Проте, зліт євро був недовгим. Зміцнення євровалюти перервали дані про те, що інфляція в ЄС зафіксувала новий антирекорд. Це виявилося несподіванкою навіть для тих, хто давав найпесимістичніші прогнози. А тому тренд за парою євро/долар знову розгорнувся на 180 градусів і американська валюта знову почала відігравати втрачені позиції.
Читайте також: Що чекати на фінансових ринках у жовтні та як центральні банки їх руйнують (відео)
Трейдери-спекулянти вирішили не ризикувати і почали фіксувати прибуток щодо євро. Одночасний вихід великої кількості гравців із євро спровокував ще більший обвал котирувань. Однак, ховати євро рано. Адже новий інфляційний рекорд лише зміцнює очікування фінансистів щодо різкішого підвищення ставок. Нагадаємо, чергове засідання ЄЦБ відбудеться 27 жовтня, і ринок уже заклав у прогнозах підвищення ключової ставки на 0,5% річних.
Якщо Європейський центральний банк набереться сміливості та підвищить ставку відразу на 0,75% або навіть на 1% річних, на нас чекає черговий колосальний шторм на фондовому, сировинному та валютному ринках. Із досить швидким поверненням, як мінімум, до паритету за парою євро/долар. А отже, євро швидко подорожчає і в Україні. У будь-якому разі, завдяки ситуації на зовнішніх ринках із євровалютою, українські спекулянти цього тижня не залишаться без роботи.
Із зовнішніх факторів на український міжбанк вплине також вихідний у США наступного понеділка. 10 жовтня американці відзначатимуть День Колумба і робота в Україні за доларом на умовах постачання валюти ТОМ не обіцяє великої радості для наших клієнтів та банків цього дня. Тому клієнти активізуються за своїми операціями у доларі цього тижня у четвер-п'ятницю, щоб не залежати від ситуації 10 числа.
Окрім міжнародних подій, на українському валютному ринку цього тижня працюватимуть і суто місцеві чинники:
1. Найімовірніше, НБУ не змінить традиції останніх місяців і в першій декаді місяця проведе чергове емісійне вливання у розмірі від 15 до 30 млрд гривень через викуп у Мінфіну військових облігацій. Це завжди негатив для стабільності курсу.
2. На міжбанку збережеться перевищення попиту на валюту над пропозицією, і Нацбанк знову активно продаватиме долар за 36,9343 гривні для покриття дефіциту. За моїми прогнозами, він витратить на це не менше $470−720 млн. Активна присутність регулятора підстрахує гривню.
3. Посилення напруженості на фронтах, через спроби розіграти карту анексії частини захоплених українських територій, — психологічно спрацює проти нацвалюти.
4. Прихід за графіком чергової міжнародної фінансової допомоги допоможе компенсувати втрати ЗВР під час інтервенцій з продажу валюти на торгах.
5. Переговори з МВФ найближчим часом активізуються щодо конкретики сум, термінів та умов надання траншів, на що дуже сподівається уряд України.
6. Збережеться поступове збільшення розриву між курсами долара на міжбанку та на готівковому ринку. Це провокуватиме використання різних спекулятивних схем заробітку на такій різниці і тиснутиме на курс гривні.
7. Нові послаблення Нацбанку з 1 жовтня щодо збільшення до 100 тисяч гривень суми, на яку громадяни можуть купувати валюту за привабливішим курсом із умовою її зарахування на тримісячний і більше депозит, знизять тиск на готівковому ринку на курс гривні.
А повернення заборони Національного банку з 5 жовтня на Р2Р-перекази за гривневими платіжними картками українських банків на картки іноземних банків скоротить втрати ЗВР від необхідності зрештою покривати за рахунок валюти Нацбанку відтік коштів через цей канал.
В умовах, що склалися, головними питаннями для стабільності гривні залишаться:
- обсяг дефіциту бюджету та джерела його покриття;
- конкретика щодо співпраці з МВФ;
- дотримання нашими західними партнерами графіка надходження фінансової допомоги;
- ситуація на фронті;
- показники експорту зерна на тлі зростання потреби української економіки в імпорті.
Прогноз курсу долара та євро на 3−7 жовтня
Міжбанк:
Долар. Поки що Нацбанк рішуче налаштований на утримання коридору за доларом на торгах у межах від 36,5686 до 36,9343 гривень. Попит продовжить перевищувати пропозицію і головним продавцем долара на торгах цими днями залишиться НБУ.
Читайте також: 36,6 гривень за долар: НБУ не планує коригувати офіційний курс
Євро. Ризики чергових ралі за парою євро/долар після негативних новин щодо інфляції в ЄС лише посиляться. Багато що залежатиме від поведінки чиновників ЄЦБ та їх висловлювань щодо перспектив зростання ключової ставки на засіданні, що відбудеться 27 жовтня. Тренд за співвідношенням цієї пари негайно відбиватиметься і на курсі євро до гривні.
За моїми розрахунками, цього тижня коридор за парою євро/долар перебуватиме в межах від 0,9690 до 0,995 долара за євро. А коридор за курсом євро щодо гривні на міжбанку в період 3−7 жовтня — у межах від 35,43 до 36,75 гривень за євро.
Готівковий ринок:
НБУ вже підкріпив банки готівкою на загальну суму $400 млн і 112 млн євро. Тепер, після невеликої перерви, йому все ж таки доведеться продовжити це робити знову. Однак, цього тижня дефіцит готівкової валюти в банках знизиться за рахунок попередніх операцій регулятора. Це психологічно підстрахує гривню.
Щоб мінімізувати для себе валютні ризики за різкими стрибками пари євро/долар, власники обмінників фінкомпаній та банки продовжать виставляти широкий спред між купівлею та продажем долара та євро в межах від 20−25 копійок до 1 гривні.
Євро залишиться головним інструментом для всіх валютних спекуляцій цього тижня. Більшість банків за готівковим доларом працюватимуть у межах широкого коридору від 40,80 гривень до 43,10 гривень, а євро — від 39,20 до 42,40 гривень.
Котирування більшості обмінок фінкомпаній традиційно перебуватимуть у вужчому коридорі:
долар — коридор купівлі та продажу від 41,50 до 42,80 гривень,
євро — коридор купівлі та продажу від 39,80 до 41,90 гривень.