Всепогодний портфель заснований на паритеті ризиків. Портфель хеджує ризики шляхом відкриття довгих позицій. Для захисту використовуються інвестиції в облігації, золото та сировинні товари.
Рей Даліо радить складати портфель у наступних пропорціях:
- 40% довгострокові облігації
- 30% акції
- 15% середньострокові облігації
- 7,5% золото
- 7,5% сировинних товарів.
Вважається, що такий портфель витримує будь-яку бурю в економіці та на фондовому ринку, приносячи стабільний прибуток інвестору.
Читайте також: Баффет втратив майже $44 млрд на падінні ринку: чому він знову у виграші
Репутація бренду
За останні місяці Bridgewater Associates зареєструвала у Китаї декілька товарних знаків All Weather англійською та китайською мовами.
Як ввічливо прокоментувала Джоанна Алперт, портфельний менеджер Bridgewater China, це зроблено, щоб уникнути «плутанини» з місцевими аналогами. Компанія хоче захистити свою інтелектуальну власність, — сказала Алперт.
Фактично у Китаї лише за минулий рік зареєстровано понад 100 місцевих хедж-фондів зі словом «всепогодний» у назві — ситуація очевидно нагадує типові історії масового копіювання західних брендів у Піднебесній.
У разі, якщо «копії» знаменитої стратегії розчарують інвесторів, репутація бренду постраждає, — вважають експерти.
Читайте також: Рецесія у США: що це означає для ринків та України
Лідер думок
Зараз Bridgewater — провідний іноземний фонд у Китаї, його активи під управлінням у цій країні минулого року перевищили 10 млрд юанів ($1,49 млрд).
Рей Даліо багато років цікавиться Піднебесною — відколи вперше побував у Пекіні у 1984 році. Він упевнений, що стратегічна роль Китаю у світовій економіці постійно зростає, і присвячує цій темі свої дослідження.
У Китаї Даліо дружить з віце-прем'єром Ван Цищанем і нерідко виступає на різних заходах.
У місцевих інвесторів американський мільярдер користується великою повагою та популярністю. У акаунта Даліо в китайському аналозі Twitter — Weibo — понад 1 млн передплатників. У квітні він завів профіль у місцевому аналозі TikTok — Douyin — і швидко набрав понад 300 тис. шанувальників.
Читайте також: 3 корисні звички мільйонерів, які варто запозичити
Що кажуть китайці
Самі китайські аналітики, які намагаються скопіювати стратегію Даліо, не вважають свої дії непристойними.
Голова китайського хедж-фонду iFund Asset Management Кай Цзян визнає, що глибоко вивчав книги та промови Рея Даліо. Фонд пропонує власну версію «Всепогодного портфеля», і цей інвестиційний продукт із січня 2019 року до квітня 2022-го приніс річну дохідність у розмірі 24,5%, що вище за річну дохідність 18,5% провідного продукту Bridgewater China.
Це ідеальна інвестиційна стратегія, і назва використовується «як подяка» Рею Даліо, — сказав керуючий китайського фонду. Причина успіху в тому, що їхні аналітики «краще знайомі зі структурою місцевого ринку», — додав він.