых структур и крупнейших маркетмейкеров с известными именами типа Goldman Sachs, то к настоящему времени произошло сращивание интересов финансовых холдингов с интересами Центробанков и политическими силами. Не секрет, что глава ЕЦБ М. Драги, к примеру, в прошлом являлся управленцем Goldman, а период между обозначенными должностями находился на посту главы Банка Италии. Дальше можно тему продолжить уже о проблемах Италии, которые М. Драги теперь пытается рулить с более высокого поста.

Далее о валютных парах с рублем. Тоже напоминает гадание на кофейной гуще. Рубль не является свободно конвертируемым, и как себя поведет ЦБ России, так и будет. Одно можно сказать, что ситуация во многом будет зависеть от ситуации в паре EUR/USD.

Здесь снова логично перейти к теме регулирования, которое особенно проявляется в последние два месяца. Суть в следующем. В рыночных ожиданиях четко виден уровень 1,25 для EUR/USD. Именно его пробой может привести к «кризисному» движению в диапазон 1,2050 – 1,17. При этом учитывать необходимо не само значение страйка 1,25, а разрешенную просадку ниже значения, так называемую премию за риск, которая определяется каждый день. И именно этот уровень в настоящее время находится под защитой определенных сил. Разрешат пробить – пробьют. Не разрешат – так пара и останется торговаться в диапазоне, представленном уровнями 1,25 – 1,27, пока что-то не придумается для рынка другое. Причем «кризисный поход» имеет четкие временные возможности. Пока они связаны с интервалом до 6 июля включительно. Эти же возможности учтены во фьючерсных контрактах. Low для EUR/USD согласно данным CME от 25.06.12 расположен на отметке 1,2298. С учетом среднестатистической возможности его пробоя на 500 п. мы снова гипотетически оказываемся в районе «заколдованного» уровня 1,17. После 6 июля в силу вступит широкий диапазон ожиданий 1,18 – 1,30. Т.е. суть останется прежней — ждать каких-то жутких неприятностей не стоит. Если и предстоят, то вполне адекватные рыночные движения. Наиболее вероятный торговый диапазон, который видится в перспективе: 1,20 – 1,35. К началу декабря просматривается равная вероятность как достижения уровня 1,15, так и восстановления к 1,40. Одним словом, не от спекулятивной толпы это все зависит, а от того, как рулить будут, как договорятся. А идеями можно обслужить, обговорить, объяснить всё. Причем специальные приемы «руления» могут быть реализованы в любом другом сегменте, где рынок тоньше, где «рычаг» меньше требуется, но влиять это будет на EUR.

Далее. В принципе, для оценки ситуации в паре EUR/RUB можно произвести сравнение с валютной парой EUR/AUD. Здесь есть значительный потенциал восстановления. Возможно, этот потенциал имеется и в паре EUR/RUB. Какого-то  явного негативного расклада ждать, наверное, не стоит.

Кстати, в ответе на вопрос можно было подойти и со стороны USD, но тогда точно не отделаться от анализа ситуации по целому ряду финансовых инструментов. Двух абзацев будет явно недостаточно.

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков и европейском предмаркете.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина

 

Неамериканский предмаркет

9 мая 2012, 15:04   + 45 голосов 3 комментария

Поздравляю советский народ с Днем Победы!

 

FX: о важных моментах. Европейский предмаркет

7 мая 2012, 10:21   + 52 голоса Написать комментарий

Минуточку внимания.

11 мая буду рада видеть вас всех на своем мастер-классе в гостинице «Рэдиссон Славянская», город-герой Москва. Выступление приурочено к «Дням биржевика» и 14-й международной биржевой выставке Internet Trading Expo 2012.

Начало в 16 часов.

До встречи!

 

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3087 – 1,3146 (диапазон сопротивления);

GBP/USD: 1,6100 — 1,6193 (поддержка — сопротивление);

AUD/USD: 1,0131 — 1,0179 (поддержка — сопротивление);

USD/CAD: 0,9887 – 1,0005 (поддержка — сопротивление);

USD/CHF: 0,9049 – x,xxxx (поддержка — сопротивление);

USD/JPY: 79,62 – 80,46 (поддержка — сопротивление).

Итак, USD по итогам пятницы укрепился.

Теперь необходимо прояснить некоторые важные моменты.

Начнем с USD/CHF. Автор неоднократно говорил об уровне 0,9217, который с сегодняшнего дня стал ключевым с точки зрения рисков. Часовой график великолепно демонстрирует, как идет борьба за данный уровень. Ставки слишком большие. Либо пан, либо пропал. Перспективы — 800 пунктов, что в одну сторону, что в другую. А ведь от этого зависит и положение EUR/CHF.

EUR/USD.  Высока вероятность того, что пара все-таки перешла в понижательный диапазон. Единственная рекомендация пока – следить за диапазоном проторговывания уровня 1,3100 (см. «Анализ стратегий»). Если цена в течение нескольких дней не сможет выйти вверх за его пределы – это будет признаком того, что пару намерены продавать при любом восстановлении. Причем агрессивно. Идей для этого достаточно. Однако и к возможностям ограниченного восстановления стоит отнестись серьезно, поскольку немаловажен ответ на вопрос: на чем идейно сегодня было организовано падение? На политическом моменте. Н. Саркози проиграл президентские выборы. Параллельно результаты парламентских выборов в Греции поставили под сомнение вероятность создания правящей коалиции, которая бы могла более эффективно решать текущие проблемы. Однако при всем этом видно, что психологический уровень 1,30 (ориентир: 1,2889) находится под защитой. И защищают его не политики.

USD/CAD. Это, пожалуй, главный индикатор. Граница рисков сместилась выше, к диапазону уровней 0,9950 – 1,0000, и теперь границы его проторговывания будут служить указателями рисков. Рост USD может продолжиться только при закреплении над уровнем 1,0000. Высока вероятность того, что закрепление все же состоится. Вопрос: когда? Пока наблюдаются лишь ожидания проторговать диапазон. Но! Внимание следует обратить на объемы длинных спекулятивных позиций по CAD, открытых в сегменте деривативов. Они приближаются к историческому максимуму, который наблюдался в марте – апреле 2010 г. Что произошло по итогам схлопывания тогда, видно на ценовом графике USD/CAD. В настоящее время пара находится на примерно тех же ценовых позициях.

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина

Все аналитические обзоры за сегодня

 

Спасайся, кто может? Европейский предмаркет?

3 мая 2012, 10:37   + 59 голосов Написать комментарий

Минуточку внимания.

11 мая буду рада видеть вас всех на своем мастер-классе в гостинице «Рэдиссон Славянская», город-герой Москва. Выступление приурочено к «Дням биржевика» и 14-й международной биржевой выставке Internet Trading Expo 2012.

Начало в 16 часов.

До встречи!

 

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3162 – 1,3166 (критическое сопротивление);

GBP/USD: 1,6151- 1,6193 (критический диапазон: поддержка – сопротивление);

AUD/USD: 1,0275 — 1,0279 (критическая поддержка);

USD/CAD: 0,9875 – 0,9878 (критическое сопротивление);

USD/CHF: 0,9110 — 0,9166 (поддержка — сопротивление);

USD/JPY: 79,99 – 80,19 (критический диапазон: поддержка – сопротивление).

Карты спутаны? Нет. Уровни, характеризующие систему, остаются прежними (см. предмаркеты от 02.05.12).

Идет подготовка к завтрашнему дню?

Тогда какая пара выглядит наиболее прозрачной?

Пожалуй, USD/CHF. Имеющееся на данный момент сопротивление на отметке 0,9166 (0,9165) сильное. Пробой возможен только ограниченный. В качестве ориентира вновь выступает Call-уровень 0,9174 (отметка 0,9192). Т.е. выход наверх защищают!  Фишка по-прежнему в том, где окажется пара по итогам завтрашнего дня по отношению к Put-уровню 0,9217. Если данный уровень станет поддержкой, то возможности снижения USD/CHF, как минимум, будут ограничены. Как максимум, у пары появятся возможности роста к диапазону защиты, представленной Call-уровнями 0,9756 — 1,0000. Напротив, при негативном раскладе целью может стать не только уровень 0,8929, но и уровень 0,8475. Однако за указанной «прозрачностью» всё же скрывается интрига. Суть в том, что в момент «кризиса» CHF может повести себя «неправильно», включив, как говорится, «дурку» типа «бегства в безопасную валюту».

А вот другой интригующий вопрос… Почему авторский индикатор границы рисков уже третий день говорит о перспективах движения GBP/USD вниз? Интересно, что сегодняшнее выступление главы Банка Англии М. Кинга выглядело удручающим. Основная идея: слишком слабое и медленное восстановление экономики Великобритании на фоне сохраняющейся высокой инфляции. Официальные данные, опубликованные ранее, показали, что британская экономика в I квартале сократилась на 0,2% кв/кв. Уровень производства остается на 4,3% ниже предкризисного уровня (2008 г.). Считается, что текущий экономический спад один из самых продолжительных в истории страны. Т.е., в принципе, экономическая основа для снижения есть, но куда деть инфляцию?

Далее… Направлению индикатора для GBP/USD соответствует направление индикатора для USD/CAD. Однако в нем еще учитывается возможность краткосрочного ослабления USD перед ростом. В принципе, и здесь можно предъявить «обоснование». К примеру, министр финансов Канады Дж. Флаэрти сегодня заявил, что он в целом удовлетворен последними экономическими данными, но есть неприятные моменты: данные на текущей неделе показали снижение ВВП на 0,2% в феврале; восстановление рынка недвижимости замедляется.

А если кратко, то, глядя на систему, можно думать только об одном — к чему-то готовятся. Откуда гадость может прилететь? Для ответа на этот вопрос, прежде всего, необходимо следить за маркетмейкерами. А преподносят они к настоящему времени следующее...

ФРС США сообщает, что топ-менеджеры шести крупнейших банков США (Goldman Sachs Group Inc., U.S. Bancorp, J.P. Morgan Chase & Co., Morgan Stanley, State Street Corp. и Bank of America Corp.) вчера обсудили свои опасения относительно новых правил регулирования с представителем ФРС Д. Тарулло. Вывод по итогам встречи был сделан такой: новые правила ударят по банковскому сектору. Короче, спасайся, кто может, раз уж теперь новый законопроект называют «реформой Wall Street». Главные опасения: новые правила регулирования нацелены на то, чтобы ограничить деятельность некоторых финансовых компаний, включая хедж-фоонды и инвестиционные компании. Стандартный аргумент со стороны банков: новые правила ударят по конкурентоспособности банков США на международных рынках. Что ж, весомый аргумент!

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков и европейском предмаркете.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина

Все аналитические обзоры за сегодня

 

Евровалюта: камень преткновения, или просто «крайняя»? Европейский предмаркет

25 апреля 2012, 8:46   + 50 голосов Написать комментарий

Минуточку внимания.

11 мая буду рада видеть вас всех на своем мастер-классе в гостинице «Рэдиссон Славянская», город-герой Москва. Выступление приурочено к «Дням биржевика» и 14-й международной биржевой выставке Internet Trading Expo 2012.

Начало в 16 часов.

До встречи!

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3170 – 1,3200 (поддержка — сопротивление);

GBP/USD: 1,6038- 1,6132 (диапазон поддержки);

AUD/USD: 1,0214 — 1,0283 (диапазон поддержки);

USD/CAD: 0,9897 – 0,9929 (диапазон сопротивления);

USD/CHF: 0,9041 — 0,9112 (поддержка — сопротивление);

USD/JPY: 80,94 – 81,44 (поддержка – сопротивление).

Сегодня FOMC...

EUR/USD четко к событию подошла к значению страйка 1,32. Психология, однако. Вопрос в воздухе так и висит. Когда будут сдавать уровень 1,32? Диапазон его проторговывания на сегодня: 1,3116 – 1,3277. В этих рамках можно ожидать волатильность. Если пара сможет закрепиться над 1,3277 (ориентиры уточняются ежедневно), появится смысл и возможность идти выше, как минимум, к 1,34. Обратная ситуация — уверенное падение ниже 1,3116 слишком опасно. Пока под защитой оба варианта. Но вот что беспокоит: для среднесрочного периода усиливается Put-диапазон 1,26 – 1,17.

Между тем г-н Драги начал говорить об уверенности в экономике и ожидает «извлечения прибыли» из дешевых кредитов в рамках беспрецедентного LTRO объемом более 1 трлн EUR. Сегодня ЕЦБ опубликует свой квартальный отчет по банковскому сектору. Выступление главы ЕЦБ запланировано на 11:00 мск. Аналитики ждут информации о том, что сделали банки с полученными деньгами: ужесточили или ослабили условия кредитования? Вопрос принципиальный, ответ на который должен, по идее, показать, кому и для чего нужны были деньги – для экономики или для финансового сектора? Одно с другим связано только в теории, в учебниках, а в реальности связи может и не быть. К данному моменту сообщается, что банки использовали часть взятых у ЕЦБ денег на покупку государственных облигаций.

Надо отметить, что внутри ЕЦБ сплошные разногласия. О Бундесбанке и о том, что Банк намерен защищать EUR, мы говорили вчера в рамках обсуждения очередной статьи г-на Сороса на тему европейского кризиса. А вот интерпретация текущей ситуации с валютным курсом от одного из крупнейших банков (Commerzbank): устойчивость обменного курса EUR показывает битву двух лагерей; одни являются приверженцами жестких мер экономии, другие настаивают на необходимости экономического  стимулирования. Еще мнение: межбанковский рынок работает неэффективно, степень зависимости банков от финансирования ЕЦБ вызывает беспокойство, а эффекта от LTRO еще нужно ждать

… Однако основные события все-таки ожидаются в американскую сессию...

Подробно о валютных парах в анализе стратегий крупнейших игроков.

P.S. Сегодня, 25 апреля, будет отсутствовать «Анализ стратегий» по золоту, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR. Американский предмаркет — позже обычного.

26 – 27 апреля аналитические материалы будут опубликованы только в виде европейских предмаркетов.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина


Все аналитические обзоры за сегодня

«Аналитика финансовых рынков» для Яндекс.Бар

 

FOMC: «Лидия Смирнова - фантастически сексапильная женщина». Американский предмаркет

24 апреля 2012, 16:36   + 60 голосов 1 комментарий

Минуточку внимания.

11 мая буду рада видеть вас всех на своем мастер-классе в гостинице «Рэдиссон Славянская», город-герой Москва. Выступление приурочено к «Дням биржевика» и 14-й международной биржевой выставке Internet Trading Expo 2012. Начало в 16 часов. До встречи!

 

Завтра — «FOMC». Больше сказать нечего.

Будет ли что-то особенное, возможно, покажет информация по итогам текущего торгового дня.

А потому, когда нечего сказать, лучше послушать «действительных знатоков».

Вот ссылка на свежую статью Дж. Сороса Europe’s future is not up to the Bundesbank.

Если кратко, то речь г-н Сорос опять завел о крахе...

Согласно Дж. Соросу далекий от ослабления европейский кризис недавно начал видоизменяться в худшем направлении. Осознав это, ЕЦБ предупредил начинающееся кредитное сжатие посредством долгосрочных действий по рефинансированию, что в итоге скрыло основное ухудшение; но вряд ли ситуация останется таковой долго. Основные проблемы так и не были решены. Разрыв между странами кредиторами и станами-должниками продолжает расти.  Кризис вошел в такую фазу, которая менее изменчива, но более смертельна (о как!). В начале кризиса распад Еврозоны был невообразим, но кризис прогрессировал, поскольку программы по его преодолению были ориентированы на отдельные государства, а не на систему в целом. Временно часть проблем была снята программой LTRO. Но Бундесбанк видел опасность. Теперь он проводит кампанию против расширения денежной массы, другими словами, начинает принимать меры, чтобы ограничить потери, которые возможны при распаде. И это знак, о котором инвесторы знали ранее, и которого ждали. Итак, Бундесбанк начинает процесс кредитного сжатия, и это было бы правильной политикой, если бы Германия была автономной страной. Но вынесет ли это EUR? В истории  есть примеры, как другие страны прошли подобное. Допустим, после 1982 г. латиноамериканские страны перенесли потерянное десятилетие, а застой в Японии длился около четверти века. Все выжили. Но Европейский союз не страна, и он вряд ли выживет. Дефляционная долговая ловушка угрожает уничтожить все еще неполный политический союз. Единственный способ избежать ловушки состоит в том, чтобы признать, что текущая политика контрпроизводительна, и изменить курс. Невозможно предложить шаблонный план. Можно предложить только некоторые основные принципы, среди которых радикальный пересмотр правил функционирования Еврозоны и использование исключительных мер. Причем новые правила должны учесть врожденную неустойчивость финансовых рынков....

А далее г-н Сорос зажигает о необходимости расширения Единого Европейского Инвестиционного Банка...  European Investment Bank — EIB — межправительственная юридически самостоятельная кредитная организация. Членами EIB являются 14 стран: Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Швеция. Разношерстность бросается в глаза. При этом основным направлением деятельности ЕИБ является предоставление кредитов государственным и частным заемщикам. Проблематично даже мыслить задачи и состав EIB в качестве единого целого.

Кстати, ранее г-н Сорос говорил о необходимости создания Единого Казначейства. Времена изменились? Приоритеты? Или время настолько упущено? И еще. Темой EIB заинтересовался Goldman Sachs. А это значит – будут рулить! Пожалуй, это единственная сила, присланная Богом… Ну, так уж повелось...

С другой стороны, вот что значится в бюллетене CME в разделе «EURO FX & CME$INDEX FUTURES» — CONTRACT (High — Low). Там краха EUR почему-то не видно.

А в-третьих, какой тут FOMC, если за окном весна, и песня из головы не выходит. Ссылка здесь. Лидия Смирнова — фантастически сексапильная женщина (так начальник говорит). А вы как считаете?

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков и европейском предмаркете.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина


Все аналитические обзоры за сегодня

«Аналитика финансовых рынков» для Яндекс.Бар

 

«Дьявол в деталях». Европейский предмаркет

24 апреля 2012, 10:15   + 44 голоса Написать комментарий

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3129 – 1,3186 (поддержка — сопротивление);

GBP/USD: 1,6028- 1,6127 (поддержка – сопротивление);

AUD/USD: 1,0237 — 1,0265 (поддержка — сопротивление);

USD/CAD: 0,9929 – 0,9996 (диапазон сопротивления);

USD/CHF: 0,9091 — 0,9145 (поддержка — сопротивление);

USD/JPY: 80,82 – 81,50 (поддержка – сопротивление).

Подробнее о наиболее интересном.

AUD/USD. Внимание привлекает сопротивление на отметке 1,0265. Если пара сможет закрепиться над ним, то нацелится на некоторое восстановление (см. «Анализ стратегий»). Между тем фундаментальные обстоятельства для продолжения снижения набираю силу. Вчера говорилось об австралийском индексе PPI. Сегодня опубликован индекс CPI (+0,1% кв/кв, +1,6% г/г). Напомним, что ранее по данному индексу достигался экстремум в 3,1% г/г. Сезонно скорректированный CPI и вовсе ушел в «минус» (-0,2% кв/кв, +1,5% г/г). При этом РБА ориентируется на целевой диапазон 2% г/г — 3% г/г. Отсюда ожидания игроков в отношении снижения ставки РБА на заседании 1 мая вновь выросли. Как это может отразиться на AUD/USD в ближайшие дни? Вполне реален вариант поговорки  «покупай на слухах – продавай на фактах», хотя контекст ее здесь будет иным, но, как говорится, удивительное рядом...

USD/CHF. Пара загнана в диапазон уровней 0,8929 – 0,9174. Выход, по всей видимости, будет резким, с прошиванием рынка в обе стороны. Чем объяснят? Как вариант, торговым балансом (шутка). Сегодня, например, объявлено о снижении объема импорта на 6,0% г/г и снижении объема экспорта на 3,3% г/г. С одной стороны, торговый баланс в профиците, с другой стороны, минус – есть минус, т.е. активность в торговле явно не та. Что является торговым флагманом Швейцарии? Как обычно: часы. Экспорт часов вырос в марте на 15,3% г/г (!) в номинальном выражении и на 18,9% г/г (!) — в реальном. Т.е., в принципе, к данному моменту у всех на руках должны быть швейцарские часы.

EUR/USD. Движения вверх/вниз в течение торгового дня видятся крайне ограниченными. С одной стороны, европейскими властями делаются заявления о нацеленности на сохранение стабильности EUR. С другой стороны, ЕЦБ признает: «Вера рынка в то, что суверенные облигации свободны от риска, прошла».

И все-таки… Главное – действительные причины возможного выхода из диапазонной торговли. С одной стороны, в каждой экономике накоплены свои скелеты в шкафах, с другой – необходим общий фактор. А потому нельзя  не напомнить о том, что на сегодня — завтра (24 — 25 апреля) запланировано очередное заседание FOMC.

Важно, что перед этим заседанием состоялось совещание глав ЦБ и министров финансов G-20 (20-22 апреля), а ранее г-н Бернанке был крайне активен в своих выступлениях.

Для оценки ситуации автор приводит ряд ссылок.

1. Речь Б. Ш. Бернанке  «Укрепление финансовой стабильности» на Конференции по финансовым рынкам ФРБ Атланты (9 апреля 2012 г.) здесь.

Примечательно вступление: «Я хочу отдать должное организаторам этой конференции за очень уместный выбор подзаголовка к названию Конференции: «Дьявол в деталях»… И действительно, лучше не скажешь.

2. Речь Б. Ш. Бернанке «Текущая ситуация на рынке труда» на ежегодной конференции Национальной Ассоциации Экономики Бизнеса (26 марта 2012 г.) здесь.

3. Выступление Б. Ш. Бернанке «Европейская финансово-экономическая ситуация» перед Комитетом по правительственному надзору и реформе (21 марта 2012 г.) здесь.

Все три речи можно назвать «программными». И как слов из песни не выкинешь, так нельзя сокращать и интерпретировать речи г-на Председателя.

Удач и в освоении материала!

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков и европейском предмаркете.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина


Все аналитические обзоры за сегодня

«Аналитика финансовых рынков» для Яндекс.Бар

 

Говорят..., а «Нужно ль говорить...». Американский предмаркет

20 апреля 2012, 15:54   + 49 голосов Написать комментарий

О как!

Розничные продажи в Великобритании в марте выросли из-за потепления!

Глобальное тепло спровоцировало британцев к покупке легкой одежды и товаров для садоводства!

Ни дать — ни взять, мичуринская агробиология! (Теория эта к И. В. Мичурину имеет отношение косвенное, развивалась под руководством Т. Д. Лысенко).

Цитата: «Существует лишь конкуренция между видами: зайца ест волк, но заяц зайца не ест, - он ест траву. Пшеница пшенице также не мешает жить. А вот пырей, лебеда, осот являются представителями других видов и, появившись в посевах пшеницы или кок-сагыза, отнимают у них пищу, борются с ними».

Вот так-то, дорогие англичане!

А массовые покупки бензина чем спровоцированы? Думаете, по садам-огородам поехали? Нет. У британцев всё под рукой. Ажиотаж, говорят, создан из-за угрозы забастовки водителей бензовозов!

В общем, состоялся сильный спрос на розницу, который сравним только с теми показателями, которые регистрировались в январе 2010 г. Тогда снегопады были сильные. В декабре. А в январе — отложенный спрос. Так это явление по-научному называется. Т.е. сначала замело всех, что из домов не выйти, а потом запасы закончились, и снегопады тоже закончились...

Что еще?

Индексы текущих условий, ожиданий, доверия в деловых кругах Германии в апреле неожиданно выросли! Так посчитали в IFO. Ну вот! Потому европейские валюты и показывают внутридневной рост!

Однако на сопротивления наткнулись. А почему? А потому что глава Казначейства Великобритании Дж. Осборн испытывает серьёзное давление в связи с поиском приемника М. Кинга, главы Банка Англии. Депутаты, говорят, жалуются, что влияние оказать не могут. Полномочия М. Кинга заканчиваются в июле 2013 г. (к этому моменту исполнится 13 лет, как он будет при должности). Мистика… Но рановато как-то спекуляции начались. Неужели теперь каждый раз, когда GBP/USD будет натыкаться на сопротивление, депутаты будут ставить вопрос о преемнике ребром?

Еще говорят, что AUD/USD снизилась. Это как? Пара в области внутридневного сопротивления (см. «Анализ стратегий»). Основные данные (по инфляции, от которой зависит решение РБА по процентной ставке) ожидаются  во вторник. Заседание РБА намечено на 1 мая. Предыдущее действие по сокращению ставки было произведено в декабре. Текущее значение: 4,25%.

А еще французский (!) социалист со странной фамилией Хохланд (!) начал перечить г-же Лагард. Говорит, деньги надо давать правительствам, а не банкам! Может, Хол(л)анд, а не Хохланд? Хотя, что только перед президентскими выборами не бывает… Даже во Франции… Когда всего день остается.

Вообще много что в эти выходные намечается. И Франция всё-таки вторая экономика Еврозоны, и француженка из МВФ к активным действиям по сбору средств готова. А потому необходимо внимательно посмотреть на рынок по итогам текущего дня.

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков и европейском предмаркете.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина


Все аналитические обзоры за сегодня

«Аналитика финансовых рынков» для Яндекс.Бар

 

Хлеб всему голова? Или Рациональное зерно?

2 апреля 2012, 11:57   + 66 голосов Написать комментарий

Актуальное на сегодня:

EUR/USD: 1,3334 – 1,3339 (критическая поддержка?/критическое сопротивление?);

GBP/USD: 1,5932 — 1,6019 (поддержка – сопротивление);

AUD/USD: 1,0268 — 1,0303 (диапазон поддержки);

USD/CAD: 0,9982 – 1,0009 (диапазон сопротивления);

USD/CHF: 0,8917 — 0,9079 (поддержка — сопротивление);

USD/JPY: 82,42 – 82,84 (диапазон поддержки).

Вот такая мысль посетила автора...

Несоответствие в системе наблюдается...

Фондовый рынок продолжает подготовку к падению. Пузырь – есть пузырь, и когда-то он должен лопнуть.  Одновременно нефтяные спекулянты защищаются от падения цен и всё еще заглядываются на более высокие уровни, в то время как от «правительств» в рынок поступает волна недовольства. В этих условиях надо как-то сохранять «паритет». При всём этом пшеница резко реагирует на любую попытку снижения фондового рынка, но внизу ее ловят маркетмейкеры и отправляют обратно. Ход вниз жестко ограничивают. Отсюда вопрос, как защитить цену от падения, если начнет лопаться фондовый пузырь? Перспективная схема, очевидно, та же, что была применена в паре USD/JPY, когда ее задирали наверх и, кстати, схема эта более успешная, чем та, которая базируется на интервенциях. Итак, для того, чтобы защитить цену на пшеницу от падения, а это прямой интерес США в связи с большой бюджетной статьей для поддержки сельского хозяйства, необходимо проделать манипуляции, в результате которых цена закрепилась бы над уровнем $6,7 за бушель. Что для этого надо? Попытаться приподнять фондовый рынок еще. По итогам пятницы, к примеру, наблюдаются равновероятные краткосрочные ожидания падения индекса S&P500 от уровня 1400 к уровню 1300 и роста от уровня 1400 в направлении 1450 – 1500. Одним словом, движение цен на пшеницу (автор говорит о контрактах «WHEAT (CBOT) 5,000 bu., cents per bushel») может обозначить ближайшие перспективы, в том числе и на валютном рынке.

Далее интересной выглядит ситуация в парах с AUD.

Макроэкономическая статистика по Австралии продолжает выходить негативная. К примеру, сегодня опубликован февральский показатель количества одобренных заявок на строительство. Оказался в глубоком минусе: -7,8% против 0,9%. Индекс деловой активности в Австралии также сократился. Однако присутствуют и более важные обстоятельства, касающиеся непосредственно вложения денежных средств, т.е. потоков капитала. Согласно сообщениям Credit Suisse, наблюдается снижение объема операций по слияниям и поглощениям на фондовом рынке Австралии, а также снижение объема покупок австралийских облигаций. Анализ, проведенный Credit Suisse, показывает, что за последние три года Австралия оказалась на III-ем месте после США и Великобритании по величине чистого совокупного притока от операций по слияниям и поглощениями. Зарубежный спрос на государственные облигации Австралии в настоящее время находится на пике. Прогнозы строятся негативные. В частности, для AUD/USD речь идет об уровнях 1,0200 – 0,9700. В PIMCO, как ранее нами сообщалось, ожидают и 0,9000 – 0,9200. Однако это не означает «всё и сразу». Интересов, нацеленных на удержание AUD от неконтролируемого падения, также много, и шансы для восстановления будут использоваться всякий раз. Внимание следует обратить на сегодняшний защищающий гэп вверх при открытии торгов, который можно рассматривать как часть подготовки к завтрашнему заседанию РБА. Ожидания снижения процентной ставки (4,25% в настоящее время) растут. Плюс давит Китай, где рост, как говорят, замедляется быстрее, чем ожидалось. И еще один важный момент: объем длинных спекулятивных позиций по AUD на рынке деривативов продолжает демонстрировать экстремум. «Час Х» для коррекции еще не наступил, несмотря на наблюдаемое снижение AUD во всех валютных парах.

Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.

Аналитик МФХ FIBO Group, Елена Кашина

 
Страницы: 123456