Загроза для заощаджень

Трохи більше тижня тому фінансові ринки, здавалося, були на межі краху. Над ними загрозливо нависли новий дельта-штам короновірусу, набагато заразливіший за своїх попередників, та різке скорочення темпів відновлення економіки. Однак вже за кілька днів S&P знову сягнув рекордного значення і продовжив зростати.

Ринкові коливання та невизначеність турбують спеціалістів. Але найбільше через них нервують приватні інвестори, 15% яких ніколи не інвестували до минулого року. Їх турбує питання: що робити, коли на ринок насуваються хмари? Триматися за акції чи продавати їх?

Якщо ви маєте довготермінову мету, наприклад, накопичити собі на пенсію, існує кілька способів обмежити негативні наслідки ринкових потрясінь, не відступаючи від принципів довготермінового накопичення багатства.

Не намагайтесь обіграти ринок

Керівним принципом будь-якого успішного довготермінового інвестора є старе правило — щоб інвестиції принесли прибутки, потрібен час. Намагатися ж «обдурити ринок» — марна справа.

Інвесторам варто пам’ятати, що яким би жахливим не здавалося падіння, зазвичай акції швидко відновлюються у ціні. У березні 2020, на самому початку пандемії, індекс MSCI World впав на 35%. А вже у серпні того ж року він сягнув найвищої позначки за свою історію. З того моменту він виріс ще на 28%. Ті, хто продав акції у березні, зробили дорогу помилку, яка коштувала їм половину статків, які вони могли б отримати, якби трималися за свої акції.

Не кладіть всі яйця в один кошик

Звичайно, далеко не всі акції відновлюються після падіння. Тому перейдемо до другого принципу інвестування — диверсифікації.

Наприкінці 80-их японський індекс Nikkei 225 завершив останню сесію десятиліття на рекордній позначці — 38 957,44. Всього за рік він впав майже на 50% і більше ніколи не піднімався так високо. Навіть зараз він відстає від свого пікового значення на 29%.

Очевидно, що класти всі яйця в один кошик надто ризиковано. Ті інвестори, які збалансували свою віру у японські акції інвестиціями у глобальні фондові індекси, отримали 450% доходу — більш ніж достатньо, щоб перекрити втрати від падіння Nikkei.

Шукайте точки перетину

Однак інколи диверсифікація може вводити в оману. У цьому полягає важливість третього принципу — шукайте приховані точки перетину. Портфелі, які на перший погляд здаються диверсифікованими, насправді можуть такими не бути. Багато найуспішніших акціонерних інвестиційних фондів в останні роки надають перевагу акціям технологічних компаній, особливо так званих Big-Tech: Facebook Inc., Apple Inc., Amazon.com Inc., Netflix Inc. and Alphabet Inc. (він же Google). Такий «диверсифікований» портфель, по суті, робить ставку на одне й те саме припущення — що технологічні компаній зростатимуть і надалі.

Цього можна легко уникнути, якщо придивитися до найважливіших активів фонду. Багато онлайн-платформ дозволяють «просканувати» свій портфель та розбити його за географією, секторами та класом активів, показуючи, де перетинаються ваші інвестиції.

Читайте також: monobank чи Рошен: хто дорожче

Таке дублювання вже вдарило по британським інвестфондам. Лише порівняно невелика кількість компаній, що котируються на Лондонській біржі, має гарну репутацію та платить значні дивіденди. Відповідно, портфелі більшості, якщо не всіх, інвестиційних фондів включатимуть акції цих компаній. Коли пандемія спричинила падіння дивідендів, всі інвестфонди впали, не принісши жодної диверсифікаційної користі.

Доходом можна пожертвувати заради диверсифікації

Четвертий принцип — ребалансувати портфель після швидкого зростання. Наприклад, якщо значна частка ваших активів сконцентрована у технологічному секторі через його гарні фінансові показники, можливо варто пожертвувати їх невеликою частиною, щоб уникнути надмірної концентрації. Ця порада не всім припаде до душі, але якщо ви вирішите її ігнорувати, вам варто дуже уважно слідкувати за портфелем.

Читайте також: Як відкрити рахунок в Interactive Brokers: покрокова інструкція

Нещодавній колапс технологічного сектора Китаю має слугувати попередженням. Ще у лютому індекс Hang Seng ставив рекорд за рекордом, але після зміни політики уряду він впав на 45%. Ця ситуація навряд чи повториться у США саме в таких деталях, але вона нагадує, що будь-який тренд може різко розвернутися і навіть найбільші компанії від цього не застраховані.

Варто пам’ятати, що у 2000−2001 роках акції Amazon впали на 95%, а багатьох інших відомих компаній — на всі 100%. Ребалансуючи портфель, ви, можливо, недоотримаєте дохід у короткій перспективі, але зможете спати спокійніше, знаючи, що ваша пенсія не зникне за ніч.

Волатильні активи мають найбільший потенціал

Моя остання порада: знайдіть таки клас активів поза мейнстримом, який був би достатньо волатильним, щоб потенційно принести високий дохід. Я б рекомендував на цю роль криптовалюту, навіть якщо ви скептично налаштовані щодо її власної вартості. Якщо ваш портфель на 1% складатиметься з криптоактивів, їхнє знецінення не сильно вплине на загальну картину, але якщо вони продовжать дорожчати, це може принести помітний прибуток.

Читайте також: Купили акції 600 найбільших компаній Європи

Втрати ніколи не бувають приємними, але ризик-менеджмент дає найкращі шанси перенести неминучі потрясіння та досягти своїх фінансових цілей.