Які акції можна купити в Україні
З 15 квітня для торгівлі на фондовій біржі ПФТС були допущені акції 6 іноземних компаній: Tesla, Microsoft, Visa, Netflix, Facebook та AMD. Ці ж акції доступні для торгівлі на Українській біржі з початку березня. Раніше на українських біржах з’явились акції Apple, також у вітчизняних інвесторів вже була можливість вкладати гроші в індексний фонд, що орієнтується на S&P 500.
Всі компанії, які представлені на українських біржах, мають значну капіталізацію та демонстрували високі показники росту в минулі роки.
Іноземні компанії, представлені на українських біржах
| Компанія | Капітализація (млрд долл.) | Зростання ціни за рік | Дивіденди |
| Apple | 2241 | 88,1% | 0,61% |
| Microsoft | 1965 | 49,4% | 0,86% |
| 856 | 58,4% | відсутні | |
| Tesla | 714 | 413% | відсутні |
| Visa | 501 | 35,9% | 0,56% |
| Netflix | 225 | 19,8% | відсутні |
| AMD | 99 | 44,6% | відсутні |
Загальна капіталізація світових компаній, які представлені на українських біржах, перевищує $6,6 трлн. Найбільша серед них — Apple, капіталізація якої сягає $2,24 трлн. На другому місці за цим показником — Microsoft, що трохи не дотягує до 2 трильйонів.
Лідер за зростанням серед цих акцій за рік — безумовно Tesla, яка подорожчала на 413%. Також високі показники демонструвала Apple, акції якої подорожчали на 88,1%. Найскромніше зростання у Netflix, вартість акцій якої за рік підвищилась трохи менше, ніж на 19%.
Читайте також: 4 улюблені акції «Мінфіну»: що хочемо купити на розпродажу
Дивіденди виплачують лише 3 компанії із цього списку. Найбільші вони у Microsoft — 0,86%, а дивіденди Apple та Visa скромніші: 0,61% та 0,56% відповідно.
Як акції з’явились в Україні
Рішення про дозвіл на обіг іноземних цінних паперів в Україні надає Нацкомісія з цінних паперів та фондового ринку. Для того, щоб вона розглянула це питання, необхідно щоб хтось із учасників ринку взяв на себе всі непрості організаційні питання.
Щоб допустити акції, спершу слід подати заявку в Національний депозитарій, який перевіряє надійність компанії. Якщо все гаразд, формується запит до НКЦПФР, яка приймає остаточне рішення. На вирішення всіх бюрократичних моментів витрачається приблизно 1−2 місяці.
Першопрохідцем була компанія БТС-Брокер, яка завела в Україну акції Apple ще у 2019 році. Довгий час вони були єдиними «іноземцями» на українському ринку. У грудні минулого року стало відомо про допуск до обігу в Україні акцій ще 6 компаній. Організацію їх торгівлі в Українї взяла на себе компанія «Універ».
Після цього на наших біржах нові акції іноземних компаній ще не з’явилися. Як пояснив «Мінфіну» директор «Універу» Олександр Куликов, ці акції заводились в першу чергу для інвестування через фонди «Ярослав Мудрий» і «Отаман». Згодом компанія запланувала зробити їх доступними в додатку Wotan.
Лише потім «Універ» допускав можливість торгівлі цими акціями на українських біржах. Та якщо певна компанія взяла на себе організаційну процедуру з допуску акцій до торгівлі в Україні, це зовсім не означає, що лише вона може вивести їх на біржу. Цю функцію на себе міг взяти будь-хто.
Саме так сталося цього разу. Маркетмейкером (тобто, продавцем) акцій Tesla, Microsoft, Visa, Netflix, Facebook та AMD виступила компанія з управління активами «Цикада». Також вона віднедавна виступає маркетмейкером Apple, замінивши на цій позиції БТС-Брокер.
Накладні витрати при купівлі акцій
Акції на українських біржах продаються в гривні, на кожну на біржі є 2 ціни: купівлі і продажу. Зараз обидві ціни виставляє переважно маркетмейкер: він пропонує купити у нього актив і готовий викупити його. Якби на вітчизняному фондовому ринку була вища активність, свої пропозиції могли б робити і приватні інвестори, які фактично торгували б між собою, але в нинішніх реаліях це буває не часто.
Читайте також: Як купити єврооблігації України: «поріг» входу, дохідність, комісії
Спред, тобто різниця між ціною продажу і покупки акцій, становить від 0,9% до 0,96%. На практиці це означає, що купивши і відразу продавши актив, інвестор миттю втрачає майже 1% своїх коштів. Однак для українських реалій така різниця цілком прийнятна.
Для прикладу, спред для акцій Apple, який встановлював попередній маркетмейкер, перевищував 9%. «Ми вважаємо, що низькі спреди — це ключова умова для торгівлі, а тому намагаємось встановлювати їх якомога нижчими», — пояснила «Мінфіну» директор КУА «Цикада» Алла Бондар.
Ціна продажу і купівлі акцій іноземних компаній на Українській біржі
| Компанія | Ціна купівлі, грн. | Ціна продажу, грн. | Спред, % | Ціна у США, $ |
| Apple | 3875 | 3910 | 0,90% | 133,9 |
| Microsoft | 7 571 | 7 644 | 0,95% | 261,5 |
| 8 765 | 8 849 | 0,95% | 302,3 | |
| Tesla | 21 549 | 21 756 | 0,95% | 743,1 |
| Visa | 6 607 | 6 671 | 0,96% | 230,1 |
| Netflix | 14 793 | 14 935 | 0,95% | 503 |
| AMD | 2 373 | 2 396 | 0,96% | 80,2 |
Також інвестор несе витрати на брокерське обслуговування. Адже самостійно виходити на фондовий ринок приватний інвестор не може: всі операції здійснює брокер за заявками клієнта. Список брокерів, які працюють в Україні, досить великий. Для прикладу, можна навести «Універ», ICU, «Фрідом Фінанс Україна», «Світ Інвест», Dragon Capital, БТС-Брокер тощо.
В «Універі» комісія за покупку чи продаж становитиме 0,05% від вартості активу, але не менше 200 грн. Відкриття і обслуговування рахунку у брокера безкоштовне. В БТС-Брокер дещо вищі тарифи: 350 грн за операції, також він стягує 150 грн на рік за обслуговування рахунку. Відкриття рахунку безкоштовне.
Хто купує акції на українській біржі
Накладні витрати при купівлі іноземних акцій в Україні значно вищі, ніж при придбанні на іноземних біржах. Для прикладу, комісія у Interactive Brokers за купівлю та продаж становить $0,0035 за акцію (але не менше $0,35), а у Exante — $0,02. Детальніше про тарифи іноземних брокерів, які обслуговують українців, «Мінфін» вже писав у цій статті. Та й вибір активів на іноземних фондових майданчиках значно більший.
Тому виникає запитання: хто і чому купує акції іноземних компаній в Україні, якщо дешевше це робити на тих таки американських біржах?
Як пояснює Алла Бондар, фізичні особи дійсно без проблем можуть відкрити рахунок у закордонного брокера і торгувати через нього, але це складно зробити корпоративним клієнтам, страховим компаніям, юридичним особам.
«Активів, які можна купувати в Україні і які при цьому будуть прийнятні для звітності в Україні, не багато. Фактично це ОВДП і кілька акцій. Тому цими акціями іноземних компаній цікавляться, в першу чергу, корпоративні інвестиційні фонди», — розповіла «Мінфіну» директор КУА Цикада.
Читайте також: Топ-10 брокерів, за допомогою яких можна купити акції на іноземних фондових біржах
Також, за її словами, в Україні акції іноземних компаній можуть купувати фізичні особи, які вже вийшли за межі е-ліміту інвестицій за кордон. Адже Нацбанк дозволяє громадянам щорічно переводити для придбання нерухомості чи акцій в інших країнах не більше 200 тис. євро.
В КУА «Цикада» вважають виведення іноземних акцій на вітчизняну біржу успішним. «Кожного дня відбувається принаймні одна угода з продажу цих акцій. Акції кожного емітента вже продано приблизно на суму від 100 до 150 тис. грн», — розповіла Алла Бондар.
Назвати ж якісь акції найпопулярнішими неможна — всі продані приблизно на однакову суму. Хоча є і певні особливості, наприклад, з Tesla було проведено лише одну операцію, але велику за обсягом.
Які акції скоро можна буде купити в Україні
В середині квітня стало відомо, що НКЦПФР допустила до обігу в Україні акції таких фондів як iShares Asia 50 ETF та Vectors Gold Miners ETF. Чи з’являться вони у вільному продажі на українських біржах, наразі невідомо, але інвестувати в них можна через створений ICU фонд Global Equity Index.
У КУА «Цикада» розповідають, що наразі збирають замовлення від клієнтів, акції яких іноземних компаній для них цікаві для інвестицій. Алла Бондар каже, компанія також хотіла б завести в Україну кілька ETF, які орієнтуються на криптовалюти. Наразі такі фонди представлені на біржах в Швейцарії та Канаді. Інвестувати через них можна в біткоін та ефіріум.
Читайте також: Чи зможе біткоїн рости нескінченно
Керівник компанії Perfomance Management Сергій Сароян вважає залучення відомих міжнародних імен на фондовий ринок України позитивним кроком для збільшення кількості роздрібних інвесторів.
«Основна позитивна сторона торгівлі саме через українську біржу в тому, що є фізичні реальні офіси, які абсолютно легальні і введення та виведення коштів відбувається за банківськими реквізитами всередині країни», — додає Сароян.
На його думку, багатьом потенційним інвесторам ще потрібно роз'яснити, як заводити на торговельні платформи гроші, які ризики у них виникають, як платити податки з прибутку тощо. Однак, якщо біржі грамотно розвиватимуть цю діяльність, зрештою до торгівлі можна буде залучити і населення. Після цього зростуть як інвестиції у акції США на нашому ринку, так і в місцеві компанії.