ВХОД
Вернуться
12345
12345
Зарегистрирован:
6 ноября 2009

Последний раз был на сайте:
19 января 2015 в 22:19
12345  RSS блога
14 сентября 2012, 10:22

Инсайдеры

Уже достаточно давно хотел порисовать по теме инсайдерского кредитования в Украине, но как то все плохому поросенку пятачок мешал. Поводом обратить внимание на данный аспект банковской системы стала публикация в кому-то желтой, а кому-то не очень прессе:

200 млрд депозитов — на кредиты по «схемам

Судя по всему, корпоративное кредитование в Украине сводится к простому механизму: банки „пылесосят“ депозиты населения и финансируют на эти деньги компании своих собственников — инсайдеров.
Сам себе кредитор
»Около 50% выданных банками корпоративных кредитов — это инсайдерские сделки", — такое суждение в интервью ЭП высказали риск-менеджеры двух крупных банков.
По мнению экспертов, это касается не только олигархических учреждений, но и банков с иностранным капиталом. Грешат кредитованием инсайдеров, и крупные, и мелкие банки. Пальма первенства принадлежит госбанкам, которые львиную долю активных операций направляют госкомпаниям и на покупку гособлигаций.
Если верить отчетности Нацбанка, то на бумаге выходит, что инсайдерские кредиты в банковской системе — норматив Н10 — составляют менее 3%.

Однако анализ других показателей указывает, что это, мягко выражаясь, не соответствует действительности. Например, в банковских кругах многих интересует, почему самый крупный в стране Приватбанк с активами 154 млрд грн почти половину своих активов, включая кредиты, разместил в Днепропетровской области.
Это, конечно, прямо не говорит о том, что 50% кредитов Приватбанка инсайдерские, но заставляет задуматься. Либо в Днепропетровске сосредоточена половина украинской экономики, либо банк руководствуется патриотическими чувствами.
Именно в этом городе прописан «Приват» и его основные акционеры Игорь Коломойский и Геннадий Боголюбов.
По информации налоговой в группу «Приват» помимо банка входит еще 1 089 предприятий, большинство из которых базируется в Днепропетровском регионе.

Не менее интересный вопрос: почему второй по величине государственный Ощадбанк с активами 78 млрд грн прокредитовал физлиц всего на 2 млрд грн — 2,6% от активов? При этом банк имеет самую крупную сеть — 6 тысяч отделений.
В то же время портфель кредитов, выданных им юрлицам составляет 46 млрд грн. Что это за компании — не секрет: в основном государственные корпорации и госмонополии, а также фирмы людей, приближенных к власти и наблюдательному совету банка. Кредиты таким компаниям выдаются по указке сверху.
Кстати, один из крупнейших заемщиков банка НАК «Нафтогаз» — давно скрытый банкрот. Показательно и то, что депозитный портфель физлиц в Ощадбанке превышает 27 млрд грн. Из них только 7% выдано «физикам» в виде кредитов.
То есть банк работает по накатанной схеме: «пылесосит» депозиты населения и отправляет деньги госкомпаниям, которые, по сути, являются инсайдерами банка.
Примечательно, что для Ощадбанка установлен индивидуальный норматив кредитования инсайдеров — не более 20% портфеля, и то при условии, что объем негативно классифицированных — проблемных — активов банка составляет менее 7% по каждой группе активов. Но любое ограничение можно обойти, если очень хочется… (и так далее)

Очевидно, что подобная стратегия оптимально работает в условиях отрицательных реальных ставок по депозитам физических лиц. Т.е. когда реальная инфляция выше номинальных ставок по депозитам. Подобное мы имели «счастье» наблюдать до острой фазы кризиса (до 2009 года). Возможно, на причинах высокой инфляции в «оранжевый» период нашей истории мы остановимся как-нибудь в недалеком будущем, но сейчас просто констатируем факт, что инфляция в 2009-12 гг. гораздо ниже, чем в 2005-08 гг. Соответственно, стратегия кредитования связанных предприятий с фактическим переносом выплат по депозитам населения на это же население через механизм инфляции дала сбой.

Как бы видится очевидным, что рентабельности в 25-30% на данный момент достигнуть достаточно сложно. Таким образом, банки которые работали по данной схеме чуть ли не автоматически оказываются в зоне риска. 

Каждый желающий может посмотреть куда (в общих чертах) идут его средства, размещенные на депозит в том или ином банке по статистике от НБУ 
Дані фінансової звітності банків України

Я же решил ограничиться первыми 40, выбросив банк «Надра» (он искажает картину из-за глобального оттока вкладчиков соотношение кредитов к депозитам зашкаливает т.е на банке висят кредиты, депозиты «сделали ноги»).



Европейские банки заходили кредитовать в Украину розницу, промышленность им не интересна по большому счету да и задачи не те, делали ставку на ипотечное кредитование. «Олд» (или «тру») государственные банки 100% баблососы, практически все средства населения пошли на кредитование неэффективных государственный или «правильных» предприятий. Карманные банки местного крупного олигархата в большей степени обращают внимание на розницу, чем госы, но акцент на баблоотсасовании. Олигархи из 1 лиги используют банки примерно для таких же целей, что и их более значимые «коллеги». Отдельно стоят детища г-на Лагуна(Дельта и 3/4).

Все выше рисовалось по валовым выданным кредитам, с учетом просрочки картина еще более веселая.

Просмотров: 1452, сегодня — 0
Следить за новыми комментариями

Комментарии (54)

+
0
atospartos
atospartos
14 сентября 2012, 10:32
#
«Как бы видится очевидным, что рентабельности в 25-30% на данный момент достигнуть достаточно сложно.»
25-30% годовых в производстве, торговле да ещё и инсайдерской?
Чем потребительское кредитование импорта лучше кредитования производства?
По моему, дьявол кроется в деталях. И деталей статистика показывает мало.
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 10:48
#
Вы считаете, что ферросплавный бизнес группы Приват на мом имеет рентабельность на уровне 30%?

что значит лучше? по крайней мере понятна бизнес-модель: берем депозиты под 25% впариваем потребительские кредиты под 50%.

т.е Вы считаете, если статистика показывает мало, лучше вообще в нее не заглядывать, а действовать по наитию?
+
0
atospartos
atospartos
14 сентября 2012, 10:58
#
Просто не ровнять всех одной гребёнкой. Данная статья может читаться в двух противоположных контекстах:
«Банки играют на импортозависимости страны.»
«Банки и население активно воплощают мечту правительства о внутреннем кредитовании развития страны».
Бизнес модель построенная на «потребительстве» — тоже имеет свои недостатки.
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 10:52
Днепр
#
«Чем потребительское кредитование импорта лучше кредитования производства?»
в потрелЯтсве нет заморочек с залогами, нет умных уристов, нет депутатов совбственников… и процент за кредит в 3 раза выше…
+
0
gdadiz
gdadiz
14 сентября 2012, 13:42
#
«дьявол кроется в деталях.» — золотые слова… именно эти неучтенные детали и разрушают «стройные» теории обвалистов…
+
+25
67890
67890
14 сентября 2012, 13:47
#
… говорил Шура Лукашенко после выборов в Белоруссии
+
0
gdadiz
gdadiz
14 сентября 2012, 14:00
#
Ты, прям как мой адъютант — всегда за спиной…
шота про Марину забыл напомнить…
или уже излечили от навязчивой идеи?
+
+16
67890
67890
14 сентября 2012, 14:05
#
Так ты признаешь, что знаешь Марину?
Так может и проспоренное готов отдать?

P.S. И это…
Там у вас в Евпатории эта поза — мужчина за спиной, называется «Мой адьютант»?
Мило и деликатно :)
+
+9
gdadiz
gdadiz
14 сентября 2012, 14:11
#
Дык самому интересно — шо у тебя за наваждения про марину и про евпатрию…
расскажи хоть
а адъютант — патамушта тебя назначили ходить за мной и на спину плевать
+
+7
67890
67890
14 сентября 2012, 14:16
#
Что такое «евпатрия»?
Это стратегия баштана по управлению еврой в ЗВР?
Или так кличут Королевскую в Крыму?
Или это профсоюз евпаторийских менял фантиков от жевачек?

«патамушта тебя назначили ходить за мной»
Контртеррористическая операция «голубой евпаториец»? :)
+
0
gdadiz
gdadiz
14 сентября 2012, 14:25
#
Все…
такого потока сознания мне не переварить…
давай, досвидания, убогий…
больше разговора со мной не удостоишься
+
+11
67890
67890
14 сентября 2012, 14:34
#
Куда же ты?
Не уходи.
Бросай ты этот меняльный бизнес.
Грязная картонная табличка с курсами написанными от руки китайским маркером из магазина «все по гривне», оборот в 83-126 долларов в день.
Да разве ж это твоё? Да разве ж это от тебя ожидали в 5 классе Митрофан Епифанович (учитель физкультуры) и Агрофена Игоревна (завуч)?
У тебя же талант
Я бы даже сказал — дар!
Ты прирожденный аналитик (с экстасенсорными способностями)
Ты должон писать обзоры, статьи разные и обязательно прогнозы.
Это твой конек.
Даже Шурик Ахрименко будет тебе завидовать.
А это, я тебе скажу без ложной скромности — величина.
Такшта решайся, милай :)
+
0
gdadiz
gdadiz
14 сентября 2012, 14:51
#
Брасси-рут, сказано — сгинь,
изыди
+
0
67890
67890
14 сентября 2012, 15:50
#
Гадиз (буду тоже тебя называть другими именами)
Ты же говорил, что будешь меня игнорить? :)
Где же твоя валютная выдержка?
Ты помнишь как в конце августа продал все свои оборотные доллары (все двести тридцать семь) и говорил, что в начале сентября откупишься обратно?
Эта блестящая операция, принесшая тебе рекордную прибыль в 68 гривень 54 копейки, войдёт в историю евпаторийского обмена. :)
+
0
killerbeat
killerbeat
14 сентября 2012, 21:55
#
67890

браво, пора створювати якийсь свій квартал:)
Ви часом студіком у КВН не бавились?
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 10:40
Днепр
#
Креди агриколь и киб креди агриколь???? это разное??? на втором рисунке
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 10:44
#
Ничего не выдумывал, данные НБУ
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 10:48
Днепр
#
А если их сложить вместе, супер цифра получится)
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 10:49
#
Нет, цифра будет около 90%(на глаз)
+
+1
Vadim
Vadim
14 сентября 2012, 10:57
Вадим, Киев
#
Группа Агриколь владела 2 банками в Украине: Индекс (собственно Креди Агриколь, ориентировался на МСБ) и Калион (корпорейт). В последнее время было принято решение об объединении 2х структур с выделением департаментов по работе с основными группами клиентов. Общее направление деятельности объединенной структуры — средний и крупный бизнес.
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 11:01
Днепр
#
Спасибо, теперь все ясно
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 11:35
#
Се­ло Та­ра­сов­цы Чер­но­виц­кой об­ла­сти при­зна­ло ру­мын­ский язык ре­гио­наль­ным
+
0
brigadirius
brigadirius
14 сентября 2012, 11:39
Киев
#
Я вот представляю, если Днепропетровск примет иврит в качестве регионального. Запросит налоговая бухгалтерские документы в Привате, пожайлуста!!! Только они все на иврите :)
+
+28
12345
12345
14 сентября 2012, 11:43
#
Меня в какой-то степени интересует финансовая сторона вопроса.
теперь в это село надо учебники завести на румынском языке.

«Ольга Хорошковская, мать первого вице-премьера Валерия Хорошковского, является автором самого дорогого из учебников, закупленных Минобразования.

Учебник „Украинский язык для общеобразовательных учебных заведений с обучением на польском языке. Устный курс. 1 класс“, печать которого Минобразования заказало по 647 гривен за экземпляр»

кто будет платить за этот праздник жизни? Если сельская рада села Тарасовцы-это одно, но если из бюджета(через дотации или напрямую). Какого, спрашивается, лешего, я должен как налогоплательщик платить за этот театр абсурда?

т.е если депутаты или жители готовы платить(и должны платить) из своего кармана, ради Бога(скрепя сердцем) хоть на суахили.
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 11:46
Днепр
#
Должны за свой счет, кто принимал решение то ищет деньги на его внедрение…
Днепр тоже сначала решил как все сделать, а теперь заднюю включают, про иврит не зря запустили новость… а то прийдется по три учебника на одного школьника выпускать
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 11:48
#
Так в законе механизм финансирования четко не прописан, на сколько я понимаю. как обычно у нас, тому дам, тому дам, а этому не дам. На собственное усмотрение.
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 11:50
Днепр
#
Ну все так законы у нас прописаны
«свое усмотрение» — единственный работающий закон в стране!!!
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 11:52
#
Есть исче один свод законов-Телефонное право
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 11:39
#
+
0
nesma1981
nesma1981
14 сентября 2012, 11:49
Днепр
#
Ну евреи просто так же не сдадутся_
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 11:45
#
Мировой рынок стали: 6-13 сентября 2012 г.
Заявление китайского правительства о намерении вложить более $155 млрд. в строительство автомобильных и железных дорог в центральных и западных провинциях страны помогло остановить спад на китайском внутреннем рынке стали. В последние дни пошли вверх и экспортные котировки на китайскую сталепродукцию. Это, как ожидается, должно оказать положительное воздействие на весь мировой рынок, хотя спрос на прокат в большинстве регионов мира остается относительно невысоким.
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 12:28
#
Почему белорусская модель дала сбой
Белорусский госкапитализм – тема, интересная для многих экономистов. С одной стороны, несмотря на полное несоответствие экономической ортодоксии, его успехи последнего десятилетия неоспоримы. С другой, страна имеет очевидные макроэкономические и структурные проблемы, не преодолев которые она не сможет успешно развиваться в дальнейшем.
+
+7
12345
12345
14 сентября 2012, 12:30
#
Прилетит вдруг волшебник…

То ли дело Украина, где вся эта суета невозможна и крайне далека, и доминируют семейные ценности. Хотя и до наших палестин докатились отголоски мирового карнавала. В первую очередь это выразилось в ралли в еврооблигациях, которые за одну неделю потеряли 2%-3% в доходности. Иностранные инвесторы вдруг переоценили свое мнение об Украине, став ее большими поклонниками. Особенно впечатляет такая переоценка на фоне того, что в самой Украине ничего к лучшему за это время не случилось. Но жаловаться в данном случае глупо.
+
+7
12345
12345
14 сентября 2012, 12:30
#
Особенно обрадовались в ВТБ Банке, которые еще пару месяцев назад, казалось, получил облигации с которыми обречен жить 2 года, а теперь вдруг может выгодно продать их в рынок. Да и новые выпуски из Киева теперь точно не должны заставить себя долго ждать. В условиях необходимости поддерживать уровень резервов на сталом уровне привлечения новых долларов из-за границы, которые потом можно быстренько раздать за гривны внутри страны, вполне ожидаемо. Да и многие гос. компании уже давно стоят на низком старте, в ожидании открытия рынка. В очередной раз все изменилось в один момент (только за последние 4 года это происходило уже не раз) на рынке еврооблигаций, и обитателям внутреннего рынка, ожидающим девальвации и привыкшим к уровню ставок по ОВГЗ в 20% необходимо помнить, что и внутри страны для таких перемен не потребуется больше времени.
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 12:31
#
Пока же мы стали свидетелями только мини-ралли о долларовых облигациях, которые послушно последовали за еврооблигациями. В результате, доходность по валютным ОВГЗ вдоль всей кривой в один момент ушла с 8,5% до 6,0%. Эти облигации остаются последним форпостом нерезидентов в Украине и поэтому до безобразия логичны. Активность в других видах бумаг пока сосредоточена только лишь в моменты погашения. Да и новинок, на которые столь щедро было правительство раньше, пока не предлагается. Ну это только пока. И речь не о казначейских облигациях для населения, очередь за которыми так жаждет увидеть Минфин уже в ближайшие несколько недель. Время вновь вспоминать про футбольные ОВГЗ, которые вполне могут реинкарнироваться в виде хоккейных облигаций.
+
+18
12345
12345
14 сентября 2012, 12:32
#
Ведь Украина намерена принять Олимпиаду 2022 года и провести ее где-то между Львовом и Карпатами. Основная прелесть этого мероприятия в том, что готовиться к нему можно начинать уже сейчас, в то время как сам отбор страны хозяйки пройдет в 2014-м. Так что можно продолжать дело Евро-2012 даже при том, что разумных аргументов отдавать Львову Олимпиаду через 8 лет после Сочи просто быть не может, учитывая политику МОК, предполагающую переезд из региона в регион и с континента на континент.

Так что провести Олимпиаду в такой географической и ментальной близости от Сочи можно только через 3-4 цикла, и то, если очень повезет. Хотя кто знает, может как раз ментальная близость с организаторами Сочинской олимпиады и придется по душе чиновникам из МОК. В любом случае, новые масштабные инвестиционные проекты обещают щедрое предложения гос бумаг в ближайшие несколько лет. Главное чтобы в эти годы еще оставался рынок. Пока там все спокойно. Ставки высоки, курс стабилен. НБУ завершил операцию по принуждению к курсу в 8,11, раздал награды непричастным и наказал невиновных. Так что все снова стоят по стойке смирно, а учитывая уровень межбанковского кредитования, никто уже никуда не торопиться.
+
0
mainstream
mainstream
14 сентября 2012, 12:39
#
А вывод?
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 12:46
#
Каждый для себя сделает сам. 8)
+
0
atospartos
atospartos
14 сентября 2012, 14:27
#
Эта неделя была насыщенна важными для мировой экономики решениями. Некоторые оказались «своеобразными» и несут смешанный эффект.
+
+8
12345
12345
14 сентября 2012, 12:49
#
Кста, ДС пишет Ощад явно стоит с .125, вечером буде интересно глянуть на средневзвешенный, подносил ли сегодня НБУ патроны и сколько
+
0
Baco
Baco
14 сентября 2012, 13:35
Bacо, Киев
#
Це цикаво. Спасибо.
+
0
12345
12345
14 сентября 2012, 17:34
#
На здоровье 8)
+
+4
ZYX
ZYX
14 сентября 2012, 17:42
Киев
#
Фунтик танком по банчилам. Там цветами выделено, кто первый на банкран, а кто последний. Супер инфо для любителей банков.
+
0
atospartos
atospartos
14 сентября 2012, 17:49
#
Всё ждал того, кто составит рейтинг.
Дерзайте. Вам все карты в руки (в смысле все «весёлые картинки») 8).
+
0
ZYX
ZYX
14 сентября 2012, 17:59
Киев
#
Я пошел дальше Фунтика — и прямиком объявил банковские трупы первой волны банкрана. Я без скромности и вывертов. Читайте здесь:
minfin.com.ua/blogs/ZYX/28011/
Речь идет о том, что смысл банкрана — не в амбарном замке, а как сейчас — табло 8,11 есть, а доллара нет.
+
0
atospartos
atospartos
14 сентября 2012, 18:18
#
«Я пошел дальше Фунтика» — счастливого пути.
«и прямиком объявил банковские трупы» — на сколько «прямиком»?
« Я без скромности и вывертов.» — да, она бы не помешала.
Так сложилось, вчерашний день провёл в банках. Разницы с прошлым и позапрошлым месяцем не заметил.
+
0
ZYX
ZYX
14 сентября 2012, 18:32
Киев
#
Пункт 1 из списка трупов уже лежит. Заходите. А че Вы в банках делаете целыми днями, спекулируете?
+
0
mybank
mybank
14 сентября 2012, 22:27
#
Неуловимый Джо, не потому что его никто не может поймать, а потому что он… никому не нужен…
+
0
mybank
mybank
14 сентября 2012, 22:27
#
Неуловимый Джо, не потому что его никто не может поймать, а потому что он… никому не нужен…
+
0
mybank
mybank
14 сентября 2012, 22:30
#
Неуловимый Джо, не потому что его никто не может поймать, а потому что он… никому не нужен…
+
0
ZYX
ZYX
15 сентября 2012, 13:31
Киев
#
Ты смотри как переклинило будущего заведующего овощным отделом.
+
+7
12345
12345
14 сентября 2012, 18:26
#
За­па­сы зер­на в Укра­ине к 1 сен­тяб­ря на 11% мень­ше про­шло­год­них — Гос­стат bin.ua/news/economics/aic/133275-zapasy-zerna-v-ukraine-k-1-sentyabrya-na-11.html

Запасы зерна в аграрных предприятиях Украины (кроме малых) и предприятиях, занимающихся его хранением и переработкой, к 1 сентября 2012 года составили 19,4 млн тонн, что на 11% меньше по сравнению с аналогичной датой 2011 года, сообщила Государственная служба статистики.

Потребность страны в зерне эксперты оценивают в 28,7 млн тонн в год.
+
0
killerbeat
killerbeat
14 сентября 2012, 21:34
#
У який банк покласти депозит?
www.epravda.com.ua/publications/2012/09/12/334780/

великий опус.

хто там ще не встиг закинути бабельце до банку?

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд