► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини
Акції почали падати сильніше, коли президент Федерального резервного банку Сент-Луїса Джеймс Буллард заявив, що дані зробили його різко більш яструбиним. Буллард, член із правом голосу в комітеті ФРС зі встановлення ставок цього року, заявив, що тепер хоче повного підвищення процентної ставки до 1 липня.
Ця думка відразу стала очікуваннями ринку. Ф'ючерсні контракти на процентні ставки тепер повністю оцінюють збільшення цільового діапазону ФРС для її ключової ставки до 1%-1,25% до кінця засідання у червні. Якщо переводити на кількість підвищень, то це 4 підвищення за півроку. Раніше найнегативнішим сценарієм було 4 підвищення за рік.
«Я хотів би отримати 100 базисних пунктів до 1 липня», — сказав Буллард в інтерв'ю Bloomberg News після того, як звіт уряду США показав, що інфляція зросла на 7,5% за 12 місяців до січня.
Враховуючи, що до 1 липня пройде три засідання ФРС, коментарі Булларда вказують, що принаймні одне підвищення ставки буде на 0,5%. Цього ФРС не робив у жодному з останніх циклів підвищення ставок.
Читайте також: Інфляція в США досягла рекордних 7,5%, перевищивши очікування експертів
Контракти, які торгуються на ф'ючерсній біржі CME Group, тепер повністю враховують підвищення процентної ставки на піввідсотка в березні — порівняно з приблизно 25% ймовірністю такого підвищення у середу.
Далі ринок трохи стриманіше оцінює підвищення відсоткової ставки до 2% до кінця року, ймовірність цієї події становить 36%. Сумарно виходить на сьогоднішній день 7 підвищень процентної ставки на 0,25% до кінця року.
Як відреагували ринки
Акції Tesla Inc, Nvidia та Microsoft втратили за вчора приблизно по -3%.
Промисловий індекс Доу-Джонса впав на -1,47%, тоді як S&P 500 втратив -1,81%
Індекс Nasdaq знизився на -2,1%. Це був сьомий раз у 2022 році, коли Nasdaq втратив понад 2% за сесію.
S&P 500 у 2022 році впав приблизно на 5%, а Nasdaq — приблизно на 9%.
Усі 11 галузевих індексів S&P 500 знизилися: технології впали на -2,75%, а нерухомість знизилася на -2,86%.
Ринки продовжують перебувати під тиском дій ФРС і залишатимуться у такому стані кілька місяців, доки не пройде повна переоцінка ризиків та справедливих цін компаній.
Сезон звітності добігає кінця
Американські компанії продовжували оприлюднювати оптимістичні квартальні результати. За даними Refinitiv, 78% компаній з S&P 500 повідомили про результати, що перевершують оцінки прибутку аналітиків.
Акції Walt Disney Co вчора зросли на 3,4% після того, як перевершили оцінки виручки та прибутку завдяки сильному приросту передплатників та відвідуваності тематичних парків США.
Акції виробника ляльок Mattel Inc і виробника пластівців Kellogg Co виросли на 7,65% і 3,11% відповідно після прогнозу річного прибутку вище ринкових очікувань.
Також виросли акції Micron Technology на +3,29%. Зростання було досить специфічне і засноване на виробничих проблемах основного конкурента. Враховуючи, що у світі існує лише кілька великих постачальників мікросхем пам'яті, будь-який збій в одному з них може призвести до дефіциту та зростання цін на мікросхеми пам'яті для всіх інших.