14 серпня 2020, 9:06

«Індикатор Баффета» подає сигнал тривоги. Що це значить

Глобальний фондовий ринок на порозі корекції — такий сигнал дає ринковий індикатор, який на Уолл-стріт прийнято називати «індикатором Баффета». Він злетів до 100% — це найвищий рівень з лютого 2018 року. Про це пише РБК.

Що таке «індикатор Баффета»

Цей індикатор порівнює вартість ринку акцій до ВВП і дає довгострокову оцінку. Його можна розрахувати як для окремо взятої країни, так і для глобальної економіки.

Індикатор використовують, щоб з'ясувати, наскільки переоцінений або недооцінений фондовий ринок у порівнянні з розміром економіки.

В останні роки індикатор став популярним серед інвесторів завдяки Уоррену Баффету, за що і отримав свою неофіційну назву.

Читайте також: Кінець Уоррена Баффета: чи поховає нинішня криза стратегію біржового гуру

Ще в 2001 році в інтерв'ю журналу Fortune Magazine Баффет назвав цей індикатор «найкращим і єдиним показником вартості ринку в будь-який момент часу. У тому ж інтерв'ю він звернув увагу, що за кілька місяців до краху доткомів індикатор досяг максимуму.

«Це дуже сильний попереджувальний сигнал», — заявляв тоді Баффет.

Світовий ринок переоцінений

Глобальна версія «індикатора Баффета» — це відношення сумарної капіталізації всіх компаній, які торгуються на світовому фондовому ринку, до глобального ВВП. Вперше з лютого 2018 року він перевищив 100%. Про це повідомив в твіттері журналіст Welt Хольгер Чепиц.

Значення індикатора Баффета» вище 100% вказує на те, що світовий ринок акцій переоцінений в порівнянні з світовою економікою.

Читайте також: Баффетт: Ситуація на ринках зараз не така страшна, як під час попередніх криз

Поточний рівень індикатора підкреслює розрив між захмарною ринковою вартістю акцій і ослабленою через пандемію світовою економікою, пише Business Insider.

Поточне ралі на біржах розпочалося після того, як уряди і центробанки по всьому світу підтримали компанії і зміцнили падаючі донизу ринки. Але боротьба з самим вірусом справила на глобальну економіку сильний негативний вплив — щоб максимально протидіяти поширенню коронавірусу, у всьому світі було закрито безліч підприємств, а люди відправлені на режим самоізоляції.

Все це і відбилося в «індикаторі Баффета» — він підскочив до позначки в 100%, максимального рівня за два з половиною роки.

Ринок США переоцінений ще сильніше

Американська версія ринкового індикатора також досягла історичного максимуму — провідні американські індекси майже повністю відновили втрати обвалу в лютому-березні, а ВВП США в другому кварталі впав на 32,9% в річному численні.

Для розрахунку «індикатора Баффета» для США на ВВП ділиться ринковий індекс Wilshire 5000 Total Market. Це зважений індекс ринкової вартості всіх компаній, які торгуються в Сполучених Штатах.

Читайте також: Уоррен Баффет купив частку в Bank of America на $800 мільйонів

Станом на 30 липня Wilshire 5000 був оцінений приблизно в $33 трлн, тоді як ВВП США в другому кварталі склав $19,4 трлн. 30 липня «індикатор Баффета» досяг історичного максимуму на позначці в 170%.

На графіку, представленому на сайті Business Insider, видно, що «індикатор Баффета» дійсно з випередженням давав сигнал і краху дот-комів, що стався в кінці на стику дев'яностих-двотисячних, та на глобальну кризу 2008 року.

Джерело: Мінфін

Стежити за новими коментарями

Коментарі - 20

+
+88: bonv; 14 серпня 2020, 10:01; #

Світова криза вносить свої корективи. Ми на порозі грандіозного «шухеру»:)

+
+65: Alpenstein; 14 серпня 2020, 13:20; #

Ну что ж, попробуем заработать на шухере. Такая возможность предоставляется не так уж часто.

+
+38: bonv; 14 серпня 2020, 18:10; #

Погоджуюсь. Тому кеш рулить. Або електронні гроші які швидко можна вкласти/вивести.

+
0: Игорь Коляда; 16 серпня 2020, 15:02; #

Ну что ж, попробуем заработать на шухере. Такая возможность предоставляется не так уж часто.

Зарабатывают на подъёме экономики,а на шухерах - наживаются.

+
+14: Alpenstein; 16 серпня 2020, 17:31; #

Да, заработок однозначно на подъеме. Но больше всех на подъеме заработает тот, кто покупает в самом низу, когда все будут истерить и кричать про «кінець всім сподіванням» (как говорил Митець), а не в конце подъема, когда рост уже всем очевиден.

+
+9: Игорь Коляда; 16 серпня 2020, 20:18; #

Я вообще-то пишу о разнице между РЕАЛЬНЫМ сектором и финансовым.
Одни - зарабатывают,а другие - наживаются.

+
+38: Alpenstein; 17 серпня 2020, 10:14; #

А как вы отделяете понятие заработка от наживы? Западный банк, дающий ипотеку под 2-3% годовых и Apple, клепающая на вполне реальных заводах айфоны по цене в десять раз выше себестоимости - кто из них наживается, а кто зарабатывает?

+
+53: lsdog; 17 серпня 2020, 12:41; #

Человек предвзято относится к финансовым инструментам и считает людей которые в них разбираются и «как-то непонятно из воздуха» зарабатывают барыгами-спекулянтами. Реальный сектор и финансово-виртуальный это одно целое, но пока не все понимают что акция это часть «завода и бренда». Возможно, есть убеждение что только открыв физический магазин потребительских товаров, имея склад можно зарабатывать и гордо называть это реальным сектором, а не «эти ваши циферки в интернете»

+
0: Игорь Коляда; 17 серпня 2020, 21:07; #

Кто работает - тот и зарабатывает,а кто спекулирует - тот наживается.

+
0: bonv; 17 серпня 2020, 21:12; #

Спекулі теж працюють. В обидва боки:))

+
0: lsdog; 17 серпня 2020, 21:52; #

А дивиденды от акций это наживаться?

+
+9: Alpenstein; 18 серпня 2020, 9:52; #

Ага, шахтер купил акции своей шахты и тут же начал наживаться на самом себе.

Товарищи трудящиеся! Выкупайте все акции с рынка. Чем больше наживетесь вы, тем меньше наживутся буржуины!

А то что же: один в семи комнатах расселился, штанов у него сорок пар, а другой шляется, в сорных ящиках питание ищет.

+
0: Игорь Коляда; 18 серпня 2020, 20:35; #

Вы бы хоть поинтересовались что такое «спекуляции»,а не городили всякую муйню.

+
0: Alpenstein; 19 серпня 2020, 12:00; #

Спекуляции (по одному из определений) — это краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их и получить прибыль от роста или падения цен.

Перекуп сегодня купил машину, завтра продал на тысячу дороже - он спекулянт.
Автолюбитель купил машину, через 20 лет продал - он спекулянт?

Срок и цель вложения имеет значение, а не только сфера деятельности или личные предубеждения.

В вашем понимании спекулянт - это и трейдер, покупающий и продающий в течение дня, и долгосрочный инвестор, который купил и десятками лет получает дивиденды, как владелец части реального бизнеса.

+
0: Игорь Коляда; 19 серпня 2020, 21:43; #

В вашем понимании спекулянт

Я ещё ничего не говорил почти,а вы уже судите о моём понимании.
Вы о своём позаботьтесь,а то вроде и написали что такое «спекуляции»,но городите всякую муйню про "шахтер купил акции своей шахты и тут же начал наживаться на самом себе".
В моём понимании шахтёр не спекулянт,это был ваш аргумент,а значит он говорит о вашем понимании,а не моём.

+
+23: Alpenstein; 19 серпня 2020, 22:10; #

Да, простите, вы правы. Изложите же свою муйню чуть более полно чтобы не приходилось додумывать.

+
+29: bonv; 14 серпня 2020, 10:01; #

Люди доверяют президентам только на купюрах, причем чем дороже купюра, тем больше доверяют.

+
+29: bonv; 14 серпня 2020, 10:06; #

Китай побоюється фінансової залізної завіси на тлі ескалації у відносинах з США — Reuters.
Агентство відзначає, що китайські чиновники і економісти в останні місяці публічно обговорюють найгірші сценарії, за яких Китай втратить доступ до розрахунків в доларах. Висловлюються побоювання, що Вашингтон заморозить або конфіскує частину величезних вкладень Китаю в держборг США. Ці побоювання призвели до нових закликів зміцнити глобальний вплив юаня, щоб зменшити залежність від долара.
Аналітики вважають, що будь-яка спроба Вашингтона відрізати Китай від доларової системи або продаж Пекіном великої частини держборгу США можуть потрясти фінансові ринки і завдати шкоди світовій економіці.
«Ми повинні подумки підготуватися до того, що Сполучені Штати виключать Китай з доларової системи розрахунків», — сказав Reuters економіст BOC International Гуань Тао.

+
+14: lsdog; 17 серпня 2020, 12:43; #

Сша давит на Китай, пусть начинают играть по общемировым «западным» правилам, или могут начать падать

+
+9: bonv; 14 серпня 2020, 18:20; #

Відомий фінансист і мільярдер Джордж Сорос в своєму останньому інтерв'ю розповів про власну систему, що складається з двох пунктів, яка допомогла йому досягти успіху в сфері фінансування.
За словами бізнесмена, його система полягає в складному взаємозв'язку між мисленням і реальністю, проте була перевірена на практиці на фінансових ринках.
«Я можу підсумувати мою систему у двох простих твердженнях. По-перше, у ситуаціях, які у великій мірі залежать від мислення учасників, погляд учасників на світ завжди є неповним і викривленим. Це принцип помилковості.
По-друге, ці викривлені погляди можуть впливати на ситуацію, якої вони стосуються, а також викривлені погляди призводять до хибних дій. Це принцип рефлексивності", — повідомив Сорос в інтерв'ю La Repubblica.
Спочатку ця теорія дала йому фору, зазначив фінансист, однак після публікації книги Алхімія фінансів, за словами Сороса, він втратив цю перевагу.
«Я це розумію, тож я більше не є гравцем на ринку», — пояснив мільярдер.

Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися

Новини по темі

Всі новини

«Індикатор Баффета» подає сигнал тривоги. Що це значить

Що таке «індикатор Баффета»

Світовий ринок переоцінений

Ринок США переоцінений ще сильніше

Коментарі - 20

Заявка успешно отправлена