►Підписуйтесь на сторінку «Мінфіна» у фейсбуці: головні фінансові новини
Замість акцій або готівки найкращими інвестиціями є «активи з реальною прибутковістю», вважає Даліо, статки якого Forbes оцінюють у $22 млрд.
Даліо вже багато років стверджує, що готівка — це сміття, і в період інфляції, що росте, інвесторам не варто тримати свої заощадження в кеші, проте цього разу він також попередив, що акції — ще більш ризиковане вкладення.
«Звичайно, готівка, як і раніше, сміття, — сказав Даліо. — Ви знаєте, як швидко ви втрачаєте купівельну спроможність готівки? Акції ще гірші».
У сьогоднішніх умовах розгону інфляції дуже важливо мати добре диверсифікований портфель вкладень, вважає мільярдер. Реальні активи — матеріальні активи, такі як нерухомість, енергетика та інфраструктура, це те, над чим інвесторам слід подумати в умовах інфляції, що росте, повідомив він.
Читайте також: Рецесія та спад на фондовому ринку США: чому інвесторам не слід боятися
Облігації також варто розглядати як безпечне вкладення капіталу. За словами інвестора, ФРС США та багато центральних банків по всьому світу почали згортати свою надзвичайно м'яку грошово-кредитну політику епохи covid-19, що може створити дисбаланс на ринках.
«ФРС збирається продавати раніше викуплені з ринку облігації. Фізичні особи продають. Іноземці продають, і уряд США продає, тому що він має фінансувати свій дефіцит», — сказав Даліо. В результаті виникне проблема попиту та пропозиції. Це чинитиме тиск на ринок.
Крім того, на думку Даліо, ФРС не зможе ефективно скоротити попит, не пошкодивши економіці, тобто не зможе забезпечити «м'яку посадку», і підвищення ставок ФРС не встигатиме за інфляцією, яка все ще перебуває вище 8% — на 40-річному максимумі.
Читайте також: Ідеальний шторм на фондовому ринку: як до нього готувалися Баффет, Сорос та Даліо
Він також вважає, що ФРС не зможе підняти процентні ставки до достатньо високого рівня, щоб адекватно забезпечити реальний прибуток інвесторам на тлі підвищеної інфляції. «У вас буде ситуація з негативною реальною прибутковістю», — стверджує Даліо.