Що викликало різкий обвал ринку
Біткоїн почав корекцію в середу, 14 квітня, відразу після поновлення ATH. Падіння поступово набирало обертів і вранці в неділю, 18 квітня, ціна вийшла в круте піке. Протягом півгодини монета подешевшала більш ніж на $7 тис і ще протягом півгодини відіграла велику частину втрат.
Такий рух називають флеш-креш, або «блискавичний обвал». Цього разу він відбувся через збіг обставин: низька ліквідність вихідного дня, готовність ринку до корекції, неперевірені чутки про каральні заходи мінфіну США і загальний негатив тижня.
Причина 1: твіт з неперевіреною інформацією
Рано вранці в неділю твіттер-аккаунт FXHedge, що нараховує майже 140 тис. передплатників, опублікував інформацію про те, що нібито міністерство фінансів США планує застосувати санкції до кількох міжнародних фінансових інституцій за відмивання грошей за допомогою криптовалют.
Публікація твіта за часом збіглася з флеш-крешем на ринку, тому багато учасників ринку пов'язали ці дві події причинно-наслідковим зв'язком. Твіт швидко поширився соцмережами і створив паніку на ринку. У криптовалютному середовищі це явище називають FUD (fear, uncertainty, doubt).
Достовірність інформації з анонімних джерел, опублікована анонімним аккаунтом з сумнівною репутацією, викликає багато питань. За словами Джейка Червінські, юрисконсульта Compound Finance, мінфін нікого не штрафує і не карає, цим займається мін'юст. Крім того, всі розслідування незаконної діяльності серед фінансових інститутів тримаються в суворій таємниці і така інформація рідко стає надбанням громадськості.
Проте, подібний твіт дійсно міг стати причиною паніки на ринку.
Причина 2: негативний фундаментальний фон
Протягом тижня відбулося кілька несприятливих подій, які самі по собі виражено не вплинули на ринок, але створили ефект снігової кулі.
По-перше, стало відомо, що Туреччина готує заборону на використання криптовалют в якості платіжного засобу. Ця новина стривожила криптовалютне співтовариство, з огляду на те, що турки є одними з найактивніших користувачів біткоїна.
По-друге, аварія на вугільній шахті в китайській провінції Сичуань спровокувала масові відключення електрики. Це призвело до обвалу хешрейта біткоїна, оскільки в цьому регіоні знаходяться найбільші майнінг-пули.
Читайте також: Вклалися в крипту і заробили 1200 гривень за день
По-третє, популярна Р2Р-платформа для обміну криптовалют Localbitcoins масово почала блокувати облікові записи користувачів за підозрою у відмиванні грошей або участі в незаконній діяльності. Ці заходи були сприйняті як ще один крок у бік посилювання регулювання в галузі, яка від початку була задумана як світ, вільний від контролю і нагляду.
Причина 3: низька ліквідність вихідного дня
І, нарешті, вирішальним фактором і спусковим гачком стала низька ліквідність, типова для вихідного дня. Незважаючи на те, що криптовалютний ринок працює 24 години на добу без свят, вихідних і перерв на обід, в суботу та неділю торговельна активність, як правило, падає. Це особливо гарно помітно на азіатській сесії, коли Америка вже пішла спати, а Європа ще не прокинулася. Саме в ці години — на валютному ринку їх називають «сутінками» — і відбувається більшість флеш-крешей.
Це пов'язано з тим, що на низькій ліквідності достатньо невеликого зусилля, щоб запустити каскадне спрацьовування стопів і вивести ринок в круте піке. Велика кількість ботів і алготрейдерів лише посилюють цю динаміку.
Що буде далі
У короткостроковій перспективі біткоїн, ймовірно, продовжить консолідувати втрати поблизу поточних рівнів. Бикам доведеться витратити якийсь час на зализування ран, перш ніж вони зможуть зібратися з силами і повернути BTC в русло висхідного тренда.
Ончейн-дані з ринкового позиціонування від Intotheblock вказують на те, що понад 1 млн монет було куплено за ціною від $55 тис. до $59,8 тис. Ця зона формує вельми щільний опір, яке стримуватиме відновлення першої криптовалюти.
З іншого боку, підтримка виглядає не так переконливо, і прорив нижче $54 тис. (тут знаходиться точка беззбитковості для 366 тис. монет і вони намагатимуться її захистити) може прискорити падіння аж до $50 тис.
Читайте також: Ціна в $1 млн і крах золота: найяскравіші прогнози на біткоїн
У довгостроковій перспективі біткоїн все ще зберігає позитивний настрій. Про це свідчить ряд технічних і ончейн індикаторів. Можливо, дана корекція знизить ступінь перегріву на ринку і допоможе ринку продовжити зростання.
Настрої трейдерів та інвесторів
Вихід Coinbase на фондовий ринок став першим великим лістингом криптобіржі і привернув значну увагу громадськості з супутнім попитом на криптовалюту, відзначає аналітик Джозеф Янг. Проте, сам момент лістингу майже ідеально збігся з досягненням біткоїном максимуму близько $65 000, від якого ціна почала коригуватися донизу. Таким чином, спрацювало класичне правило фінансових ринків «купуй на новинах, продавай за фактом».
Криптовалютні трейдери перебувають в невизначеності щодо того, куди біткоїн попрямує далі. Так, аналітик Кентерінг Кларк, спираючись на дані опціонних торгів, заявляє, що ринок не демонструє явних переваг на користь зростання або падіння.
«За обсягами позицій лідирують опціони зі страйками близько $50 тис і $80 тис. Думаю, їх продавці радітимуть, і я продовжую дотримуватися думки про те, що до кінця квітня — початку травня відбудеться зсув, який зробить утримання довгих позицій на біткоїн менш привабливим. Ніяких проривів, тільки один діапазон і ротація», — пише він.
Читайте також: Люди масово влазять в кредити, щоб купити біткоїн
У довгостроковій перспективі трейдери зберігають оптимізм. Так, Crypto Capo зазначає, що біткоїн залишається вище діапазону, формування якого почалося близько трьох років тому.