ВХОД
Вернуться
okhrimenko
Александр Охрименко Александр Охрименко
Зарегистрирован:
16 февраля 2010

Последний раз был на сайте:
7 декабря 2016 в 17:41
Подписчики (1435):
01206263
Vladimir Vakaruk
37 лет, Україна, Солотвино
Polly77
Polly77
Berx
Дмитрий Печеник
20 лет, Запорожье
IronVovik
IronVovik
91427929
Viktor Rosokha
48 лет, Хуст
70059242
Дмитрий Кожух
lyubyts
lyubyts
ggeenn1313
ggeenn1313
Balamut999
Balamut999
Nataliukraina
Наталия Оверко
Киев
YaroslavFortuna
Ярослав Фортуна
32 года, Киев
yermak
yermak
все подписчики
Александр Охрименко — Александр Охрименко  RSS блога
экономист
7 августа 2012, 11:34

Выгодно ли хранить деньги на депозите?

Когда приходится слушать, что население не доверяет нашим банкам, всегда есть желание спросить – на основании каких фактов делаются такие выводы? Тот факт, что в нашей стране простым гражданам приходится принимать непростые экономические решения, никто не оспаривает, и считать украинцев такими уж неопытным и непонятливыми не стоит. Как раз у нас народ очень даже сообразительный и очень хорошо научился анализировать происходящие экономические события. Банки у нас постоянно ругают, и это еще раз подтверждает, что люди у нас осознанно стараются распоряжаться своими деньгами. Как говорится, если ругают, значит что-то знают. А знают они следующее – по итогам первого полугодия 2012 года на банковских счетах скопилось 342 млрд. грн вкладов населения. Это почти на 25 млрд. грн больше, чем в начале года.

Рост сумм депозитов физических лиц происходит частично за счет новых вкладов, которые украинцы несут в банки, но еще большую роль играют суммы процентов реинвестированные к старой сумме депозитов. В среднем около 78% всех вкладов население переоформляет на новый срок. Получается что-то наподобие конвейера. Получил проценты, подержал их в руках, и опять положил на депозит, чтобы еще подросли. Всегда хочется больше.

Процентная ставка по банковским депозитам, это главный фактор на который ориентируется украинец, когда размещает деньги на депозит. Такая уж у людей привычка. Чем больше, тем лучше. Вот и сейчас в июне банки начали повышать ставки по депозитам до востребования и, как результат, резко выросли вложения. За июнь 2012 года в среднем ставки по гривневым депозитам до востребования выросли на 0,4 п.п. В результате рост гривневых депозитов до востребования больше, чем на 3,3 млрд. грн только за июнь месяц. Несмотря на то, что наблюдается общая тенденция роста ставок по депозитам, ставки по депозитам на 2 года и более банки снижают. Банки уже хорошо поняли, что нет смысла привлекать деньги под высокие ставки на длительное время. Это для нашего рынка неудобно и невыгодно. Поэтому средине ставки по гривневым депозитам на срок более 2 лет с начала года уменьшились на 2,6 п.п. Результат на лицо, с начала года таких депозитов стало почти на 0,8 млрд. грн меньше.

Процентная ставка играет главную роль и когда вкладчики выбирают в какой валюте размещать деньги. С начала года общая сумма гривневых депозитов выросла н 18,3 млрд. грн, в то время как долларовые депозиты только на 8,5 млрд. грн или почти 1,06 млрд. долл. А вот депозиты в евро вообще уменьшились на 1,9 млрд. грн или 200 млн. евро. Если уже вспомнили евродепозиты, то стоит сказать, что тут кроме низкой ставки по депозиту большую роль сыграла и тенденция снижения курса евро/гривна. В условиях, когда курс евро/доллар падает на мировом рынке, только особенно устойчивые продолжают вкладывать деньги в евродепозиты. Хотя для валютных спекулянтов евродепозиты, это действительно находка. Есть реальная возможность заработать или проиграть на курсе плюс процент.

Все же если рассмотреть ставки по депозитам в гривне и долларах, то факт остается фактом – с начала года в среднем ставки по депозитам в гривне выросли на 0,6 п.п., а по депозитам в долларах упали на 0,2 п.п. При более детальном сравнении заметно, что падение по долларовым депозитам больше всего было характерно для депозитов на короткие сроки, а вот депозиты в долларах на срок год и более, немного, но выросли.

На текущий момент банки нацелены, прежде всего, на депозиты в гривне. Поэтому и ставки по ним растут, и они готовы даже привлекать депозиты в гривне до востребования в больших объемах. В тот же момент депозиты в валюте менее интересны, и банки снижают и будут снижать ставки по ним. И если сейчас разница между ставками по депозитам в гривне и долларах около 10%, то со временем эта разница может вырасти до 12-14%. Фактически все идет к тому, что ставки по валютным депозитам в Украине будут на уровне западноевропейских или хотя бы как в России.

В условиях нашего рынка держать деньги на депозите в одной валюте очень рискованно. Поэтому мультивалютный депозитный портфель наиболее популярный у населения вариант размещения денег. Отличия могут только касаться пропорции гривны и валюты в этом портфеле. Гривна в таком портфеле играет роль доходного локомотива, и увеличение ее доли ведет к росту общего дохода портфеля. Поэтому, если инвестор нацелен на более высокий доход, то увеличивает долю гривневых вкладов в своем портфеле с 50% до 60% и даже 75%. При всем желании евродепозиты и депозиты в долларах не могут обеспечить такой же доход, как гривневые депозиты, и об этом нужно помнить всегда. В тот же момент, доля валютных депозитов играет роль стабилизатора и компенсатора возможных потерь в случае девальвации гривны. Но, так как вероятность девальвации гривны в этом году невысокая, то доля валютных депозитов в депозитном портфеле не может быть большой. Можно, конечно и 75% денежных средств держать на валютных депозитах, но в этом случае нужно себе отдавать отчет, что доходность такого портфеля будет ниже, чем средняя доходность по рынку. Всегда приходится чем-то жертвовать. Очень сложно получить высокий доход и не думать о рисках инвестиций.

Просмотров: 3306, сегодня — 3
Следить за новыми комментариями

Комментарии (50)

+
+4
Ndf
Ndf
7 августа 2012, 11:45
Був Кийов, а став ...
#
При дефляции в стране, возникает вопрос почему по вкладам в гривне ставки выше 20%? это риски банковской системы? если же валютные ставки приближабются к европейским, значит не в системе дело. наверное риск девальвации валюты родной?
кста, убыточность ситсемы за 2й квартал, после прибыльного первого — вот цена за стабильность курса… а банки это только надстройка, база еще сильнее падает
+
0
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
7 августа 2012, 11:58
Киев
#
А это действительно феномен, наши ставки по депозитам. Но тут инфляция немного в стороне. Тут больше курс гривны…
+
+30
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 12:16
Днепр
#
И я пожалуй задам вопрос: за чем банкам нагребаться под такой высокий процент коротких денег? в чем смысл, это не благотворительные организации…
у меня пока что вариант один: пирамида растет и расширяется, но правда начала этого расширения было 2010 год, а сейчас выходим на фазу «самых умных»: 2 года стабильности высоких процентов, подтянем уже не только верующих лохов, а самых НЕВЕРУЮЩИХ… ведь стабильно же 2 года!!! и тут ларчик и закроется, баранов резать будут…
жалко мне людей, но что поделаешь
+
+7
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 12:17
Киев
#
«зачем банкам нагребаться » (С) — УЛЫБНУЛ :)
+
0
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 12:22
Днепр
#
Та чего вроде правильно сказал: не гребут, а НАГРЕБАЮТСЯ, то есть сами банки не хотят брать такие депозиты, люди сами несут, просят их положить к ним на сохранность (главное не вечную)
+
+7
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
7 августа 2012, 12:24
Киев
#
А вот, есть тут же на сайте. Читали перепечатку статьи из Коммсанта по скупке валюты в июле… Понятно. Почему короткие и почему нагребать
+
0
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 12:32
Днепр
#
Ну это же следствие а причина то вот:
«Банки затягивают решение проблемы необслуживаемых кредитов. Из-за того что они до сих пор формируют резервы под просроченные займы, банковская система не может стабильно получать прибыль. После того как в I квартале банки заработали 1,7 млрд грн, во II квартале они вновь стали убыточны — потеряли 172 млн грн. Для решения вопроса проблемных кредитов банкиры используют проверенные методы реструктуризации и продажи плохих портфелей, а также избежания списания просроченных займов.»

а как можно быстро все покрыть???? взять гривну на депо, курс ломануть до небес, отдать убоги копейки, а себе гешефт в Кипр перевести ну как дети малые
+
+15
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
7 августа 2012, 12:37
Киев
#
Что, что выдумки с Кипром. Как раз курс до небес еще больше создаст проблем для токсисных кредитов. Это проблема, есть и ее решить, к сожалению сложно. Большая часть проблемных кредитов это юридические лица и суды с ними
+
0
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 13:01
Днепр
#
Никаких выдумок. Надра помните??? куда все вклады делись??? почему им рефинанса налили не на один млрд гривны бумажной???
+
+4
bill852
bill852
7 августа 2012, 16:20
bill852, Одесса
#
Потому, что Фирташу надо было вернуть свои деньги.Почему, почему…
+
+8
yarg
yarg
7 августа 2012, 16:34
Кара-Луганск
#
Фирташ туда только зашел в прошлом году. Не повторяйте сказки бабушки Тимоши.
+
0
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 16:37
Киев
#
Та да, что то перемешалось всё в кучу — и кони и люди :)
+
0
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 17:07
Днепр
#
Фирташ зашел когда уже все вывели
+
+6
Miropontiy
Miropontiy
7 августа 2012, 12:36
Денис, Днепропетровск
#
А как это население заставляет банки брать депозиты, силой что ли? Помоему если банк не нуждается в привлечении пассива — опусти ставку и все! Народ к тебе нести не будет.
+
0
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 13:03
Днепр
#
Ну йумор такой канечно банки умоляют, шепчут мило на ушко, они же опытные в делах как разводить людей в 2008 — 2009 году хорошо научились
+
0
bill852
bill852
7 августа 2012, 16:23
bill852, Одесса
#
Так такие как Райфайзен так и делают.
+
+47
yarg
yarg
7 августа 2012, 12:08
Кара-Луганск
#
В стране нет дефляции. В стране искаженная система подсчета инфляции.
+
0
Игорь Шевченко
Игорь Шевченко
7 августа 2012, 13:05
Киев
#
На убыточность, кроме всего прочего, влияет так же объем резервов. Хотя, если копнуть глубже, массовое недорезервирование это тоже факт. Если бы резервы были сформированы в полном объеме, то все бы ужаснулись от реального финреза.
+
+6
timir
timir
7 августа 2012, 12:00
Александр, Киев
#
...«возникает вопрос почему по вкладам в гривне ставки выше 20%?»

Потому что, потому что,
Всех доверчевей и строже
В этом мире доброта
В э-т-о-м м-и-р-е д-о-б-р-о-т-а (Банкиров)
Песенка Фунтика
+
0
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
7 августа 2012, 12:07
Киев
#
Талант. Просто хватай и беги…
+
+4
timir
timir
7 августа 2012, 12:24
Александр, Киев
#
Если серьезно, то скоро эти 20 % аукнутся потерей в долларе.По другому и быть не может.Крупному бизнесу за счатье 20% рентабельности, а тут депозит с такой же доходностью.Ну не бывает так, не бывает.А если и бывает, то совсем недолго.
+
+16
u0203
u0203
7 августа 2012, 12:26
григорій, N
#
Сегодняшняя ситуация напоминает времена перед изменением курса с 5 до 8. Тогда также гри-депо были по 25% а вал-депо до 12%.
Высокая доходность гри-депо в результате сгладила боль утраты.
В мире все движется по спирали и повторяется, потому нужно помнить прошлое :)
+
+1
Letos
Letos
7 августа 2012, 12:35
Вольдемар
#
Поэтому, если инвестор нацелен на более высокий доход, то увеличивает долю гривневых вкладов в своем портфеле с 50% до 60% и даже 75%. — Это улыбнуло!!!
Инвестор, даже начинающий знает, что депозиты — это возможность СОХРАНИТЬ сбережения, но никак не приумножить их.
Положа руку на сержце, Александр, какова ваша структура депо портфеля, если имеется такой портфель вообще?!
+
+5
yarg
yarg
7 августа 2012, 15:10
Кара-Луганск
#
И с чего же это инвестор, особенно начинающий, знает, что депозитом заработать нельзя? 20 % годовых — это уже не заработок? А чем приумножать? форексами-МММ? или ценными бумагами :)
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 15:37
Вольдемар
#
20% годовых… может переведём сумму депозита в: хлеб, мясо, молоко, сигареты, водку… и посмотрим на покупательную способность тела+% через год?! не боитесь увидеть меньшую продуктовую корзину в конце по сравнению с изначальной?!
+
+5
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 15:41
Киев
#
А если сравнить доллар купленный 2 года назад и пролежавший под подушкой 2 года ВЫ увидите хоть какую то разницу или нет??? Так что 20% в год, 40% за два — думаю лучше :)
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 15:47
Вольдемар
#
А если купленный 4 года назад?
+
+5
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 15:48
Киев
#
Давай про рубьвосемсят за доллар вспомним:)
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 15:49
Вольдемар
#
Не, у меня не такая память хорошая
+
0
yarg
yarg
7 августа 2012, 15:41
Кара-Луганск
#
Могу и перевести. на 20 % в год цены не выросли.
Но речь не об этом. Альтернативы депозиту — какие?
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 15:46
Вольдемар
#
Предпринимательство (чтобы увеличить сбережение)
+
+9
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 15:46
Киев
#
Или уменьшить:)
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 15:49
Вольдемар
#
Так про всё можно сказать)
+
+5
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 15:51
Киев
#
Да это понятно, но каждый человек не может быть предпринимателем, правда?:)
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 15:54
Вольдемар
#
Да, правда, но помимо этого есть ещё валютные спекуляции, долевое участие в бизнесе, форэксы и т.д.
+
0
Lasvegas
Lasvegas
7 августа 2012, 15:55
Киев
#
Об всех этих вещах знают процентов 10 людей, а могут участвовать и того меньше
+
+18
yarg
yarg
7 августа 2012, 16:00
Кара-Луганск
#
Ага. форескы. МММ. хопер-инвест, торговля горячим чаем по офисам на разнос…
нах мне все эти мансы?
если у меня есть миллион гривен — я его положу под 18 % годовых, буду получать своих 15000 гривен в месяц и не буду голову себе геморроить.
Если кто-то считает, что это недостаточно — пускай идет в секс-индустрию. и заработает больше. А мне — достаточно.
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 16:02
Вольдемар
#
В надру в 2008 миллиончик не ложили? а в родовид? там реально гемора вообще не было!
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 16:04
Вольдемар
#
Тогда последний выход — инвестиция в своих детей, дать им возможность нормально выучиться чтобы не стать той 90% массой, так и глядишь стакан воды принесут на старости, а при хорошем раскладе и винца бокал :)
+
+7
yarg
yarg
7 августа 2012, 16:11
Кара-Луганск
#
Надра со всеми рассчиталась. Те, кто не бегал и не давал откаты за возврат — неплохо и там заработали.
А инвестиция в детей — штука такая… Вы правда думаете, что если потратите на ребенка больше денег — он станет лучше и нравственно чище? Посмотрите на мажоров.
+
0
Letos
Letos
7 августа 2012, 16:23
Вольдемар
#
Надра расчиталась в срок, указанный в договоре?! что значит «больше денег потрачу», если я ему буду покупать нормальные развивающие игры, платить за его посещение спортивных секций, потрачусь на допзанятия по английскому то он станет грязнее нравственно? вы очень поверхостно понимаете инвестировать в ребенка, когда будет свой — поймете.
+
+12
bill852
bill852
7 августа 2012, 16:34
bill852, Одесса
#
По умному, после очередной девальвации -всё в гривну под максимальный процент.И следим за торговым болансом.Когда пошел в минус- постепенно всё переводим в $. И ждём очередной девальвации.Вот только когда? Знал-бы прикуп, жил-бы в Сочи.
+
+25
Игорь Шевченко
Игорь Шевченко
7 августа 2012, 13:17
Киев
#
Многим непонятно, почему, при фактически парализованом рынке кредитования, ставки по депозитам продолжают расти. Причин несколько. Но хотелось бы сказать о главном: причина очередного роста ставок в первую очередь лежит в плоскости рисков ликвидности. Вся банковская система, с тревогой ожидая осенние проблемы, пытается сформировать так называемую «ресурсную подушку», тот самый запас прочности, при котором грядущие осенние потрясения (в которые я правда не верю) не должны привести к коллапсу в конкретно взятом банке. Вот и гребут депозиты без оглядки. И если в случае с Платинум и Дельтой все понятно. При их ставках размещения в потребкредиты под 50-70% годовых ресурс с рынка можно «пылесосить» и под 30%. то вот с рядом других учреждений явно вопросы. Ибо переликвидность переликвидности рознь. Если нормально работают подразделения рисков, финансовые аналитики, казначейство, то переликвидность обсчитывается и нормально прогнозируется с учетом возможных трендов рынка, что не формирует для банка излишнюю базу затрат (проценты по ресурсам). Если же принцип «гребем все что можно, а убытки то такое», тогда такая ресурсная подушка может задушить банк как Отелло Дездемону. А это уже вопрос к качеству менеджмента.
Спасибо за внимание.
+
0
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
7 августа 2012, 13:46
Киев
#
Я думаю, руководителя сайта Минфин не обидятся. Как раз об этом я тоже написал статью на для другого сайта. http://www.banki.ua/news/columnists/?id=186481 Не будет считать это суперпиаром. Может стоит ее продублировать. Коль тема зашла об этом
+
0
Ndf
Ndf
7 августа 2012, 13:54
Був Кийов, а став ...
#
Простите за шкурность моего вопроса, Александр, если не хотите не отвечайте:

чем вы зарабатываете себе на жизнь? и почему вас цитируют многие деловые издания как эксперта рынка? насколько помню ваш послужной список, последний раз вы работали в банке Андреевском еще когда он так и назывался?
+
+24
Александр  Охрименко
Александр Охрименко
7 августа 2012, 13:59
Киев
#
Не совсем в банке а был такой Фонда Андреевский при банке.
Все что я пишут это хобби и только. У каждого свое хобби. Я не люблю ловить рыбу и не охотник. Но люблю читать и писать. Что поделаешь, такая уже привычка. А так, как мне за это не платят, то и писать легко. Я никому не должен…
+
0
Ndf
Ndf
7 августа 2012, 14:56
Був Кийов, а став ...
#
Спасибо за ответ. про хобби понятно. и все же про заработки?
+
+30
seadog1ua
seadog1ua
7 августа 2012, 14:04
Киев
#
А вы себя назовите президентом Самого первого Украинского аналитического центра, сделайте сайт- например мир финансов, и постите на нем статьи. И Вас тоже будет цитировать корреспондент, миг, т.п. и т.д. :-)
Кстати- никаких следов Украинского аналитического центра в интернете нет :-) Есть только ссылки на статьи:-)
Хотя не могу не согласится с тем, что у Александра есть рациональные зерно в е статьях, он не боится высказывать точку зрения, которую не разделяет большинство читателей МинФина, и темы, которые он поднимает- на 90% актуальны и интересны. Это безотносительно к тому, что мое мнение не всегда совпадает с мнением Александра.
+
0
nesma1981
nesma1981
7 августа 2012, 14:11
Днепр
#
Биография есть руководителя, правда самим же и написанная в блоге Бизнеса
+
+1
Still
Still
7 августа 2012, 13:22
#
«В условиях нашего рынка держать деньги на депозите в одной валюте очень рискованно.» — в условиях нашего рынка держать деньги в любой валюте в банке рискованно.:) Но это лично мое мнение… остальные не согланые пусть несут.:)

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд